Bernstein เดิมพันนักขุด Bitcoin อาจกลายเป็นยักษ์ใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

บริษัทวิจัย Bernstein หันมามองบวกต่อกลุ่มนักขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทชี้ว่าบริษัทที่มีการใช้พลังงานขนาดใหญ่อาจได้รับประโยชน์จากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่พุ่งสูงขึ้น

บริษัทให้คะแนน Outperform แก่นักขุด 4 ราย ตามรายงานสาธารณะที่อ้างอิงงานวิจัยของ Bernstein รายชื่อประกอบด้วย IREN Limited, Riot Platforms, CleanSpark และ Core Scientific บันทึกของโบรกเกอร์ไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า Bernstein มองว่าการเข้าถึงพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่มีคุณค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งช่วยให้บริษัทเทคโนโลยีสามารถขยายการลงทุนในการประมวลผล AI ได้ สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากความต้องการศูนย์ข้อมูลพุ่งสูงขึ้น

การฝึกและใช้งานระบบ AI ต้องการไฟฟ้า ที่ดิน และความสามารถในการระบายความร้อนในปริมาณมาก สิ่งนี้ได้สร้างแรงกดดันต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของสหรัฐฯ ที่ตึงตัวอยู่แล้ว โดย Core Scientific เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด

AI จะช่วยฟื้นฟูนักขุด Bitcoin ได้หรือไม่?

ในบรรดานักขุดทั้งสี่ราย Core Scientific ก้าวหน้าไปไกลที่สุดในการให้บริการโฮสติ้งที่เกี่ยวข้องกับ AI ผ่านข้อตกลงกับบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้ง CoreWeave ในเดือนมิถุนายน 2024 บริษัทระบุว่าจะจัดหาโครงสร้างพื้นฐานประมาณ 200 เมกะวัตต์ (MW) เพื่อรองรับการดำเนินงานการประมวลผลประสิทธิภาพสูงของ CoreWeave

บริษัทระบุในขณะที่ทำข้อตกลงว่าคาดว่าจะสร้างรายได้สะสมมากกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 12 ปี อย่างไรก็ตาม Core Scientific ได้เปิดเผยการขยายข้อตกลงเพิ่มเติมในภายหลัง

รายงานระบุว่านักขุด Bitcoin หลายรายเริ่มนำเสนอตัวเองในฐานะผู้ดำเนินการคริปโตน้อยลง และพยายามนำเสนอตัวเองในฐานะเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลที่ใช้พลังงานสูงมากขึ้น

IREN ระบุว่ากลยุทธ์ของบริษัทครอบคลุมทั้งการขุด Bitcoin และบริการคลาวด์ AI ในขณะที่ผู้บริหาร Riot Platforms รายงานว่ากำลังหารือเกี่ยวกับโอกาสในการประมวลผลประสิทธิภาพสูงและ AI โดยมองว่าเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพสำหรับการเติบโต

นักขุดสี่รายที่ Bernstein ให้ความสนใจ

บริษัท	ตำแหน่งโครงสร้างพื้นฐานที่เปิดเผยต่อสาธารณะ	กิจกรรม AI/HPC ที่เปิดเผยต่อสาธารณะ	มุมมองของ Bernstein*
IREN	การดำเนินงานศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในอเมริกาเหนือ	กลยุทธ์คลาวด์ AI ที่กล่าวถึงในเอกสารของบริษัท	Outperform
Riot Platforms	ฐานการขุดขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ และการเข้าถึงพลังงาน	สำรวจโอกาสด้าน AI และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง	Outperform
CleanSpark	การขยายการดำเนินงานขุด Bitcoin	ไม่มีสัญญาโฮสติ้ง AI ขนาดใหญ่ที่เปิดเผยต่อสาธารณะ	Outperform
Core Scientific	โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่มั่นคง	ลงนามข้อตกลงหลายปีกับ CoreWeave	Outperform

*อ้างอิงจากรายงานสาธารณะที่สรุปงานวิจัยของ Bernstein บันทึกต้นฉบับไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ

สิ่งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ราคา Bitcoin กำลังได้รับแรงกดดัน ราคา BTC ลดลงประมาณ 6% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา BTC ซื้อขายอยู่ที่ $76,370 ณ เวลาที่รายงาน และลดลงมากกว่า 12% เมื่อเทียบกับต้นปี

การเปลี่ยนโรงงานขุดให้เป็นศูนย์ข้อมูลที่พร้อมสำหรับ AI ไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่คิด การประมวลผลบนพื้นฐาน GPU มักต้องการระบบทำความเย็น อุปกรณ์เครือข่าย และการกำหนดค่าพลังงานที่แตกต่างกัน ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากการดำเนินงานขุด Bitcoin

หากคุณกำลังอ่านสิ่งนี้ คุณก็นำหน้าคนอื่นอยู่แล้ว ติดตามต่อไปกับจดหมายข่าวของเรา