ทำไมตลาด Crypto ถึงร่วงวันนี้? (16 พ.ค.)

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตกำลังดิ่งลงในวันนี้เนื่องจากอารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงครอบงำตลาด
• ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ $80,000
• มีอารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดเนื่องจากเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น

ตลาดคริปโตร่วงลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์ เมื่อ Bitcoin หลุดระดับ $80,000 และความต้องการรับความเสี่ยงในวงกว้างอ่อนแอลงทั่วตลาดโลก

BTC ร่วงลงสู่ระดับ $78,000 หลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้านเหนือ $82,000 ได้ในช่วงต้นเดือนนี้ Ethereum ก็ร่วงลงต่ำกว่า $2,200 เช่นกัน ขณะที่ altcoin สำคัญอย่าง Hyperliquid, Bittensor และ Morpho ปรับตัวลงหนักกว่า

อารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกกระทบตลาดคริปโต

การดิ่งลงของตลาดคริปโตที่ดำเนินอยู่เกิดขึ้นพร้อมกับความอ่อนแอในสินทรัพย์อื่นๆ ตัวอย่างเช่น หุ้นทั่วโลกร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ โดยดัชนีชั้นนำของสหรัฐฯ ลดลงกว่า 1% ในวันศุกร์ เหตุการณ์เดียวกันเกิดขึ้นในยุโรป ที่ซึ่ง DAX ของเยอรมนีดิ่งลงกว่า 2% และดัชนีชั้นนำอย่าง FTSE 100, CAC 40 และ FTSE MIB ร่วงลงเกือบ 2%

หุ้นทั่วโลกร่วงลงในวันศุกร์ | แหล่งที่มา: TradingEconomics

ดัชนีในเอเชียก็ร่วงลงเช่นกัน โดย Kospi Composite ที่ร้อนแรงซึ่งพุ่งขึ้นถึง 70% ในปีนี้ ร่วงลงกว่า 6% ในเวลาเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกยังคงพุ่งสูงต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ขึ้นไปสูงกว่า 5.05%

การดิ่งลงนี้เกิดขึ้นขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มต้นการเดินทางเยือนจีน 2 วันโดยไม่มีความสำเร็จที่สำคัญใดๆ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะยุติการปิดช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่าสินทรัพย์ส่วนใหญ่กำลังร่วงลง แต่ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง โดย Brent และ West Texas Intermediate (WTI) ขึ้นไปแตะ $109 และ $105 ตามลำดับ

มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นว่าสหรัฐฯ จะเริ่มโจมตีอิหร่านอีกครั้งเนื่องจากสถานการณ์ที่ยืดเยื้อยังคงดำเนินต่อไป พันธมิตรบางส่วนของทรัมป์เชื่อว่าการโจมตีอีกรอบจะบังคับให้อิหร่านต้องบรรลุข้อตกลง

การสู้รบในระยะต่อไปจะทำให้ตลาดพลังงานแย่ลง เนื่องจากอิหร่านน่าจะมุ่งเป้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของพันธมิตร การกระทำดังกล่าวจะทำให้สถานการณ์เงินเฟ้อแย่ลงและทำให้เฟดยากที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยแม้จะมี Kevin Warsh เป็นผู้นำ ข้อมูลที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า CPI และ PPI พุ่งขึ้นไปที่ 3.8% และ 6% ตามลำดับ

อุปสงค์ที่ลดลงเมื่อ Futures Open Interest ร่วงและกระแสไหลออกจาก ETF เพิ่มขึ้น

ตลาดคริปโตยังปรับตัวลงในวันนี้ท่ามกลางอุปสงค์ที่ลดลง ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงในอุตสาหกรรมคริปโตลดลง 21% เหลือ $170 พันล้านในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ข้อมูลยังเผยให้เห็นว่า futures open interest 24 ชั่วโมงลดลงกว่า 2% เหลือ $128 พันล้าน นอกจากนี้ การบังคับขายพุ่งขึ้น 80% ไปที่ $580 ล้าน เนื่องจากนักเทรดที่ถือสถานะซื้อจำนวนมากถูกจับตายเมื่อเกิดการกลับตัวขึ้น

สัญญาณอีกอย่างของอุปสงค์คริปโตที่ลดลงคือ ETF Bitcoin และ Ethereum แบบ spot ต้องเผชิญกับกระแสไหลออกจำนวนมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา กองทุน Bitcoin สูญเสียมากกว่า $1 พันล้านในสัปดาห์นี้ โดย IBIT ของ BlackRock มีกระแสไหลออกมากที่สุด ในทำนองเดียวกัน ETF Ethereum สูญเสียสินทรัพย์ทุกวันในสัปดาห์นี้ ทำให้กระแสไหลออกสะสมรายเดือนเกิน $200 ล้าน

กระแสไหลออกจาก ETF ที่ดำเนินอยู่ รวมถึงปริมาณการซื้อขายและ futures open interest ที่ลดลง เป็นสัญญาณว่าอุปสงค์กำลังลดลง นอกจากนี้ยังส่งสัญญาณว่านักลงทุนบางส่วนกำลังทำกำไรหลังจากการพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ที่ผลักดันให้ส่วนใหญ่ขึ้นไปเป็นตัวเลขสองหลัก

ปัจจัยทางเทคนิคของ Bitcoin ที่อ่อนแอ

กราฟราคา BTC | แหล่งที่มา: TradingView

การดิ่งลงของคริปโตที่ดำเนินอยู่ยังได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอของ Bitcoin ดังที่กราฟด้านบนแสดงให้เห็น เหรียญดังกล่าวไม่สามารถขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ในกรณีส่วนใหญ่ การพลิกกลับที่แท้จริงในตลาดหุ้น คริปโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักจะได้รับการยืนยันเมื่อสินทรัพย์เคลื่อนที่ขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือ Bitcoin ได้ก่อรูปแบบ rising wedge ขึ้น รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่บรรจบกัน ซึ่งมักนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลง นอกจากนี้ เส้นทั้งสองของอินดิเคเตอร์ MACD ได้ชี้ลงหลังจากเกิด bearish crossover

ดังนั้น นักลงทุนคริปโตจึงกังวลเกี่ยวกับการดิ่งลงของ Bitcoin ที่ยืดเยื้อซึ่งจะส่งผลเสียต่อ altcoin อื่นๆ การที่ Bitcoin ร่วงลงสู่ $70,000 และต่ำกว่านั้นจะนำไปสู่การขายออกมากขึ้นในหมู่ altcoin เหล่านี้

บทความ ทำไมตลาดคริปโตถึงดิ่งลงในวันนี้? (16 พฤษภาคม) ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical