หุ้น NVIDIA (NVDA): "ไม่มีสัญญาณชะลอตัว" — Bernstein ยืนยันเป้าหมาย $300

สรุปสั้น ๆ

• Bernstein ยืนยันคำแนะนำซื้อสำหรับ NVDA พร้อมราคาเป้าหมาย $300 โดยเรียกแพลตฟอร์ม Vera Rubin ที่กำลังจะมาถึงว่า "สุดยอด"
• Vera Rubin กำหนดส่งมอบในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ให้ประสิทธิภาพการอนุมานเพิ่มขึ้น 5 เท่าและประสิทธิภาพการฝึกฝนเพิ่มขึ้น 3.5 เท่าเมื่อเทียบกับรุ่นปัจจุบัน
• หุ้น NVDA เพิ่มขึ้น 0.5% ในวันศุกร์ หุ้นเปิดที่ $199.88 โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด $4.86 ล้านล้าน
• ผลไตรมาสที่ 4 เกินประมาณการ — EPS ที่ $1.62 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ $1.54 รายได้ $68.13B เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ $65.56B เพิ่มขึ้น 73.2% จากปีก่อน
• ฉันทามติของ Wall Street อยู่ที่ซื้อขอแนะนำเป็นพิเศษ — ซื้อขอแนะนำเป็นพิเศษ 4 ราย ซื้อ 48 ราย ถือ 2 ราย — โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย $275.25

---

นักวิเคราะห์ของ Bernstein David Dai ยังคงคำแนะนำซื้อสำหรับ Nvidia (NVDA) ในวันศุกร์ โดยกำหนดราคาเป้าหมายที่ $300 และชี้ไปที่แพลตฟอร์มชิป Vera Rubin ที่กำลังจะมาถึงของบริษัทว่าเป็นก้าวกระโดดครั้งใหญ่ครั้งต่อไปในฮาร์ดแวร์ AI

หุ้นเพิ่มขึ้น 0.5% ในการซื้อขายช่วงต้นหลังจากมีบันทึกนี้

NVIDIA Corporation, NVDA

Dai อธิบาย Vera Rubin ว่า "สุดยอด" โดยบอกว่าจะให้ประสิทธิภาพการอนุมานเพิ่มขึ้น 5 เท่าและประสิทธิภาพการฝึกฝนเพิ่มขึ้น 3.5 เท่าเมื่อเทียบกับชิปปัจจุบัน สิ่งที่ทำให้ตัวเลขเหล่านี้โดดเด่นคือกำไรเหล่านี้มาพร้อมกับทรานซิสเตอร์เพิ่มขึ้นเพียง 1.6 เท่า — หมายความว่าวิศวกรของ Nvidia กำลังคั้นได้มากขึ้นจากชิปแต่ละรุ่น

Vera Rubin อยู่ในเส้นทางที่จะเริ่มส่งมอบในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

NVDA เปิดที่ $199.88 ในวันศุกร์ หุ้นมีช่วง 52 สัปดาห์ที่ $95.04 ถึง $212.19 และอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $183.04 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $184.87 เมื่อไม่นานมานี้ได้ประกาศ golden cross — สัญญาณทางเทคนิคที่ค่าเฉลี่ย 50 วันเคลื่อนที่เหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน — ซึ่งมักจะดึงดูดเทรดเดอร์แบบโมเมนตัม

ภาพมูลค่าและรายได้

แม้จะมีการวิ่งของหุ้น Bernstein แย้งว่ามูลค่ายังคงดูถูกเมื่อเทียบกับการเติบโต

บริษัทชี้ไปที่อัตราส่วน PEG ที่ 0.77 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของภาคส่วนอย่างมาก ที่ประมาณ 15 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2027 — เทียบกับค่าเฉลี่ยของภาคส่วนประมาณ 20 เท่า — Dai กล่าวว่าหุ้น "ดูน่าสนใจมาก"

เส้นทางสู่มูลค่านั้นผ่านการประมาณการ EPS ปีปฏิทิน 2027 ที่มากกว่า $12 ซึ่ง Bernstein ตอนนี้เรียกว่า "เป็นไปได้มาก" การคาดการณ์รายได้โดยนัยของบริษัทที่ประมาณ $500 พันล้านสำหรับปี 2027 เกินกว่าฉันทามติของ Street ที่ประมาณ $438 พันล้านแล้ว

รายงานรายไตรมาสล่าสุดของ Nvidia สนับสนุนความมั่นใจนั้น บริษัทประกาศ EPS ไตรมาสที่ 4 ที่ $1.62 เกินฉันทามติ $1.54 ถึง $0.08 รายได้มาที่ $68.13 พันล้านเทียบกับความคาดหวังที่ $65.56 พันล้าน — เพิ่มขึ้น 73.2% จากปีก่อน อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 55.6% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 97.37%

อุปสงค์และตำแหน่งสถาบัน

บันทึกของ Bernstein ตรงไปตรงมาเกี่ยวกับภาพอุปสงค์: "ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว"

คำสั่งซื้อยืดไปถึงปี 2027 แล้ว รองรับโดยข้อผูกพันในการจัดหาจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ การเติบโตของ GB300 ที่แข็งแกร่งก่อนการเปิดตัว Vera Rubin ทำให้ Bernstein คาดว่าปี 2026 จะเป็น "ปีที่ดีมาก" สำหรับบริษัท

นักลงทุนสถาบันถือประมาณ 65.3% ของ NVDA กองทุนหลายแห่งเพิ่มตำแหน่งในไตรมาสที่ 4 รวมถึง Brighton Jones LLC (+12.4%) และ Hudson Value Partners LLC (+30.7%)

ในด้านวงใน CFO Colette Kress ขายหุ้น 42,650 หุ้นที่ราคาเฉลี่ย $174.89 เมื่อวันที่ 20 มีนาคม ลดการถือครอง 4.62% กรรมการ Aarti S. Shah ขายหุ้น 19,000 หุ้นที่ $176.71 ลดส่วนแบ่ง 34.54% ยอดขายจากวงในทั้งหมดในช่วง 90 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ $207 ล้าน

ฉันทามติของ Wall Street จากนักวิเคราะห์ทั้งหมดอยู่ที่ซื้อขอแนะนำเป็นพิเศษ — ซื้อขอแนะนำเป็นพิเศษ 4 ราย ซื้อ 48 ราย ถือ 2 ราย — โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย $275.25 หมายถึงโอกาสเพิ่มขึ้นประมาณ 38% จากระดับปัจจุบัน

โพสต์ NVIDIA (NVDA) Stock: "Zero Signs of Slowing" — Bernstein Doubles Down With $300 Target ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral