Министерство труда США предложило правило, которое облегчит включение альтернативных активов, таких как криптовалюты, частный капитал и недвижимость, в планы 401(k).
Предложение является ответом на исполнительный указ президента Дональда Трампа, опубликованный в августе, который поручил Министерству труда и Комиссии по ценным бумагам и биржам содействовать расширению доступа к альтернативным активам в планах 401(k).
«Это предлагаемое правило покажет, как планы могут рассматривать продукты, которые лучше отражают инвестиционный ландшафт в его сегодняшнем виде», — заявила министр труда Лори Чавес-ДеРемер.
В случае принятия правило ознаменует сдвиг в формировании пенсионных планов. На протяжении многих лет большинство планов 401(k) фокусировались на акциях и облигациях. Новый подход позволит поставщикам планов добавить более широкий набор активов, включая цифровые токены и фонды частного рынка, которые не торгуются на публичных биржах.
Этот шаг опирается на предыдущие изменения. В мае прошлого года Министерство труда отменило предыдущее руководство, которое призывало фидуциариев проявлять «крайнюю осторожность» перед добавлением криптовалют в пенсионные планы. Исполнительный указ Трампа пошел дальше, призвав к тому, чтобы цифровые активы рассматривались наравне с другими инвестиционными опциями.
Тем не менее, предложение вызвало критику со стороны некоторых законодателей и финансовых консультантов.
«Когда на рынке частного кредитования появляются трещины, доходность частного капитала падает до минимума за 16 лет, а криптовалюты продолжают падать, президент Трамп решил, что сейчас самое время поместить все эти рискованные активы в планы 401(k) американцев», — заявила сенатор Элизабет Уоррен. Она предупредила, что правило может подвергнуть работников убыткам, принося при этом выгоду крупным финансовым компаниям.
Ставки для криптовалют могут быть высокими. Планы 401(k) в США содержат триллионы долларов пенсионных накоплений, и даже небольшой сдвиг в сторону цифровых активов может направить новый капитал на рынок. Если крупный план с десятками тысяч работников выделит всего 1% своего портфеля на BTC, это приведет к притоку миллионов долларов в криптовалютные фонды или токены.
