Инфляция PPI в США составила 2,6%, JPMorgan дает мрачное предупреждение

Ключевые моменты:

• Базовая инфляция PPI составила 2,6%, в то время как месячная инфляция PPI снизилась, несмотря на опасения по поводу тарифов Трампа.
• PPI медленно рос месяц за месяцем, что в конечном итоге привело к тому, что трейдеры полностью закладывают два снижения ставки ФРС в этом году.
• Биткоин и другие криптовалюты упали перед истечением срока опционов в пятницу и из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Долгожданная инфляция индекса цен производителей (PPI) в США составила 2,6%, что соответствует прогнозам, впервые увеличившись после трех месяцев. Кроме того, инфляция PPI выросла на 0,10% в мае по сравнению с пересмотренными -0,2% в апреле, увеличившись меньше, чем ожидалось.

Цена Биткоина и Ether немного восстановились после падения на 2% ранее на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке и новых тарифных планов президента Дональда Трампа.

После того, как Индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился в США, трейдеры ожидали, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки дважды в этом году. Данные по инфляции PPI значительно повысили шансы на два снижения ставок.

На момент написания CME FedWatch показал два полностью заложенных снижения ставок в сентябре и октябре соответственно. Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре увеличилась до 62%, а в октябре - до 42%.

Базовая инфляция PPI составила 2,6%

Бюро статистики труда США опубликовало последние данные по инфляции PPI за май. Согласно отчету, годовой индекс цен производителей (PPI) соответствует ожиданиям на уровне 2,6%, но вырос по сравнению с пересмотренным показателем 2,5% в апреле. Базовая инфляция PPI снизилась до 3% с 3,1% ранее.

Месячная инфляция PPI и базовая инфляция PPI выросли на 0,1%, снизившись с 0,2% в предыдущем месяце. Показатели инфляции за апрель были пересмотрены бюро.

Согласно данным Уолл-стрит, Ameriprise, BMO и JPMorgan ожидают более высоких показателей, что могло бы поставить под сомнение мягкие настроения ФРС. Прогнозы на снижение были от Citigroup и Standard Chartered, что предполагает, что дезинфляция все еще имеет импульс.

Прогнозы Уолл-стрит. Источник: X

JPMorgan предупреждает о последствиях эскалации напряженности между США и Ираном

Аналитики JPMorgan предупредили, что потенциальный военный удар по Ирану может привести к росту цен на нефть до 120$ за баррель. Этот скачок цен на нефть может привести к росту инфляции в США, подняв ИПЦ обратно до 5%.

Предупреждение согласуется с мрачным предупреждением генерального директора JPMorgan Джейми Даймона об ослаблении экономики США, поскольку эффекты стимулирования пандемической эры исчезают.

Более ранние сообщения показали, что американские чиновники были проинформированы о том, что Израиль полностью готов начать операцию против Ирана. Примечательно, что цены на нефть приближаются к 69$ за баррель впервые с марта 2025 года.

Индекс доллара США (DXY) продолжил падение в четверг, упав ниже 97,8 и достигнув самого низкого уровня с 2022 года. Это произошло в результате возобновления торговой напряженности и геополитических рисков, давящих на рыночные настроения.

Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 6-недельного минимума 4,361% на момент написания. Трейдеры внимательно следили за ключевым аукционом 30-летних облигаций, который предоставит дополнительную информацию о спросе на долговые обязательства с более длительным сроком погашения.

Президент США Дональд Трамп продолжал призывать к снижению процентной ставки на 100 базисных пунктов, вызывая дискуссии на криптовалютном рынке.

Реакции рынка Биткоина и криптовалют

Согласно 10x Research, опасения по поводу краха потребительских настроений в США, вероятно, преувеличены. Исследование добавило, что "вместо того, чтобы жесткие данные определялись мягкими настроениями, настроения, возможно, были чрезмерно подвержены влиянию негативного освещения в СМИ".

Кроме того, криптовалютный рынок готовится к истечению срока 28 000 опционов BTC с номинальной стоимостью более 3 млрд $ в пятницу на Deribit. На момент написания соотношение пут-колл составляло 0,95, что указывает на слегка медвежьи настроения среди трейдеров. Примечательно, что точка максимальной боли находится на уровне 107 000$, что указывает на высокую вероятность дальнейшего отката цены BTC.

242 000 опционов ETH с номинальной стоимостью почти 0,7 млрд $ истекают, с соотношением пут-колл 1,18. Кроме того, точка максимальной боли составляла 2 700$ на момент написания. Настроения в отношении Ethereum стали медвежьими, о чем свидетельствуют данные о соотношении пут-колл и максимальной боли.

Цена BTC упала на 2% за последние 24 часа, торгуясь на уровне 107 023$. 24-часовые минимум и максимум составили 107 407$ и 110 384$ соответственно. Кроме того, Объем торгов остался неизменным за последние 24 часа. Аналитики выразили обеспокоенность по поводу массовой ликвидации в краткосрочной перспективе с потенциальным завершением ралли.

Между тем, цена ETH снизилась на 2% за последние 24 часа, торгуясь на уровне 2 735$. 24-часовые минимум и максимум составили 2 733$ и 2 877$ соответственно. Кроме того, Объем торгов снизился на 5% за последние 24 часа, что указывает на снижение интереса среди трейдеров.

Пост "Инфляция PPI в США составила 2,6%, JPMorgan дает мрачное предупреждение" впервые появился на The Coin Republic.