Кризис гелия TSMC: Как война в Персидском заливе поставила мировые поставки чипов на 11-дневный счетчик

Коротко:

• TMSC имеет только 11-дневный резерв СПГ, наименьший среди всех крупных полупроводниковых экономик на Земле.
• Гелий из Катара питает EUV машины, которые производят все передовые AI чипы в масштабе 3 нанометра в мире.
• Спотовые цены на гелий выросли до 100% после того, как иранские удары закрыли комплекс Рас-Лаффан в Катаре.
• Две американские авианосные ударные группы переместились в Залив, уменьшив присутствие в Тихом океане и повысив риск для Тайваня.

---

TSMC производит 90 процентов самых передовых логических чипов в мире. Тайвань, где работает TSMC, импортирует 97 процентов своей энергии и имеет только 11-дневный запас газа.

Война в Персидском заливе теперь нарушила поставки гелия на Тайвань. Гелий критически важен для производства транзисторов в 3 нанометра, без доступной замены. Кризис оказал немедленное давление на глобальные цепочки поставок полупроводников.

Дефицит гелия подводит передовое производство чипов к критическому порогу

Комплекс Рас-Лаффан в Катаре когда-то перерабатывал примерно треть мирового гелия. Иранские удары закрыли его, и ремонт займет от трех до пяти лет.

Тайвань полагается на Катар в основной части поставок гелия. SK Hynix также получала 64,7 процента своего гелия из Катара. Спотовые цены на гелий с тех пор выросли от 40 до 100 процентов.

Гелий охлаждает EUV литографические системы, которые производят чипы в 3 нанометра. Он очищает камеры травления от загрязнений и тестирует уплотнения пластин.

Заменителя гелию в этих производственных процессах не существует. Без него EUV машины останавливаются полностью не замедляются, а полностью останавливаются.

Аналитик Шанака Перера написал в X, что гелий - это "молекула, которую рынок не оценивает". Он добавил, что без него EUV машины останавливаются "не замедляются. Останавливаются". Bloomberg сообщил, что TSMC может отдать приоритет производству AI чипов над потребительскими продуктами во время дефицита.

Fitch Ratings отметило Тайвань и Южную Корею как наиболее уязвимые полупроводниковые экономики. Акции TSMC упали на 7 процентов с начала войны.

Тайвань имеет наименьший энергетический резерв среди крупных полупроводниковых экономик. Южная Корея имеет 52-дневный резерв; Япония имеет три недели.

Геополитическое давление усиливает стратегическую энергетическую уязвимость Тайваня

Министерство экономики Тайваня заявляет, что поставки гелия обеспечены до середины мая. Переговоры на июнь продолжаются, и чиновники назвали ситуацию контролируемым риском. Правительство также объявило о планах увеличить обязательный резерв СПГ с 11 до 14 дней в следующем году.

Война в Персидском заливе перенаправила две американские авианосные ударные группы из Тихого океана. Это уменьшило военно-морское присутствие, которое исторически сдерживало давление на Тайвань. Региональная напряженность вокруг Тайваня нарастает с 2023 года.

Пекину не нужно вторжение для оказания давления на Тайвань. Военные учения возле острова во время кризиса поставок достигают срыва через восприятие. Один этот сигнал может изменить рыночное поведение и логистику доставки.

Перера отметил, что семь перестраховочных писем закрыли Ормузский пролив коммерчески за пять дней. Тот же механизм может применяться к Тайваньскому проливу, который имеет 110 миль в ширину в самой широкой точке. Если модели риска изменятся, следуют страховые письма, и доставка останавливается без каких-либо военных действий.

Тайвань импортирует 97 процентов своей энергии, причем треть из Ближнего Востока. Катар остается доминирующим поставщиком СПГ.

Цепь, соединяющая гелий, СПГ и передовые чипы мира, теперь проходит через активную зону боевых действий. TSMC остается самым критически важным производителем передовых полупроводников на Земле.

Пост Гелиевый кризис TSMC: Как война в Персидском заливе поставила мировые поставки чипов на 11-дневный счетчик впервые появился на Blockonomi.