Акции Oracle выросли на 8,7% после превышения прогнозов по прибыли с доходом $8,9 млрд (+44%)

Акции Oracle резко выросли после того, как компания опубликовала квартальные показатели, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит и повысила целевой показатель выручки на 2027 финансовый год. Акции выросли на 10% в расширенных торгах во вторник, прежде чем частично снизить этот рост.

На момент публикации ORCL все еще выросли на 8,7%. Реакция рынка последовала после того, как софтверная компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,79 $, что превысило ожидаемые аналитиками LSEG 1,70 $. Выручка составила 17,19 миллиардов $, что выше консенсуса в 16,91 миллиардов $.

Компания также предоставила новые прогнозы на четвертый финансовый квартал, которые удерживали внимание инвесторов на облачных вычислениях и развитии ИИ. Oracle заявила, что ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 1,92 $ до 1,96 $ в постоянной валюте и от 1,96 $ до 2,00 $ в долларах США.

Она заявила, что общая выручка должна вырасти на 18-20% в постоянной валюте и на 19-21% в долларах США. Что касается облачной выручки, компания прогнозировала рост на 44-48% в постоянной валюте и на 46-50% в долларах США. Именно здесь сосредоточено основное внимание в этом отчете.

Oracle повышает прогнозы по мере роста спроса на облачные вычисления и контрактов на ИИ

Важным показателем в отчете стали остаточные обязательства по эффективности, или RPO, которые на конец квартала составили 553 миллиардов $. Это на 325% больше, чем годом ранее, и на 29 миллиардов $ больше, чем в предыдущем квартале.

Компания заявила, что большая часть этого скачка в третьем квартале произошла за счет крупных контрактов на ИИ. Она также заявила, что не ожидает привлечения дополнительных средств для поддержки большинства этих сделок, поскольку оборудование в основном оплачивается авансом.

В некоторых случаях клиенты вносят предоплату, чтобы Oracle могла приобрести необходимые GPU. В других случаях клиенты сами покупают GPU и предоставляют их Oracle.

Компания оставила свой прогноз на 2026 финансовый год без изменений. Она по-прежнему ожидает выручку в размере 67 миллиардов $ на этот год и капитальные затраты в размере 50 миллиардов $. Однако на 2027 финансовый год она повысила прогноз общей выручки до 90 миллиардов $. Это повышение имело значение. Как и сообщение, стоящее за ним.

Oracle заявила, что спрос на облачные мощности, используемые для обучения и вывода ИИ, по-прежнему опережает предложение. Она также заявила, что некоторые из крупнейших покупателей облачных мощностей для ИИ улучшили свое финансовое положение, предоставив компании возможность достичь и, вероятно, превзойти целевой показатель роста на 2027 финансовый год.

Также было обновление по выплатам акционерам. Совет директоров объявил о ежеквартальных денежных дивидендах в размере 0,50 $ на акцию обыкновенных акций в обращении. Дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным на момент закрытия бизнеса 9 апреля 2026 года, с выплатой, назначенной на 24 апреля 2026 года.

Oracle финансирует расширение и перестраивает софтверные команды вокруг инструментов кодирования ИИ

Еще в феврале компания заявила, что планирует привлечь до 50 миллиардов $ через долговое и долевое финансирование и заявила, что не ожидает выпуска каких-либо дополнительных облигаций сверх этой суммы в течение 2026 календарного года.

В течение нескольких дней Oracle привлекла 30 миллиардов $ через комбинацию инвестиционных облигаций и обязательных конвертируемых привилегированных акций.

Компания заявила, что спрос был огромным и что книга заказов была сильно перегружена. Она также заявила, что рыночная часть долевого финансирования программы еще не началась.

Компания связала большую часть своего будущего плана с изменениями в своей инженерной работе. Oracle заявила, что модели ИИ-агентов, используемые для генерации компьютерного кода, стали достаточно эффективными, что она реорганизует команды разработки продуктов в более мелкие и более продуктивные группы. Она заявила, что новые инструменты кодирования позволяют ей создавать больше программного обеспечения быстрее и с меньшим количеством людей.

Oracle также заявила, что это помогает ей создавать больше SaaS-приложений в большем количестве отраслей по более низкой цене, делая эти пакеты приложений более конкурентоспособными и более прибыльными.

Ларри Эллисон, владелец Oracle, директор по технологиям и исполнительный председатель, использовал телефонную конференцию по доходам, чтобы напрямую донести эту мысль.

Он сказал: «Слава Богу, у нас теперь есть эти инструменты кодирования, которые позволяют нам создавать комплексный набор программного обеспечения, агентное программное обеспечение, для реализации, для автоматизации полной экосистемы, такой как здравоохранение или финансовые услуги».

Ларри добавил: «Это то, что мы делаем в Oracle. Вот почему мы считаем себя разрушителями. Вот почему мы считаем, что апокалипсис SaaS применим к другим, но не к нам».

Генеральный директор Майк Сицилия придерживался той же линии. Он сказал, что не согласен с идеей Saaspocalypse.

Майк сказал: «Я действительно думаю, что инструменты ИИ и их возможности кодирования были бы угрозой, если бы мы их не внедряли, но мы внедряем, и очень быстро». Он добавил: «Мы создаем совершенно новые SaaS-продукты, используя ИИ, а также встраиваем ИИ-агентов прямо в наши существующие пакеты приложений».

Сицилия также сказал, что клиенты не говорят компании, что они хотят выбросить свои основные системы за одну ночь.

Майк сказал: «Я еще не встречал клиента, который сказал бы мне, что готов отказаться от своей системы розничной торговли, своей основной банковской системы, системы депозитных счетов до востребования, систем электронных медицинских карт, и какое-то собрание нишевых функций ИИ заменит все это за одну ночь».

Он добавил: «На самом деле, мы слышим прямо противоположное от клиентов».

Самые умные крипто-умы уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь к ним.