На протяжении большей части этого цикла Глобальная Ликвидность была одним из самых точных индикаторов для прогнозирования ценового движения Биктоина. Связь между расширением денежной массы и ростом рисковых активов хорошо установлена, и Биктоин следовал этому сценарию удивительно точно. Однако недавно мы стали уделять пристальное внимание нескольким другим показателям, которые статистически оказались еще более точными в прогнозировании дальнейшего движения Биктоина. Вместе эти метрики помогают создать более четкую картину того, представляет ли недавняя стагнация Биктоина краткосрочную паузу или начало более длительной фазы консолидации.
Ценовые тренды Биктоина под влиянием изменений Глобальной Ликвидности
Связь между Глобальной Ликвидностью, особенно денежной массой M2, и ценой Биктоина трудно игнорировать. Когда ликвидность расширяется, Биктоин имеет тенденцию к росту; когда она сокращается, Биктоин испытывает трудности.
Рисунок 1: Расширения и сокращения Глобальной Ликвидности значительно повлияли на ценовое движение Биктоина. Просмотр живого графикаИзмеренная в течение текущего цикла, корреляция составляет впечатляющие 88,44%. Добавление 70-дневного смещения повышает эту корреляцию до 91,23%, что означает, что изменения ликвидности часто предшествуют движениям Биктоина примерно на два месяца. Эта структура оказалась удивительно точной в отражении широкой тенденции, с циклическими спадами, совпадающими с ужесточением Глобальной Ликвидности, и последующим восстановлением, отражающим возобновление расширения.
Рисунок 2: Добавление 10-недельного смещения к Глобальной Ликвидности приводит к еще более сильной корреляции с BTC в текущем цикле.Тем не менее, недавно наблюдалось заметное расхождение. Ликвидность продолжает расти, сигнализируя о поддержке более высоких цен на Биктоин, однако сам Биктоин застопорился после достижения новых исторических максимумов. Это расхождение стоит отслеживать, но оно не отменяет более широкую взаимосвязь. Фактически, это может указывать на то, что Биктоин просто отстает от условий ликвидности, как это было в других точках цикла.
Предложение Стейблкоинов сигнализирует о всплесках рынка Биктоина
В то время как Глобальная Ликвидность отражает более широкую макросреду, предложение стейблкоинов дает более прямое представление о капитале, готовом войти в цифровые активы. Когда USDT, USDC и другие стейблкоины выпускаются в больших количествах, это представляет собой "сухой порох", ожидающий ротации в Биктоин, а в конечном итоге и в более спекулятивные альткоины. Удивительно, но корреляция здесь даже сильнее, чем у M2 - 95,24% без какого-либо смещения. Каждому крупному притоку ликвидности стейблкоинов предшествовал или сопровождался рост цены Биктоина.
Рисунок 3: Исторически скачки в предложении стейблкоинов предшествовали подъемам цены Биктоина.Что делает этот показатель мощным, так это его специфичность. В отличие от Глобальной Ликвидности, которая охватывает всю финансовую систему, рост стейблкоинов является криптовалютным по своей природе. Он представляет прямой потенциальный спрос на этом рынке. Однако и здесь мы наблюдаем расхождение. Предложение стейблкоинов агрессивно расширяется, достигая новых максимумов, в то время как Биктоин консолидируется. Исторически такие расхождения не длятся долго, поскольку этот капитал в конечном итоге ищет доходность и перетекает в рисковые активы. Предполагает ли это неминуемый рост или более медленную ротацию, еще предстоит увидеть, но сила корреляции делает его одним из наиболее важных показателей для отслеживания в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Прогностическая сила высокой корреляции Золота с задержкой для Биктоина
На первый взгляд, Биктоин и Золото не имеют постоянно сильной корреляции. Их отношения неровные, иногда они движутся вместе, иногда расходятся. Однако при применении той же 10-недельной задержки, которую мы применили к данным Глобальной Ликвидности, возникает более четкая картина. В течение этого цикла Золото с 70-дневным смещением показывает корреляцию с Биктоином в 92,42%, что выше, чем у самого Глобального M2.
Рисунок 4: Применение 10-недельного смещения к рынку Золота обеспечивает еще большую корреляцию с Биктоином.Выравнивание было поразительным. Оба актива достигли дна примерно в одно и то же время, и с тех пор их основные ралли и консолидации следовали схожим траекториям. В последнее время Золото находится в продолжительной фазе консолидации, и Биктоин, похоже, отражает это своим собственным неровным боковым движением. Если эта корреляция сохранится, Биктоин может оставаться в диапазоне как минимум до середины ноября, повторяя стагнационное поведение Золота. Однако, поскольку Золото сейчас выглядит технически сильным и готовым к новым историческим максимумам, Биктоин может вскоре последовать за ним, если нарратив "Цифрового Золота" вновь утвердится.
Рисунок 5: Может ли Золото вот-вот прорваться через зону сопротивления и достичь новых исторических максимумов?Следующее движение Биктоина, прогнозируемое ключевыми рыночными метриками
Вместе эти три метрики - Глобальная Ликвидность, предложение стейблкоинов и Золото - обеспечивают мощную основу для прогнозирования следующих движений Биктоина. Глобальный M2 остается надежным макроякорем, особенно с 10-недельной задержкой. Рост стейблкоинов предлагает наиболее четкий и прямой сигнал о входящем спросе на криптовалюту, а его ускоряющееся расширение указывает на растущее давление в сторону повышения цен. Между тем, отложенная корреляция Золота обеспечивает удивительную, но ценную прогностическую линзу, указывающую на период консолидации перед потенциальным прорывом в ближайшие недели.
В краткосрочной перспективе это слияние сигналов предполагает, что Биктоин может продолжать двигаться в боковом направлении, отражая стагнацию Золота, даже когда ликвидность расширяется на заднем плане. Но если Золото прорвется к новым максимумам, а выпуск стейблкоинов продолжится в текущем темпе, Биктоин может готовиться к мощному ралли в конце года. Пока что терпение является ключевым, но данные свидетельствуют о том, что базовые условия остаются благоприятными для долгосрочной траектории Биктоина.
Понравилось это глубокое погружение в динамику цены биткоина? Подпишитесь на Bitcoin Magazine Pro на YouTube для получения дополнительных экспертных рыночных аналитических материалов!
Для получения более глубоких исследований, технических индикаторов, оповещений о рынке в реальном времени и доступа к экспертному анализу посетите BitcoinMagazinePro.com.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование перед принятием любых инвестиционных решений.
Источник: https://bitcoinmagazine.com/markets/3-signals-predict-bitcoin-big-move
