Четыре фирмы с Уолл-стрит повышают целевые показатели по Circle Internet (CRCL) после сильных результатов за четвертый квартал

Ключевые выводы

• Акции Circle Internet (CRCL) достигли 90$ внутри дня, прежде чем стабилизироваться около 87$, продолжая рост на ~30% после публикации отчетности в среду
• Прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года составила 0,43$, превысив ожидания аналитиков 0,35$; выручка составила 770 миллионов$, отражая годовой рост 77%
• Bernstein подтвердил рейтинг Outperform с целевой ценой 190$, охарактеризовав результаты как "явное отклонение от крипто"
• Mizuho повысил прогноз цены до 90$ с 77$, сохраняя нейтральную позицию, указывая на снижение процентных ставок как возможную проблему
• William Blair и Clear Street опубликовали положительные оценки; Clear Street повысил целевую цену до 92$ с 85$

---

Акции Circle Internet Group на короткое время пересекли порог 90$ в четверг, прежде чем стабилизироваться около 87$.

Circle Internet Group, CRCL

Движение продолжило импульс от скачка примерно на 30% в среду, вызванного сильными финансовыми результатами четвертого квартала.

Результаты четвертого квартала

Circle показал прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года 0,43$, превысив оценку Уолл-стрит 0,35$ примерно на 23%. Компания получила выручку 770 миллионов$, что представляет собой увеличение на 77% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Сильные квартальные результаты вызвали отклики от нескольких исследовательских команд Уолл-стрит, каждая из которых предложила свой взгляд на траекторию акций.

Bernstein подтвердил свою позицию Outperform, сохранив целевую цену 190$. Фирма охарактеризовала квартал как представляющий "явное отклонение от крипто", отметив увеличение транзакционной выручки и расширение блокчейн-вознаграждений, исходящих от позиции Circle как супервалидатора в сети Canton.

Важный показатель, отмеченный Bernstein: USDC, хранящийся непосредственно на платформе Circle, увеличился до 17% от общего оборота в четвертом квартале, поднявшись с 14% в предыдущем квартале.

Прогнозы компании указывают на ожидания роста оборота USDC со среднегодовым темпом 40%, а дополнительные потоки доходов потенциально достигнут 170 миллионов$ в 2026 году по сравнению со 110 миллионами$ в 2025 году.

Смешанный прогноз от аналитиков

Дэн Долев и Александр Дженкинс из Mizuho повысили целевую цену до 90$ с 77$, сохраняя нейтральный рейтинг.

Они выделили рынки прогнозов, такие как Polymarket, как "видимый, масштабируемый вариант использования USDC", стимулирующий значительную транзакционную активность, которая укрепляет как потоки доходов, так и резервные активы. Руководство компании определило Polymarket как значительный фактор недавнего расширения USDC.

Mizuho также упомянул "агентский ИИ" — автономные программные системы, использующие интернет-нативную валюту — как потенциальный долгосрочный катализатор принятия USDC, хотя текущие объемы транзакций остаются минимальными.

Однако фирма предупредила, что предстоящее снижение процентных ставок представляет риск. Доход от резервов продолжает составлять большую часть потока доходов Circle, что означает, что любое снижение ставок негативно повлияет на этот сегмент.

Дополнительные мнения Уолл-стрит

William Blair подтвердил свой рейтинг Outperform и предложил долгосрочным инвесторам рассмотреть возможность открытия позиций.

Фирма рассматривает USDC как готовый стать ведущим коммерчески ориентированным стейблкоином, поддерживаемым полным фиатным обеспечением, соблюдением нормативных требований и сетевыми эффектами. William Blair указал на приблизительно 20 триллионов$ рынка трансграничных B2B-платежей как на долгосрочную адресуемую возможность, признавая при этом ограниченную видимость относительно полного проникновения на рынок.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит предполагает расширение выручки Circle на 62% в текущем финансовом году.

Clear Street повысил целевую цену до 92$ с 85$, сохранив рейтинг Hold, указывая на укрепление фундаментальных показателей после "сильного" квартального отчета.

Circle в настоящее время торгуется около 81,88$ с рыночной капитализацией 14,45 миллиарда$, хотя акции остаются ниже примерно на 51% за последние шесть месяцев.

Согласно данным InvestingPro, компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе.

Bernstein определил продукт Arc компании Circle, Circle Payments Network и развивающиеся агентские платежные возможности как ключевые области разработки продуктов в преддверии 2026 года.

Публикация «Четыре фирмы Уолл-стрит повысили целевые цены Circle Internet (CRCL) после сильных результатов четвертого квартала» впервые появилась на Blockonomi.