Ключевые выводы:
- Amplify подала заявку на первый ETF с доходом от опционов XRP в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
- Фонд будет использовать стратегию покрытых колл-опционов для генерации ежемесячных выплат.
- В отличие от спотового ETF, он избегает рисков хранения, отслеживая инструменты, связанные с XRP.
Управляющая компания Amplify Investments подала предложение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о запуске первого ETF с "доходом от опционов" на основе XRP.
Управляющая компания из Иллинойса подала заявку на листинг фонда на бирже Cboe BZX. Фонд стремится отслеживать цену XRP и генерировать регулярный поток доходов через стратегию покрытых колл-опционов.
Проще говоря, он будет накладывать консервативный доход поверх волатильности криптовалют, финансируя ежемесячные выплаты через продажу опционов.
Наблюдатели рынка отмечают, что криптовалютные фонды, использующие деривативы, исторически лучше воспринимались регуляторами, чем те, которые напрямую владеют цифровыми активами.
Фактически, заявка появляется на фоне волны претендентов на крипто-ETF и растущего институционального интереса к XRP после прояснения регуляторной ситуации в последние месяцы.
Amplify предлагает ETF с ежемесячным доходом от опционов XRP
Недавно поданный ETF с ежемесячным доходом от опционов XRP от Amplify разработан для обеспечения как доступа к XRP, так и регулярного дохода через стратегию покрытых колл-опционов.
На практике фонд будет отслеживать цену XRP через инструменты, связанные с XRP, а не напрямую владеть токеном, а затем систематически продавать колл-опционы на эти активы для получения премиального дохода.
Каждый цикл опционов обычно длится несколько недель, после чего стратегия сбрасывается; модель, которая отдает приоритет стабильному доходу, а не максимизации ценовых прибылей.
Согласно проспекту, не менее 80% активов фонда будут привязаны к цене XRP. Оставшиеся 20% будут размещены в казначейских облигациях США или наличных для обеспечения стабильности и залоговых целей.
Поскольку этот ETF не инвестирует напрямую в XRP, он избегает некоторых препятствий, связанных с хранением и регулированием, с которыми сталкиваются спотовые криптовалютные фонды.
SEC еще не дала зеленый свет ни одному спотовому фонду XRP, даже после частичной победы Ripple в суде, которая прояснила аспекты юридического статуса XRP.
Но агентство в прошлом проявляло комфорт с криптопродуктами на основе деривативов, поскольку они работают в рамках регулируемых товарных рынков.
Между тем, корпоративное внедрение XRP начало набирать обороты, так как японский игровой гигант Gumi недавно объявил о своем плане купить XRP на сумму 2,5 миллиарда иен.
Комментаторы рынка подчеркивают стратегию компании, заявляя, что Gumi накапливает XRP для утилитарных целей, а Биктоин - как казначейский актив.
Почему ETF с доходом от XRP может привлечь новых инвесторов
Для инвесторов предлагаемый фонд открывает новый путь для получения доступа к XRP с прикрепленным потоком доходов.
Продавая колл-опционы на свои позиции XRP, фонд будет генерировать премии, которые выплачиваются в виде распределений. Это означает, что даже если цена XRP останется неизменной, инвесторы все равно могут получать денежный поток.
Энтузиасты криптовалют считают, что эта функция может привлечь новых инвесторов, которые ранее колебались. Многие консервативные управляющие портфелями потенциально могут рассмотреть возможность диверсификации в новый продукт XRP.
Аналогичные фонды с покрытыми колл-опционами показали обнадеживающие результаты в пространстве Web3. Например, ETF с доходом от опционов на Биткоин, запущенные в прошлом году, уже имеют десятки миллионов в активах под управлением.
Один ETF с высоким доходом от Биткоина привлек почти 600 миллионов долларов в активах в течение первого года, подчеркивая огромный спрос на криптопродукты, ориентированные на доходность.
ETF XRP от Amplify может принести эту формулу в четвертую по величине криптовалюту в мире. В случае одобрения это будет первая реальная возможность для инвесторов получать пассивный доход от XRP через регулируемый в США инструмент.
Source: https://www.thecoinrepublic.com/2025/09/01/amplify-files-for-first-xrp-income-etf-with-options-strategy/
