Акции Nvidia (NVDA): Wedbush и Truist подтверждают рекомендацию «Покупать» перед публикацией отчетности в среду

Коротко

• Nvidia представляет отчет о прибыли за 4 квартал 2026 финансового года 25 февраля, прогноз выручки вырос на 68% в годовом исчислении до 66,1 миллиарда $.
• Wedbush подтверждает рейтинг Покупать с целевой ценой 230 $; Truist сохраняет рейтинг Покупать на уровне 275 $.
• Консенсус Уолл-стрит — Уверенная покупка — 32 рекомендации Покупать, одна Продавать — со средней целевой ценой 265,07 $.
• Конкуренция со стороны чипов, разработанных гиперскейлерами, и ограничения поставок TSMC являются ключевыми рисками.
• NVDA выросла всего на 2,7% в 2026 году после роста более чем на 40% в 2025 году.

---

Nvidia подходит к отчету о прибыли за 4 квартал 2026 финансового года 25 февраля, при этом Уолл-стрит ожидает еще один сильный квартал.

Аналитики прогнозируют скорректированную прибыль на акцию в размере 1,54 $, что на более чем 70% больше, чем 0,89 $ год назад. Ожидается, что выручка достигнет 66,1 миллиарда $ — рост на 68% в годовом исчислении.

NVIDIA Corporation, NVDA

Компания превзошла ожидания по выручке в каждом из последних 13 кварталов.

Аналитик Wedbush Мэтт Брайсон подтвердил рейтинг Покупать с целевой ценой 230 $, что подразумевает около 20% потенциала роста. Он ожидает, что Nvidia превзойдет оценки и даст прогноз выше ожиданий рынка, указывая на сильный спрос на чипы ИИ и надежную цепочку поставок в качестве ключевых преимуществ.

Truist Securities также сохраняет рейтинг Покупать с целевой ценой 275 $. Прогнозируется выручка за 4 квартал в размере 66,07 миллиарда $ и прибыль на акцию 1,53 $. На 1 квартал 2027 финансового года консенсус предполагает выручку в 72,7 миллиарда $, рост на 60% в годовом исчислении.

Облачные провайдеры по-прежнему увеличивают планы расходов на инфраструктуру ИИ, а соотношение заказов к счетам улучшается по всему сектору, согласно Truist.

Риски: конкуренция и поставки

Картина не совсем безоблачная. Гиперскейлеры все чаще создают собственные чипы, что оказывает долгосрочное давление на рыночную позицию Nvidia.

Сообщается, что Google ведет переговоры о поставке Meta — одному из крупнейших клиентов Nvidia — своих собственных чипов TPU. AMD также планирует запустить новый флагманский сервер ИИ позже в этом году.

Что касается поставок, 3-нанометровые мощности TSMC являются узким местом. Nvidia и ее конкуренты борются за одни и те же производственные слоты.

«Мы думаем, что Nvidia оправдает ожидания, но трудно увидеть, как они обеспечат значительный рост с учетом мощностей TSMC», — сказал Джей Голдберг из Seaport Research Partners.

Китай и позитивный сценарий

Один потенциальный стимул: Китай. Генеральный директор Дженсен Хуанг заявил в прошлом месяце, что надеется возобновить продажи чипов H200 там, при этом сообщается, что экспортная лицензия находится на стадии завершения. AMD уже получила лицензии на поставку модифицированных чипов в Китай, создав прецедент.

Nvidia также договорилась на прошлой неделе о продаже миллионов чипов Meta, хотя условия сделки не были раскрыты. Она также имеет сообщаемую сделку по лицензированию чипов на 20 миллиардов $ с Groq, направленную на укрепление своей позиции на рынке вывода.

Акции NVDA выросли всего на 2,7% в 2026 году, значительно отстав от роста более чем на 40% в 2025 году. Настроения инвесторов были подавлены опасениями конкуренции ASIC, проблемами финансирования центров обработки данных и испугом DeepSeek в начале этого года.

Средняя целевая цена на Уолл-стрит составляет 265,07 $ — что подразумевает примерно 39% потенциала роста. Консенсус-рейтинг — Уверенная покупка, основанный на 32 рекомендациях Покупать и одной Продавать.

Брайсон из Wedbush также отметил конференцию разработчиков GTC Nvidia в марте как ключевой катализатор для акций.

Статья Акции Nvidia (NVDA): Wedbush и Truist подтверждают рейтинг Покупать перед отчетом о прибыли в среду впервые появилась на Blockonomi.