Aave Labs запустила Horizon, новую кредитную платформу для учреждений, позволяющую заимствовать стейблкоины под залог активов реального мира.
Резюме
- Aave Labs запустила Horizon, кредитный рынок, позволяющий учреждениям заимствовать стейблкоины под залог токенизированных активов реального мира.
- На момент запуска Horizon поддерживает обеспечение от Superstate, Circle и Centrifuge, с предложением стейблкоинов в USDC, RLUSD и GHO.
- Платформа интегрирует правила соответствия, оценку активов реального мира в реальном времени и институциональные партнерства.
Платформа была анонсирована 27 августа, что стало одним из крупнейших шагов Aave (AAVE) на пути к объединению институциональных финансов и децентрализованных финансов.
Хотя токенизированные активы реального мира появились как связующее звено между технологией блокчейна и традиционными активами, они еще не были интегрированы в DeFi. Horizon меняет эту динамику и создает более интегрированный и эффективный рынок, позволяя квалифицированным учреждениям использовать активы реального мира в качестве обеспечения для займов стейблкоинов напрямую.
Aave внедряет токенизированные активы реального мира в DeFi
Теперь учреждения могут получить доступ к ликвидности без необходимости продавать токенизированные облигации или казначейские обязательства, а кредиторы стейблкоинов получают прибыль от новых возможностей доходности, связанных с институциональными заемщиками.
Основанный на протоколе Aave v3.3, Horizon был разработан с учетом правил соответствия, обеспечивая соответствие юридическим требованиям при сохранении некастодиальной инфраструктуры.
Структура Horizon поддерживает две основные группы. К ним относятся квалифицированные инвесторы, которые заимствуют стейблкоины и предоставляют обеспечение в виде активов реального мира, а также кредиторы стейблкоинов, которые обеспечивают ликвидность без необходимости получения разрешений.
В то время как кредиторы депонируют стейблкоины, такие как RLUSD, USD Coin (USDC) или GHO, и получают доходность в обмен, заемщики получают непередаваемые aTokens, которые представляют их обеспеченные позиции.
Множественные варианты обеспечения и безопасность
На момент запуска Horizon поддерживает обеспечение от Superstate, Centrifuge и Circle, с такими активами, как токенизированные казначейские векселя США и обеспеченные кредитные обязательства с рейтингом AAA. Платформа также интегрирует NAVLink от Chainlink, обеспечивая точную оценку залоговых активов реального мира.
Контроль рисков осуществляется Llama Risk и Chaos Labs, с дополнительными институциональными партнерами, включая Ripple, WisdomTree, Securitize и VanEck.
С принятием Horizon некастодиальной архитектуры и прозрачного управления на блокчейне, безопасность является главным приоритетом. Эмитенты по-прежнему отвечают за соблюдение правил соответствия и ведение белых списков, обеспечивая доступ при необходимости.
Эта модель открывает кредиторам DeFi доступ к институциональным заемщикам с новым профилем риска, одновременно предоставляя учреждениям ликвидность стейблкоинов без необходимости ликвидировать токенизированные активы.
По оценкам, активы реального мира представляют собой возможность в триллион долларов, что ставит Aave на передовую интеграции децентрализованной ликвидности и традиционных финансов.
Источник: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
