Акции Nvidia (NVDA) получили три бычьих колла перед публикацией отчетности за 4-й квартал

Кратко

• Nvidia отчитается о доходах за 4 квартал 2026 финансового года 25 февраля, аналитики прогнозируют прибыль на акцию 1,52 $ (рост 71%) и выручку 65,58 миллиарда $ (рост 67%)
• Аналитики Wolfe Research, KeyBanc и UBS сохраняют рейтинг Покупать, ссылаясь на сильные основы и преимущество программного обеспечения CUDA
• План расходов Alphabet на ИИ в размере 175-185 миллиардов $ на 2026 год, как ожидается, будет стимулировать спрос на GPU Nvidia и чипы Broadcom
• NVDA торгуется с коэффициентом 25x по форвардной прибыли против ожидаемого роста 61%, дешевле, чем Alphabet (28x) и Broadcom (34x)
• Консенсус Уолл-стрит показывает 37 рейтингов Покупать со средней целевой ценой 260,38 $, что подразумевает потенциал роста 42,4%

---

Nvidia готовится отчитаться о результатах четвертого квартала 2026 финансового года 25 февраля, при этом ведущие аналитики Уолл-стрит выражают уверенность в сильном превышении прогнозов по заработку. Акции NVDA выросли на 35% за последний год, но упали почти на 2% в 2026 году, поскольку опасения по поводу конкуренции влияют на настроения.

NVIDIA Corporation, NVDA

Уолл-стрит ожидает прибыль на акцию 1,52 $, что отражает рост 71% в годовом исчислении. Прогнозы по выручке составляют 65,58 миллиарда $, рост 67% по сравнению с прошлым годом.

Аналитик Wolfe Research Крис Касо подтвердил свой рейтинг Покупать в начале этого месяца. Он утверждает, что недавнее снижение снова делает оценку Nvidia привлекательной. Касо видит четкий потенциал роста для оценок 2026 и 2027 годов, обусловленный ценовой властью от запуска чипов Rubin и Rubin Ultra. Аналитик повысил свой прогноз прибыли на акцию на 2028 финансовый год почти до 11,50 $, примерно на 1,50 $ выше консенсуса.

Аналитик KeyBanc Джон Винь подтвердил свой рейтинг Покупать на прошлой неделе. Он считает, что Nvidia остается в уникальном положении для захвата роста дата-центров ИИ и машинного обучения. Винь выделил программную платформу CUDA компании как основное конкурентное преимущество, создающее высокие барьеры для входа.

Ожидания аналитиков указывают выше

Аналитик UBS Тимоти Аркури повысил свою целевую цену до 245 $ с 235 $, сохранив рейтинг Покупать. Он ожидает, что выручка 4 квартала достигнет 67,5 миллиарда $, примерно на 2,5 миллиарда $ выше прогноза. Используя недавние результаты AMD в качестве ориентира, Аркури видит потенциал для дополнительной выручки из Китая поверх базовых результатов.

На 1 квартал 2027 финансового года Аркури прогнозирует выручку 76 миллиардов $ против ожиданий инвесторов 74-75 миллиардов $. Будучи уверенным в краткосрочных перспективах валовой маржи Nvidia на уровне 75%, он отметил скептицизм инвесторов относительно поддержания этих уровней, поскольку TPU-чипы Google и Broadcom создают конкурентные угрозы.

Расходы Alphabet повышают перспективы роста

Alphabet недавно объявил о капитальных расходах от 175 миллиардов $ до 185 миллиардов $ на 2026 год. Это масштабное обязательство по расходам выгодно как Nvidia, так и Broadcom, поскольку Alphabet строит ИИ-инфраструктуру для внутреннего использования и клиентов Google Cloud.

Alphabet использует пользовательские тензорные процессоры, разработанные с Broadcom, для внутренних приложений, таких как Gemini. Однако клиенты Google Cloud часто предпочитают GPU Nvidia для гибкости рабочих нагрузок у облачных провайдеров. Эта динамика позволяет Nvidia получить значительную выручку от планов расходов Alphabet.

Картина оценки благоприятствует Nvidia среди компаний ИИ-инфраструктуры. Alphabet прогнозирует рост 18% в 1 квартале, в то время как Broadcom и Nvidia ожидают 28% и 61% соответственно. Тем не менее, Nvidia торгуется всего в 25 раз выше форвардной прибыли по сравнению с 28-кратным мультипликатором Alphabet и 34-кратным Broadcom.

Консенсус Уолл-стрит остается сильным

Nvidia имеет 37 рейтингов Покупать, один Держать и один Продавать от аналитиков Уолл-стрит. Средняя целевая цена составляет 260,38 $, что указывает на потенциал роста 42,4% от текущих уровней.

Крупные гипермасштабируемые компании, включая Amazon, Microsoft и Alphabet, продолжают выделять высокие расходы на ИИ-инфраструктуру. Этот устойчивый спрос поддерживает траекторию роста Nvidia как доминирующего поставщика GPU для ИИ-нагрузок.

Мероприятие GTC компании, запланированное на следующий месяц, может предоставить дополнительные катализаторы. Инвесторы получат следующее важное обновление, когда Nvidia отчитается о результатах 4 квартала 25 февраля.

Пост Акции Nvidia (NVDA) получают три бычьих прогноза перед публикацией отчета за 4 квартал впервые появился на Blockonomi.