[Перевод] Как Microsoft подготовила себя к провалу в AI

Распродажа акций Microsoft после отчёта о прибылях — самая громкая трещина в фундаменте AI на данный момент.

Microsoft, мягко говоря, разочаровала своим последним отчётом о прибыли, не так ли? Это было не самое приятное зрелище, и последствия будет нелегко устранить.

Microsoft объявила о «сильном» квартале с впечатляющим ростом, но как только публика разобралась в цифрах, сильный квартал превратился в паническую распродажу, что привело к «крупнейшей однодневной потере в долларовом выражении в истории Microsoft».

Быстро стало ясно, что рынку не понравилось в основном то, что связано с отношениями Microsoft и AI, в частности с OpenAI. Копните глубже, и вы обнаружите, что беспокойство касается не только рискованных отношений одной компании с другой.

Это большая трещина в фундаменте AI. Не первая, не последняя, но определённо самая громкая.

Microsoft не одинока в этом. Результаты продолжают поступать, и все обеспокоены AI-пузырём — включая OpenAI, Anthropic, Google и остальные платформы. Во всяком случае, это то, что я слышу.

Так почему же позиционирование Microsoft в области AI привело к панической распродаже?

---

«Уникальный» подход Microsoft к инновациям

Быстрый урок истории. Позвольте рассказать вам, ребята, историю Билла «Старого Запасного» Гейтса.

Ни для кого не секрет, что со времён MS-DOS у Microsoft репутация компании, которая якобы меньше занималась изобретениями и больше, скажем так, «улучшением существующих технологий».

У Apple есть претензии (Windows). Так же как у WordStar и Visicalc (Office). Даже у Nintendo и Sony (Xbox).

Но Active Server Pages были бомбой!

Послушайте, я не обвиняю Microsoft в плагиате или неспособности к инновациям. У них всё хорошо. Подобно тому, как VHS победил Beta или Netflix победил Blockbuster, сила Microsoft всегда заключалась в превращении инновационных технологий в решения, а затем доминировании в их уникальной нише рынка — мощное пересечение бизнеса, потребителей и разработчиков.

По мере роста компании история была такова: Microsoft ждала, пока кто-то другой инновирует, а затем подражала, в конечном итоге заключала партнёрство, возможно, приобретала. Они выводили это новое решение на свой массовый технологический рынок, осторожно не слишком наклоняясь в сторону потребителей.

Конечно, были некоторые хорошо задокументированные ошибки — Internet Explorer 6, Windows Me, Windows Phone и Zune, например.

Теперь вопрос висит в воздухе. Не является ли CoPilot просто Zune, который с вами разговаривает?

---

Оцените AI-стратегии самостоятельно

Говоря о различных подходах компаний к AI и их стратегиях — важно понимать реальные возможности и ограничения современных AI-систем на практике. Разница между маркетинговыми обещаниями и действительностью часто огромна.

Сервисы вроде BotHub дают возможность экспериментировать с различными моделями ИИ от разных провайдеров — от OpenAI до Anthropic и других. Вы можете самостоятельно протестировать, насколько AI-решения действительно соответствуют заявленным возможностям, и понять, почему инвесторы начинают проявлять осторожность по отношению к AI-инвестициям.

Для доступа не требуется VPN, можно использовать российскую карту.

---

Microsoft играет роль актёра, играющего роль другого актёра

Честно говоря, я не слишком пристально следил за Microsoft в гонке AI, потому что верил, что они просто делают то, что всегда делают. Сидят в стороне, делают ставки, ждут, пока их рыночное/экосистемное решение станет ясным, чтобы они могли на него наброситься.

Конечно, у них есть CoPilot, и они достаточно рады интегрировать его в свои потребительские предложения (365), предложения для разработчиков (GitHub), даже в свои инфраструктурные предложения (Azure AI).

Я имею в виду, для сравнения стратегий посмотрите не дальше, чем на то, как Google Chrome и GSuite захватывают рынки, в то время как Microsoft достаточно рада продвигать Edge и 365 через свою собственную экосистему. Было время, не так давно, когда вам нужен был Mac. Теперь не совсем. Microsoft всегда там, терпеливо сидит в стороне и делает ставки.

Что ж, одна из этих AI-ставок выглядит... сложной. В отчёте о прибыли Microsoft признала, что более половины её невыполненных обязательств по производительности (RPO), ошеломляющие $281 миллиард из общей суммы в $625 миллиардов, связаны с OpenAI, и, таким образом, связаны с тем, как OpenAI выяснит, как остановить сжигание денег и начать зарабатывать.

«RPO представляет собой контракты, которые клиенты подписали, но Microsoft ещё не выполнила. Это мера будущей выручки, уже зафиксированной. Отчёт Microsoft показал, что примерно $281 миллиард этого невыполненного объёма обязательств приходится на одного клиента, компанию, которая всё ещё сжигает деньги и ищет устойчивую бизнес-модель».

Вот это да.

---

Ставка на то, что OpenAI «разберётся»

Microsoft, как и все мы, ждёт, пока OpenAI — и остальные платформы и провайдеры — разберутся в этом.

Но более широкая картина, та, что стоит многих тысяч слов, сгенерированных ChatGPT, заключается в том, что AI-пузырь продолжает надуваться. AI должен был находиться на эквиваленте фазы «компьютер в вашем кармане» революции mobile-first к настоящему времени. Похоже, что AI всё ещё может ускоряться к фазе «будущее благоволит смелым» криптовалют и NFT.

Если мы чему-то и научились из результатов фазы «чат-боты и порно» AI, так это тому, что сидеть в стороне и инновации по принципу «я тоже» здесь не сработают.

---

Что промах Microsoft означает для будущего AI

Не мне говорить большой успешной корпорации, что им следовало сделать. Но за те миллиарды, которые Microsoft влила в OpenAI, они должны были указывать OpenAI, что делать.

Microsoft на самом деле находится в отличной позиции, поскольку следующая волна AI начинает становиться зависимой от проприетарных неструктурированных-в-структурированные данных, и им не нужен был хрустальный шар, чтобы сказать им это. У них есть корпоративные связи, потребительская привязка, слой разработчиков и дистрибуция. Они должны были владеть соединительной тканью между AI-моделями и корпоративными рабочими процессами, потребительскими продуктами и разработкой.

Microsoft должна была готовить себя к этой следующей волне, вместо того чтобы играть с 3,3% проникновением CoPilot на уровне MS Office. Даже несмотря на то, что Google выглядит в этом хуже, они снова выходят далеко вперёд, точно так же, как GSuite, точно так же, как Chrome.

В 2020-х годах, несмотря на все свои ошибки и безумства, Microsoft всё ещё владеет этим трёхсторонним корпоративным рынком, который частично потребительский, частично бизнес, частично разработчик. Если Microsoft войдёт в историю за что-либо помимо Windows, то это будет за создание и развитие этого рынка.

Так что если Microsoft не чувствует пульс AI-клиента, а они не чувствуют, то никто не чувствует, и никто на самом деле не чувствует, и мы все летим вслепую относительно корпоративного спроса на AI.

Это и есть трещина, и вот почему она была такой громкой.

Источник