- XAU/USD падает на 0,30%, поскольку трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Пауэлла в Джексон-Хоуле.
- PMI США сигнализирует о более сильном росте в годовом исчислении на 2,5%, но количество заявок на пособие по безработице растет до самого высокого уровня с конца 2021 года.
- Представители ФРС Хаммак, Шмид и Бостик предупреждают, что риски инфляции перевешивают опасения по поводу рабочих мест, выступая за ограничительную политику.
- Россия требует от Украины уступить Донбасс, отказаться от НАТО и западных войск.
Цена на золото немного снизилась в четверг после публикации смешанных данных из Соединенных Штатов (США), поскольку трейдеры готовятся к симпозиуму в Джексон-Хоуле, ожидая выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в пятницу. Пара XAU/USD торгуется на уровне 3 339 долларов, снизившись на 0,30% на момент написания.
Неустойчивое движение цены желтого металла, похоже, продолжится до выступления Пауэлла. Твердые экономические данные, опубликованные S&P Global, показали, что деловая активность уверенно расширяется. Агентство отметило: "Данные соответствуют расширению экономики в годовом исчислении на 2,5%, что выше среднего расширения на 1,3%, наблюдавшегося в первых двух кварталах года".
Данные о рабочих местах, опубликованные Министерством труда США (DoL), показали, что количество заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 16 августа, неожиданно превысило прогнозы и показатели предыдущей недели. Продолжающиеся заявки, которые отражают безработных, повторно подающих заявления на пособие по безработице, достигли самого высокого уровня с ноября 2021 года.
Представители ФРС начали делать заявления. Бет Хаммак из ФРС Кливленда сделала несколько ястребиных комментариев, поскольку она выступает за поддержание "умеренно ограничительной политики для снижения инфляции".
Джеффри Шмид из ФРС Канзас-Сити отметил, что риски инфляции выше по сравнению с ситуацией на рынке труда, а Рафаэль Бостик из ФРС Атланты повторил, что инфляция остается выше целевого уровня.
Что касается геополитики, министр иностранных дел России Сергей Лавров заявляет, что Украина показывает, что не заинтересована в устойчивом и долгосрочном мирном урегулировании, сообщает РИА. Между тем, источники Reuters сообщили, что президент Владимир Путин требует, чтобы Украина уступила Донбасс, без НАТО и без западных войск.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Золото снижается по мере улучшения деловой активности в США
- Предварительный индекс PMI производственного сектора S&P Global США за август вырос до 53,3, выше прогнозов в 49,5 и значительно превысил июльский показатель в 49,8. PMI сферы услуг за тот же период расширился до 55,4, снизившись с 55,7, но превысил прогнозы в 54,2.
- S&P отметил, что "Результирующий рост цен на товары и услуги предполагает, что потребительская инфляция в ближайшие месяцы будет расти дальше выше целевого показателя ФРС в 2%. Действительно, в сочетании с подъемом деловой активности и найма, рост цен, сигнализируемый опросом, ставит данные PMI скорее в территорию повышения ставок, чем их снижения, согласно исторической взаимосвязи между этими экономическими индикаторами и изменениями политики FOMC".
- Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 16 августа, выросли до 235 тысяч, что значительно выше прогнозов в 225 тысяч. Продолжающиеся заявки подскочили до 1,972 миллиона, выше ожиданий в 1,96 миллиона.
- Хаммак из ФРС Кливленда заявила, что обе стороны мандата находятся под давлением, хотя добавила, что ее самая большая озабоченность заключается в том, что инфляция слишком высока и движется в неправильном направлении. Она сказала, что тарифы начинают влиять на экономику, и повторила, что ФРС сосредоточена на "слишком высокой инфляции". Она сказала, что если бы заседание было завтра, не было бы оснований для снижения ставок.
- Шмид из ФРС Канзас-Сити сказал, что официальные лица будут следить за инфляцией в августе и сентябре, что политика умеренно ограничительна, и что центральный банк не спешит снижать процентные ставки.
- Бостик из ФРС Атланты сказал, что инфляция остается выше целевого уровня, добавив, что "Уровень безработицы соответствует полной занятости в течение некоторого времени". Он ожидает одного снижения в 2025 году, поскольку деловые контакты сообщили, что цены растут.
- Доходность казначейских облигаций США растет по всей кривой доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти на четыре базисных пункта до 4,328%. Реальная доходность США — которая рассчитывается как номинальная доходность минус инфляционные ожидания — выросла на четыре базисных пункта до 1,978% на момент написания.
- Ожидания того, что ФРС снизит ставки в сентябре, продолжали падать. День назад это было 85%, по сравнению с 72% на момент написания, согласно данным терминала Prime Market.
Технический прогноз: Цена золота отступает ниже 3 350 долларов
Цена золота консолидируется ниже слияния 20- и 50-дневных простых скользящих средних (SMA), каждая на уровне 3 344-3 348 долларов соответственно, и без определенного направления. Индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим, хотя остается вблизи нейтральной линии RSI.
Если XAU/USD преодолеет слияние 20- и 50-дневных простых скользящих средних (SMA) между 3 344/48 долларов, желтый металл будет готов проверить 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 3 306 долларов перед уровнем 3 300 долларов. И наоборот, если золото поднимется выше 3 350 долларов, следующим сопротивлением будет 3 400 долларов. Дальнейшие уровни сопротивления находятся выше, например, максимум 16 июня на уровне 3 452 долларов и, в конечном счете, исторический максимум в 3 500 долларов.
Часто-задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и от обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В стремлении поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения записей. Центральные банки из развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса актива-убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, будет толкать цены на золото вверх.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-slips-as-markets-eye-powell-at-jackson-hole-202508211834
