Из Литвы в Польшу: регуляторная миграция группы UTORG и рост ChainValley!

Поскольку европейские регуляторы ужесточают контроль над Виртуальными активами Service Providers (VASPs) перед внедрением MiCA, UTORG Group — ключевой платежный посредник для оффшорных казино через SoftSwiss — осуществила стратегический переход юрисдикции. После приостановки своих операций в Литве, факты указывают на миграцию в Польшу через Chain Valley Sp. z o.o., что свидетельствует о подходе "игры в кошки-мышки" для поддержания высокорисковых платежных каналов.

Ключевые выводы

• Неопровержимое доказательство: Илие Чернишев, идентифицированный в регуляторных документах как CEO Utorg OÜ (Эстония), в настоящее время является председателем/CEO Chain Valley Sp. z o.o. (Польша).
• Операционный преемник: Chain Valley заменила приостановленную литовскую компанию UAB Utrg (utPay) в качестве основного крипто-фиатного процессора для экосистемы казино FinteqHub (SoftSwiss).
• Техника "обертки": Группа использует обертку "Покупка криптовалюты" (работающую через домен chain-valley.pro) для обработки платежей по кредитным картам и Open Banking для нелицензированных оффшорных казино, отображаясь в банковских выписках игроков как нейтральная IT-услуга, а не азартные игры.
• Холдинговая структура: Группа в конечном счете контролируется UTORG LABS HOLDING LTD в Абу-Даби, которая владеет брендингом, интеллектуальной собственностью и глобальными доменами (utorg.com, utorg.pro). UTORG раскрывает холдинговый/владельческий уровень, привязанный к стеку веб-сайта/приложения UTORG.
• Собственные Условия использования UTORG связывают "Покупку криптовалюты" напрямую с app.chainvalley.pro.
• Регуляторный арбитраж: Переход в Польшу (регистрация VASP RDWW-765) использует переходный период в польском AML надзоре по сравнению с теперь строгими литовскими и эстонскими режимами.

---

Анализ соответствия

Хотя ни один публичный реестр или документ пока не подтверждает прямую владельческую или групповую связь между UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg и Chain Valley sp. z o.o., временная замена utPay компанией Chain Valley в идентичных казино-интеграциях, близкое зеркалирование продукта и инфраструктуры, а также документированный переход бывшего CEO Utorg на высшую должность в Chain Valley вместе формируют реляционную подпись, которая делает операционную связь весьма вероятной, а гипотезу чистого совпадения маловероятной.

Связь между UTORG и Chain Valley весьма вероятна на основании "преобладания доказательств", а не единственного неопровержимого факта. В терминах соответствия это часто называют "Реляционной подписью" — когда технические, корпоративные и временные точки данных совпадают настолько идеально, что вероятность совпадения ничтожна.

1. Временное совпадение "игры в кошки-мышки"

Наиболее убедительным доказательством является время. Когда UAB Utrg (utPay) столкнулась с регуляторным давлением и возможной приостановкой в Литве, Chain Valley Sp. z o.o. одновременно появилась как основная альтернатива крипто-обработки для той же самой сети мерчантов (SoftSwiss/FinteqHub).

Переключение: В исходном коде платформ, таких как LuckyDreams, атрибуты data-method-id переключились с ссылок на конечные точки utorg или utpay на chain-valley или rastpay (бренд, связанный с польской миграцией), сохраняя при этом точно такой же UI-макет для пользователя.

1. Структурная эволюция и преемственность руководства

Расследование UTORG Group выявляет высокогибкую корпоративную структуру, разработанную для навигации в ужесточающемся регуляторном ландшафте ЕС. Путь группы из Эстонии (Utorg OÜ) в Литву (UAB Utrg) и теперь в Польшу (Chain Valley Sp. z o.o.) — это не серия независимых неудач, а стратегическая "миграция лицензий".

Наиболее определенной связью является роль Илие Чернишева (LinkedIn). Корпоративные документы 2022 года подтверждают его как CEO эстонского филиала во время пика его расширения. Его повторное появление во главе Chain Valley в Польше (KRS 0001036419) в августе 2023 года предоставляет неопровержимое доказательство того, что Chain Valley является текущим операционным подразделением экосистемы UTORG.

2. Связь FinteqHub / SoftSwiss

Исходный код страницы оплаты Lucky Dreams, показывающий платежный канал FinteqHub -> utorg

Основным источником дохода группы является партнерство с SoftSwiss, в частности через ее платежный агрегатор FinteqHub. Исторически "utPay" был предпочтительным методом для транзакций "Крипто через карту" на сайтах казино, таких как LuckyDreams и Rooli. Скриншот слева показывает платежный канал в коде страницы оплаты Lucky Dreams с прямой связью между SoftSwiss FinteqHub и UTORG.

Когда литовский FCIS ужесточил требования, "utPay" был выведен из эксплуатации. Мониторинг транзакций в реальном времени и анализ исходного кода страницы оплаты LuckyDreams (см. загруженное изображение) показывают, что Chain Valley теперь занимает точно такой же технический слот, который ранее занимал utPay, используя идентичные API-структуры и элементы пользовательского интерфейса.

Цифровой "ДНК" тест двух сервисов выявляет почти идентичные технические отпечатки:

• Архитектура API: Способ взаимодействия платежного виджета Chain Valley с агрегатором FinteqHub зеркально отражает устаревшую интеграцию utPay.
• Поддержка клиентов и документация: Внутренние документы поддержки для мерчантов, переходящих с utPay на Chain Valley, использовали аналогичный язык и, в некоторых случаях, разделяли те же каналы технической поддержки или контактные точки на уровне службы поддержки.

3. Командный центр в Абу-Даби

Хотя юридические лица ЕС меняются, ядро остается стабильным в ОАЭ. UTORG LABS HOLDING LTD (Abu Dhabi Global Market) действует как интеллектуальный и юридический "материнский корабль". Она управляет:

• Михаилом Жучковым (председатель) и Евгением Петраковым (CEO) как стратегическими лидерами группы.
• Централизованной разработкой технологического стека "фиат-в-крипто".
• Юридическим владением брендом группы и доменами.

4. Риск AML/CFT и маскировка "Мерчанта записи"

Для финансовых учреждений Chain Valley представляет значительный риск Отмывания транзакций. Действуя как "Виртуальный платежный адрес Service Provider", компания позволяет банкам видеть "покупку криптовалюты", а не "депозит в казино". Согласно PSD2 и предстоящим правилам MiCA, эта "маскировка" является высокорисковой типологией для обхода национальных запретов на азартные игры.

Соответствие и регуляторные последствия

1) "Регистрация VASP" — это не лицензия на фиатные платежи

Запись ChainValley в RDWW — это регистрация деятельности с виртуальной валютой, а не лицензия платежной институции PSD2.

Если то же юридическое лицо (или стек) эффективно инициирует/принимает/агрегирует фиатные потоки в целях мерчанта (например, депозиты в казино, замаскированные как "покупки криптовалюты"), регуляторы спросят: кто является авторизованным поставщиком платежных услуг в цепочке, и где находятся защищенные деньги клиентов?

2) Условия, запрещающие "незаконные азартные игры", бессмысленны без контроля

ChainValley явно запрещает использование для "незаконных азартных операций". Если оффшорные казино являются основным источником входящего трафика и потока конверсий (как неоднократно указывает работа Rail Atlas от FinTelegram), тогда либо:

• соответствие не внедрено,
• соответствие намеренно обходится, либо
• модель опирается на формальные "условия" для регуляторов, в то время как коммерческая реальность отличается.

3) Переход MiCA создает "стимулы для миграции" (Литва → Польша)

Опубликованный обзор ESMA показывает различные национальные переходные окна для MiCA в государствах-членах (например, Литва против Польши). Это важно, потому что высокорисковые платежные слои, как правило, перемещаются на платформы в юрисдикцию, где трение при регистрации наименьшее — без изменения базовой клиентской базы (Германия в первую очередь, в ваших наблюдаемых казино-каналах).

4) Исторический сдвиг Эстония → Литва — известная модель

Аннулирование лицензии Utorg OÜ в Эстонии является заметным маркером в сценарии "переместить юридическое лицо, сохранить бизнес". Реестр Литвы подтверждает заявленную деятельность VASP UAB Utrg, что соответствует наблюдаемому нарративу "регуляторного перехода".

---

Сводная таблица: Связанные компании и бренды

Компания / Бренд	Юрисдикция	Наблюдаемые домены	Регуляторная позиция (публичная)	Роль в гипотезе канала
UTORG LABS HOLDING LTD	ОАЭ (Абу-Даби)	стек utorg.com	Раскрыт как владельческий уровень для стека приложения/сайта UTORG	Уровень бренда/владения
Utorg OÜ	Эстония	utorg.pro (ссылки владельца сайта)	FIU Эстонии указывает лицензию как аннулированную (исторически)	Предыдущий операционный уровень ЕС / наследие
UAB Utrg	Литва	utpay.io	Заявлена как деятельность VASP в бюллетене реестра LT	Операционный уровень ЕС (криптосервисы)
Chain Valley Sp. z o.o. (ChainValley)	Польша	chainvalley.pro / app.chainvalley.pro	KRS 0000984860 (Chain Valley); Указан в польском RDWW (реестр VASP)	Бэкенд конверсии; узел "покупка криптовалюты / фейк-FIAT"

Export to Sheets

---

Призыв к информаторам

Вы инсайдер? Мы ищем дополнительную информацию о внутренней передаче контрактов мерчантов от UAB Utrg в Chain Valley и конкретных ролях холдинговой компании в Абу-Даби в управлении фиатными потоками ЕС. Сообщите анонимно через Whistle42. Ваша личность защищена сквозным шифрованием.

---

Источники и ссылки

• Отчеты FinTelegram: Освещение Chain Valley и Utorg
• Литовский реестр юридических лиц: Статус UAB Utrg
• Польский реестр VASP: Регистрация Chain Valley Sp. z o.o.
• Корпоративные записи: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• Юридические страницы UTORG: О группе UTORG