Была ли ралли на 40% ловушкой для розничных инвесторов?

Цена Uniswap выросла примерно на 3% за последние 24 часа, торгуясь около $3,40. Но это небольшое движение скрывает то, что на самом деле произошло 11 февраля. В тот день UNI взлетел почти на 42% до максимума около $4,57 после новостей, связавших Uniswap с расширением токенизированного фонда BlackRock.

С тех пор продавцы стерли около 26% этого ралли. Это поднимает ключевой вопрос: был ли этот институциональный пробой реальным изменением тренда или ловушкой для розничных покупателей?

Пробой цены Uniswap 11 февраля был обусловлен розничным импульсом

Ралли 11 февраля произошло не случайно.

Sponsored

На 12-часовом графике цена Uniswap формировала бычью структуру с середины января. Между 19 января и 11 февраля UNI достигал более низких минимумов, в то время как Индекс относительной силы, или RSI, достигал более высоких минимумов. RSI измеряет импульс, отслеживая силу покупки и продажи. Когда цена падает, но RSI растет, это сигнализирует о бычьей дивергенции, часто предупреждая о том, что давление продаж ослабевает.

Бычий Структура: TradingView

Хотите больше таких аналитических материалов о токенах? Подпишитесь на ежедневную криптовалютную рассылку редактора Harsh Notariya здесь.

Эта дивергенция предполагала, что формируется отскок.

Этот сигнал был подтвержден 11 февраля. В тот день On-Balance Volume, или OBV, пробил долгосрочную нисходящую линию тренда. OBV отслеживает, течет ли объем в актив или из него. Когда OBV пробивается вверх, это обычно показывает рост розничного участия. Время было важным.

Розничное участие за ралли: TradingView

Дивергенция RSI наблюдалась в течение нескольких недель. OBV пробился только 11 февраля, именно тогда, когда новости, связанные с BlackRock, попали на рынок. Это показывает, что розничные трейдеры агрессивно отреагировали на заголовок, устремившись в UNI.

Sponsored

При совпадении импульса и объема цена Uniswap взлетела примерно до $4,57 за одну сессию. Но структура этой свечи вызвала ранние предупреждающие сигналы.

На 12-часовом графике свеча пробоя сформировалась с очень длинным верхним фитилем и небольшим телом. Это означает, что покупатели подняли цену выше, но продавцы поглотили большую часть движения перед закрытием. Это был первый признак того, что сильное предложение существовало около $4,50. Ралли выглядело мощным. Но распределение уже началось.

Продажи китами около $4,57 объясняют резкое отклонение

Длинный фитиль 11 февраля не был вызван случайными продажами. Данные о китах показывают, кто был ответственным.

В тот день предложение, удерживаемое крупными держателями Uniswap, резко упало примерно с 648,46 миллиона UNI до 642,51 миллиона UNI. Это сокращение примерно на 5,95 миллиона токенов. При ценах около $4,57 это представляет давление продаж на сумму около $27 миллионов.

Это не была фиксация прибыли мелкими трейдерами. Это было координированное распределение крупными кошельками.

Sponsored

Киты Uniswap в действии: Santiment

Пока розничные покупатели гнались за пробоем, киты выходили на силе. Это объясняет, почему цена UNI не смогла удержаться выше $4,50 и почему ралли так быстро рухнуло. Как только крупные держатели закончили продажи, импульс на покупку ослаб. Без поддержки китов рынок не мог поддерживать повышенные цены.

Результатом стала быстрая коррекция. С пика $4,57 цена Uniswap упала примерно на 26%. Большинство поздних покупателей, возможно, сразу же оказались в убытках. Это подтверждает, что связанный с BlackRock всплеск стал событием ликвидности для крупных держателей.

Розница обеспечила спрос. Киты обеспечили предложение.

4-часовой график показывает, что цель ралли цены Uniswap уже была выполнена

Более низкий таймфрейм объясняет, почему откат начался так быстро. На 4-часовом графике Uniswap формировал перевернутый паттерн голова и плечи внутри нисходящего канала. Это классическая структура разворота, которая часто сигнализирует о краткосрочном пробое.

Sponsored

11 февраля UNI пробил линию шеи этого паттерна и быстро достиг своей прогнозируемой цели около $4,57. В технических терминах настройка уже завершила свое измеренное движение.

Структура цены Uniswap: TradingView

В то же время 4-часовая дивергенция OBV стала очевидной. Между концом января и 11 февраля UNI двигался выше, но OBV продолжал тренд вниз. Это показывает, что сила объема ослабевала, даже когда цена росла. Эта медвежья дивергенция OBV предупреждала, что пробой не поддерживается устойчивым розничным спросом. Кроме того, OBV в настоящее время тренд вниз, показывая розничную разгрузку.

Розничные трейдеры сосредоточились на движении цены. Киты сосредоточились на структуре. К тому времени, когда вошло большинство покупателей, ралли уже созрело. Теперь цена дрейфует около $3,40, в то время как объем продолжает ослабевать. Это предполагает, что спекулятивный спрос угасает.

Анализ цены Uniswap: TradingView

Если UNI удержится выше $3,21, рынок может попытаться консолидироваться. Но эта поддержка хрупкая, потому что она построена на краткосрочной покупке, а не на долгосрочном накоплении.

Пробой ниже $3,21 вероятно вызовет еще одну волну продаж. В этом случае следующий важный уровень находится около $2,80, что отмечает голову предыдущего паттерна разворота. Движение к этой зоне сотрет все прибыли, связанные с BlackRock.

Чтобы восстановить силу, цена Uniswap должна вернуть регион $3,68-$3,96. Эта область теперь действует как главное препятствие после неудавшегося пробоя. Только устойчивое движение выше нее вновь откроет рост к $4,57.

Источник: https://beincrypto.com/uniswap-price-blackrock-rally-trap-analysis/