Акции Cisco (CSCO), отчет о прибыли за 2-й квартал: чего ожидать от сегодняшнего отчета

Краткое содержание

• Cisco представит финансовые результаты за 2-й квартал 2026 финансового года в среду после закрытия торгов, аналитики ожидают прибыль на акцию 1,02$ при выручке 14,88 миллиарда $
• Акции выросли на 37% за прошлый год благодаря спросу на ИИ-инфраструктуру со стороны облачных и гиперскейл-клиентов
• Аналитик UBS прогнозирует рост заказов продуктов в высоких однозначных числах, в то время как заказы ИИ могут остаться на уровне 1,3 миллиарда $ последовательно
• Рынок опционов предполагает движение на 6,22% после публикации отчетности, что более чем вдвое превышает типичное колебание акций в 3,01%
• Компания представила во вторник новый чип для ИИ-сетей для прямой конкуренции с Broadcom и Nvidia

---

Cisco опубликует результаты за второй квартал 2026 финансового года после закрытия торгов в среду, 11 февраля. Конференц-звонок состоится в 16:30 по восточному времени.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Уолл-стрит ожидает прибыль на акцию 1,02$, рост на 8,5% в годовом исчислении. Прогноз выручки составляет 14,88 миллиарда $, что представляет рост на 1,55%.

Консенсус-прогноз соответствует прогнозу Cisco от 1,01$ до 1,03$ на акцию при выручке от 15,0 до 15,2 миллиарда $. При совпадении цифр инвесторы сосредоточатся на будущих прогнозах и динамике заказов ИИ.

Акции CSCO выросли на 37% за прошлый год. Сильный спрос на сетевую инфраструктуру для ИИ стимулировал рост среди облачных провайдеров и корпоративных клиентов.

Компания объявила о новом чипе для ИИ-сетей во вторник, позиционируя себя против Broadcom и Nvidia. Время объявления перед публикацией отчетности предполагает, что руководство хочет подчеркнуть свои возможности в области ИИ.

Прогнозы аналитиков указывают на рост

Аналитик UBS Дэвид Фогт сохраняет рейтинг Покупать с целевой ценой 90$. Его отраслевые проверки указывают, что выручка может превысить его прогноз в 15,05 миллиарда $ на фоне укрепления корпоративных рынков.

Фогт прогнозирует рост заказов продуктов в высоких однозначных числах по сравнению с 13% ростом в прошлом квартале. Он консервативно ожидает, что заказы ИИ останутся на уровне 1,3 миллиарда $ последовательно, что составляет около 20% от его годовой цели в 6,2 миллиарда $.

Недавнее раскрытие капитальных затрат Meta Platforms подтверждает тезис об ИИ. Meta сообщила о капитальных затратах за 4-й квартал 2025 года в размере 22,1 миллиарда $, рост на 49% в годовом исчислении, с прогнозом на 2026 год в 125 миллиардов $ в средней точке.

Остающиеся обязательства по исполнению Cisco достигли 42,9 миллиарда $ в октябре, рост на 7,2% в годовом исчислении. Этот показатель отложенных заказов покажет, продолжают ли сделки в области ИИ конвертироваться в выручку.

Аналитик Evercore Амит Дарьянани сохраняет рейтинг Покупать с целевой ценой 100$. Он отметил продукты Silicon One компании Cisco, включая системы на базе G200 и P200, после саммита ИИ компании.

Активность опционов сигнализирует о волатильности

Трейдеры опционов ожидают движения на 6,22% в любом направлении после публикации отчетности. Это более чем вдвое превышает среднее движение после публикации отчетности в 3,01% за последние четыре квартала.

Повышенная подразумеваемая волатильность отражает неопределенность инвесторов относительно устойчивости заказов ИИ. Уолл-стрит присваивает консенсус-рейтинг Уверенная покупка с 10 рейтингами Покупать и тремя Держать.

Средняя целевая цена аналитиков 91,30$ предполагает потенциал роста примерно на 6%. ИИ-аналитик TipRanks оценивает акции как Превосходит ожидания с целью 96$, ссылаясь на солидные фундаментальные показатели и положительные технические индикаторы.

Cisco предлагает дивидендную доходность 2,1%. Годовой прогноз руководства на 2026 финансовый год предусматривает выручку от 60,2 до 61,0 миллиарда $ с прибылью на акцию от 4,08$ до 4,14$.

Ключевые вопросы к звонку в среду касаются динамики инфраструктуры ИИ, тенденций корпоративных расходов и того, достаточно ли уверено руководство для повышения годовых целей. Любые намеки на задержки заказов ИИ или давление на маржу могут проверить рост акций на 37%.

Инвесторы также будут следить за комментариями о конкурентной среде после объявления о чипе во вторник. Cisco раскрыла заказы на инфраструктуру ИИ на сумму более 2 миллиардов $ в течение 2025 финансового года и предположила, что портфель на 2026 финансовый год может превысить 3 миллиарда $.

Компания завершила 1-й квартал с совокупными заказами ИИ, превышающими 2,1 миллиарда $. Преобразование этого портфеля отложенных заказов в признанную выручку остается критически важным для поддержания роста и обоснования недавнего роста оценки акций.

Публикация Акции Cisco (CSCO) Отчетность за 2-й квартал: Чего ожидать от сегодняшнего отчета впервые появилась на Blockonomi.