Акции Samsung растут из-за планов производства чипов HBM4 для Nvidia

TLDR

• Акции Samsung Electronics выросли на 4,9% до 6,4% после сообщений о том, что компания начнет массовое производство чипов памяти следующего поколения HBM4 в этом месяце для процессоров управляемых ИИ Nvidia.
• Этот шаг ставит Samsung впереди конкурента Micron Technology, который планирует увеличить собственное производство HBM4 во втором квартале 2026 года.
• Samsung, как сообщается, поставит передовые чипы HBM4 компании Nvidia к середине февраля для использования в предстоящих ИИ-ускорителях Vera Rubin компании.
• Акции Micron выросли на 3,08% несмотря на конкурентные новости, причем аналитики ожидают, что компания сохранит свою долю рынка HBM в размере 20%-25%.
• Производители ИИ-чипов, включая Nvidia, переходят на стратегию закупок у трех поставщиков, создавая возможности для Samsung, SK Hynix и Micron захватить долю рынка.

---

Акции Samsung получили хороший рост в понедельник, поднявшись на 4,9% в местной торговле после появления сообщений о том, что компания готова производить чипы памяти следующего поколения. Некоторые источники оценивают рост даже выше — в 6,4%.

Samsung Electronics Co., Ltd. (005930.KS)

Южнокорейский технологический гигант планирует начать массовое производство чипов HBM4 в конце этого месяца. Об этом сообщили источники в отрасли, на которые ссылается информационное агентство Yonhap на выходных.

Это не просто обычные чипы. HBM4 представляет собой последнее поколение памяти с высокой пропускной способностью, имеющей решающее значение для работы процессоров искусственного интеллекта.

Samsung планирует поставить эти передовые полупроводники компании Nvidia к середине февраля. Чипы улучшат предстоящие ИИ-ускорители Vera Rubin от Nvidia.

Акции Nvidia также положительно отреагировали на новости, подскочив на 7,87%. Зависимость компании от надежных поставщиков HBM делает график производства Samsung важным.

Гонка чипов памяти накаляется

Объявление ставит Samsung в прямую конкуренцию с американским конкурентом Micron Technology. Micron добилась серьезных успехов на рынке HBM за последний год.

Акции Micron выросли более чем в четыре раза за последние 12 месяцев благодаря растущему спросу на эти высокомаржинальные чипы памяти. Акции компании выросли на 3,08% в понедельник несмотря на конкурентный шаг Samsung.

Генеральный директор Micron Санджай Мехротра сообщил аналитикам во время последнего отчета о прибылях, что компания увеличит собственное производство HBM4 во втором квартале 2026 года. Это ставит Micron примерно на квартал позади графика Samsung.

Цена акций Samsung почти утроилась за последние 12 месяцев. Бум чипов памяти поднял всех основных игроков в этой области.

SK Hynix, другой южнокорейский конкурент, увидел рост своих акций на 5,72% на новостях о Samsung. Все три компании борются за позицию в прибыльной цепочке поставок ИИ-чипов.

Три поставщика лучше, чем два

Аналитики Уолл-стрит не особенно обеспокоены тем, что Micron теряет позиции. Рынок сейчас достаточно велик для нескольких победителей.

Аналитик UBS Тимоти Аркури отметил в недавнем исследовании, что поставщики ИИ-ускорителей переходят к стратегии закупок у трех поставщиков. Компании, которые ранее полагались только на двух поставщиков, теперь добавляют третьего.

Этот сдвиг работает в пользу Micron. Аналитики в целом оценивают, что Micron может сохранить долю рынка в 20%-25%, которую компания захватила в прошлом году.

Спрос на чипы HBM остается очень высоким. Эти чипы имеют более высокую прибыльность по сравнению с типичными компонентами памяти, что делает их привлекательными для всех производителей.

Samsung не сразу ответил на запрос комментария от Barron's в начале понедельника. Финансовое состояние компании выглядит стабильным с коэффициентом текущей ликвидности 2,63 и соотношением долга к собственному капиталу 0,04.

Рыночная капитализация Samsung составляет 694,62 миллиарда $ с доходом 223,32 миллиарда $. Компания показала темп роста доходов 7% за последние три года.

Коэффициент P/E компании составляет 32,73, близко к годовому максимуму. Технические индикаторы показывают, что акции могут быть перекупленными с RSI 100.

Samsung сообщил валовую маржу 36,65% и операционную маржу 9,51%. Показатель Altman Z-Score 7,78 свидетельствует о прочном финансовом состоянии несмотря на некоторое снижение маржи.

Публикация «Акции Samsung растут на планах производства чипов HBM4 для Nvidia» впервые появилась на CoinCentral.