Диалог с ведущими трейдерами: Как далеко мы от полномасштабного сезона альткоинов?

Автор: kkk, rhythm

12 августа Ethereum преодолел отметку в 4 700$, установив четырехлетний максимум. @CryptoHayes, который зафиксировал прибыль в начале прошлой недели, также выкупил Ethereum 9 августа; Биктоин также установил новый исторический максимум, а общая рыночная капитализация криптовалют достигла 4,2 триллиона$, и рыночные настроения полностью воспламенились.

Традиционные рынки также процветали. S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых рекордов, ускоряя глобальные потоки ликвидности в рисковые активы. Индекс доллара США (DXY) упал ниже 98, что еще больше открыло шлюзы для притока капитала на фондовый и криптовалютный рынки. Эта макроэкономическая среда не только укрепила восходящий тренд, но и повысила уверенность инвесторов в высокорисковых активах.

Между тем, рынок практически уверен, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на своем заседании 17 сентября с вероятностью, близкой к 100%, снизив базовую ставку до диапазона 4,00%-4,25%. Это ожидание обеспечило дополнительное топливо для рынков, зависящих от высокой ликвидности, особенно криптовалют. Эффект богатства сезона Альткоинов сейчас является горячей темой на рынке, и ключевой вопрос заключается в том, когда он полностью взлетит.

Далее BlockBeats собрал мнения трейдеров о предстоящих рыночных условиях, чтобы дать некоторое направление для вашей торговли на этой неделе.

@b66ny

BTC.D в последнее время показал явную тенденцию к снижению, отступив примерно до 57,7% от своего предыдущего максимума. В сочетании с тенденцией ETH.D, я считаю, что это типичный сигнал ротации капитала: рыночный капитал начинает выводиться из относительно стабильных активов и стремится к более рискованным активам с более высокой доходностью. Исторически устойчивое снижение BTC.D часто было предпосылкой для начала сезона Альткоинов.

ETH.D не только представляет силу самого Ethereum, но и часто рассматривается как барометр для всего рынка Альткоинов. В настоящее время ETH.D демонстрирует сильные показатели, при этом его доминирование восстановилось до 14,0%. Кроме того, ETH/BTC вырос более чем на 4% за последние 24 часа, что обусловлено быстрым ростом цен на ETH. Это указывает на четкую тенденцию перетока капитала из Биктоина в Ethereum.

Эта тенденция является классическим сценарием ротации капитала: на первом этапе BTC застаивался или даже падал, и средства начали поступать в ETH; рост ETH не только повысил уверенность рынка, но и создал условия для вливания большей ликвидности на рынок Альткоинов.

Далее заслуживает внимания OTHERS.D (доля рыночной капитализации малых и средних Альткоинов, исключая активы высшего уровня, такие как BTC и ETH). В настоящее время OTHERS.D остается в длительном периоде бокового движения рынка, не испытав взрывного роста, аналогичного ETH.D. Это говорит о том, что капитальные вложения по-прежнему сосредоточены в нескольких активах высшего уровня, таких как ETH. Хотя SOL также сегодня значительно вырос, что еще больше подтверждает признаки ротации капитала, он еще не полностью распространился на высокорисковые спекулятивные сектора с малой капитализацией.

На основе трех основных индикаторов рынок, вероятно, находится на ранних стадиях ротации:

Что произошло: BTC.D снизился, и средства переполнились.

Что происходит: ETH.D растет, и средства вливаются в ETH.

Еще не происходит: OTHERS.D растет, средства распространяются на Альткоины с малой капитализацией.

@im_BrokeDoomer

Сравнение рыночной капитализации Альткоинов и Биктоина с 2017 года по настоящее время показывает, что мы в настоящее время находимся на критическом уровне поддержки на нижнем краю канала. Этот уровень исторически был чувствительной областью для притока капитала, часто сопровождаемой восстановлением рыночных настроений и ускоренной ротацией рынка. Если этот уровень поддержки подтвердится, ожидается, что сектор Альткоинов испытает коллективный всплеск, ознаменовав официальное начало нового сезона Альткоинов.

Общий процесс начала сезона Альткоинов выглядит следующим образом: Биктоин (BTC) начинает рынок → Ethereum (ETH) следует за ростом → BTC восстанавливает импульс → ETH прорывается через исторический максимум (ATH) → Альткоины с большой капитализацией растут → BTC достигает нового максимума → ETH и Альткоины с большой капитализацией достигают новых максимумов → Альткоины со средней капитализацией взлетают → Альткоины с малой капитализацией взрываются

В настоящее время мы находимся на третьем этапе, когда ETH и Альткоины с большой капитализацией достигают новых максимумов, и мы можем ожидать последующих взрывов в других Альткоинах.

@ZssBecker

Во время предыдущего бычьего рынка 2020 года нарративы для большинства Альткоинов не взорвались сразу. Вместо этого они полностью взлетели после того, как цены на ETH прорвались через свои исторические максимумы и утроились. В этот момент капитал хлынул в новые нарративы — например, в игровой сектор — подняв связанные токены в 10, 20 или даже в 50 раз. Sandbox в какой-то момент увидел 80-кратный скачок, и даже самые маргинальные игровые проекты увидели прирост более чем в десять раз. Это явление по-настоящему не закрепилось до середины и поздних стадий бычьего рынка, но как только оно взлетело, оно стало периодом концентрированных эффектов богатства.

Я считаю, что этот сценарий повторится в этом рыночном цикле. Мы все еще находимся в первой фазе сезона Альткоинов — периоде, в котором доминируют BTC и ETH. Только после того, как ETH прорвется через 5 000$ и основные Альткоины достигнут 2-3-кратного увеличения, рыночный капитал будет лихорадочно искать следующий нарратив. Наиболее вероятными преемниками будут ИИ, RWA и игры. Эти три области уже были эффективно проникнуты и выгодно использованы криптоиндустрией, предлагая сильные нарративы и высокий потенциал доходности.

Запуск последнего раунда игрового нарратива позволил бесчисленному количеству людей превратить свои первоначальные инвестиции в несколько тысяч долларов в миллионы долларов. На этот раз, с большим рыночным капиталом и более высоким аппетитом к риску, импульс только усилится, как только игра начнется. Для инвесторов ключевым моментом является не спешка на рынок сейчас, а терпеливое ожидание и планирование заранее. Пик сезона Альткоинов действительно наступит, когда появится сигнал для смены нарратива.

@lanhubiji

Понимание структуры рынка показывает, что сезон Альткоинов неизбежен, но его форма может полностью отличаться от прошлых двух циклов. Ранее количество Альткоинов было ограничено, капитал был относительно концентрирован, и почти все ведущие секторы испытывали общий рост. Теперь, с миллионами Альткоинов на рынке, конкуренция крайне фрагментирована, и капиталу невозможно охватить все цели.

Это означает, что этот раунд рыночной активности, скорее всего, увидит "локализованный сезон Альткоинов" — средства будут сконцентрированы в нескольких секторах или отдельных токенах с сильными нарративами, сильными сообществами и сильной ликвидностью, создавая локализованное безумие, в то время как большинство монет останутся игнорируемыми рынком. Хотя возможности для инвесторов все еще существуют, вероятность найти правильную цель намного ниже, чем в прошлом, и текущие рыночные перспективы благоприятствуют сектору ИИ.

@joao_wedson

Настоящий сезон Альткоинов далек от завершения. Умные деньги обычно текут от BTC к ETH, затем в топовые монеты с большой капитализацией и, наконец, в токены с малой и средней капитализацией. Текущий рынок только что вошел в первую половину, и настоящее безумие Альткоинов еще впереди, потенциально продолжаясь до ноября. Другими словами, текущий всплеск — это просто закуска; настоящее основное блюдо еще не подано.