Как Cosmos обеспечивает токенизацию реальных активов для институциональных рынков капитала

Вкратце:

• Токенизированные казначейские облигации США достигли 5,6 $ миллиарда к апрелю 2025 года, увеличившись в пять раз по сравнению с прошлым годом. 
• Cosmos обеспечивает работу более 150 блокчейнов, включая Provenance, Progmat и институциональные RWA-платформы. 
• Ondo Finance перевел 95 $ миллионов в фонд BUIDL от BlackRock, обеспечивая непрерывные снятия. 
• Токен LBTC от Lombard превысил 1 $ миллиард за три месяца при поддержке Franklin Templeton.

---

Рынки капитала переходят на блокчейн-инфраструктуру, поскольку токенизация набирает обороты в традиционных финансах.

Управляющие активами и банки теперь выпускают токенизированные казначейские облигации, кредитные инструменты и ценные бумаги через технологию распределенного реестра.

Стейблкоины представляют 250 $ миллиардов в обращении, в то время как токенизированные казначейские облигации США достигли 5,6 $ миллиарда активов под управлением к апрелю 2025 года.

Аналитики Citi прогнозируют, что токенизированные активы могут достичь от 4 $ до 5 $ триллионов к 2030 году. Cosmos стал предпочтительной инфраструктурой для институтов, ищущих он-чейн решения для рынков капитала.

Архитектура Cosmos отвечает институциональным требованиям

Cosmos предоставляет институтам блокчейн-инфраструктуру, которая балансирует операционный контроль и рыночную связность.

Платформа позволяет финансовым компаниям создавать индивидуальные цепочки с внутренним управлением, протоколами безопасности и автоматизацией соответствия требованиям.

Более 150 совместимых блокчейнов в настоящее время работают на технологии Cosmos, при этом регулируемые институты все чаще внедряют этот стек для приложений рынков капитала.

Provenance обеспечивает работу небанковской платформы кредитования под залог жилья Figure, которая лидирует на рынке США в этом сегменте. Progmat, совместное предприятие японских MUFG, Mizuho и SMB, управляет крупнейшей в стране регулируемой платформой токенизации на инфраструктуре Cosmos.

Эти внедрения подтверждают технологию для крупных финансовых операций, требующих соблюдения нормативных требований и безопасности институционального уровня.

Протокол межблокчейн-взаимодействия обеспечивает распределение активов между сетями при сохранении суверенитета эмитента.

Институты могут выпускать ценные бумаги в собственных цепочках и подключаться к внешним площадкам ликвидности без потери контроля над основными правилами активов.

Это разделение управления и распределения разрешает фундаментальное противоречие в институциональном внедрении блокчейна.

Расчеты на основе реестра снижают затраты на сверку между кастодианами, трансферными агентами и клиринговыми системами. Управляющие активами получают более быстрый доступ к ликвидности, в то время как банки минимизируют контрагентский риск.

Токенизация расширяет распределение, обеспечивая фракционирование активов между регионами без реконструкции структур продуктов для каждой площадки.

Эти операционные преимущества ускорили внедрение в денежных эквивалентах, кредитных продуктах и биржевых инструментах.

Внедрения промышленного масштаба демонстрируют готовность рынка

Injective решает проблему фрагментации рынка цифровых ценных бумаг через специализированную финансовую инфраструктуру. Платформа предоставляет нативные примитивы для выпуска и торговли токенизированными активами в институциональном масштабе.

DigiShares и публично котируемый Valereum развернули свою платформу цифровых ценных бумаг на Injective, используя стандарт совместимости ERC-7943 для токенизации отдельных активов.

Интеграция поддерживает недвижимость, акции до IPO и альтернативные активы с расчетами институционального уровня. Платформа вторичной торговли Valereum использует он-чейн книгу заказов Injective и кросс-чейн возможности.

Институты могут проводить комплексную проверку, осуществлять инвестиции и торговать цифровыми ценными бумагами через единый интерфейс, построенный на совместимой с Cosmos инфраструктуре.

Ondo Finance решает проблемы ликвидности, которые ограничивали ранние токенизированные рынки. Платформа соединяет токенизированные активы с ликвидностью публичных бирж через механизмы прямого приобретения.

Пользователи финансируют покупки стейблкоинами, Ondo приобретает базовые ценные бумаги на регулируемых площадках, а процессы снятия поддерживают выравнивание цен.

В марте 2024 года Ondo перевел 95 $ миллионов в токенизированный фонд денежного рынка BUIDL от BlackRock. Это обеспечило непрерывные снятия вместо задержек расчетов T+2.

Ondo Global Markets, построенный на Cosmos Stack, теперь предлагает сотни токенизированных акций и ETF. Партнерства с Franklin Templeton и BlackRock позиционируют платформу как мост между традиционными финансами и он-чейн рынками.

Lombard Finance демонстрирует эволюцию Bitcoin как обеспечения рынков капитала через свой ликвидно застейканный токен LBTC.

Продукт превысил 1 $ миллиард общей заблокированной стоимости в течение трех месяцев, при этом предложение активно развернуто на он-чейн финансовых рынках.

Franklin Templeton участвовал в посевном раунде на 16 $ миллионов, в то время как Wintermute, Galaxy и DCG обеспечивают надзор за безопасностью.

ZIGChain объединяет брокерские каналы с блокчейн-расчетами для расширения розничного доступа к глобальным токенизированным акциям.

Объявленная в 2024 году с фондом экосистемы в 100 $ миллионов, платформа недавно заключила партнерство с Apex Group для запуска регулируемых он-чейн структур фондов.

Сотрудничество администратора фондов на 3,4 $ триллиона демонстрирует институциональное доверие к инфраструктуре Cosmos для токенизации Активов реального мира в масштабе.

Статья «Как Cosmos обеспечивает токенизацию активов реального мира для институциональных рынков капитала» впервые появилась на Blockonomi.