Брокеры теряют клиентов, игнорируя криптовалюты | Мнение

Раскрытие информации: взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не представляют взгляды и мнения редакции crypto.news.

По мере того как криптовалюты выходят из тени, клиенты брокеров проявляют больший интерес к крипто-инвестициям, чем когда-либо прежде — почти все опрошенные финансовые консультанты сообщают, что клиенты интересуются крипто-инвестициями. Среди состоятельных инвесторов, особенно лиц с высоким уровнем дохода, этот интерес еще сильнее — в среднем они уже вкладывают около 15% своих портфелей в альтернативные активы, такие как криптовалюты.

Резюме

• Большинство брокеров упускают возможности в крипто — только 35% предлагают прямой доступ, несмотря на то, что технологии, инфраструктура и регулирование достаточно развиты для обеспечения безопасного, соответствующего требованиям участия.
• Предложение только ETF недостаточно; они лишают крипто основных преимуществ, таких как круглосуточная торговля, стейкинг, самостоятельное хранение и диверсификация, ограничивая клиентов пассивным, неполным доступом.
• Спрос быстро развивается, особенно среди состоятельных инвесторов, которые теперь ожидают инструментов институционального уровня, диверсифицированных портфелей и налогово-ориентированных стратегий, и многие выходят за рамки традиционных каналов, чтобы получить их.
• Брокеры, игнорирующие крипто, рискуют потерять актуальность — как и с технологическими акциями в 2000-х годах, раннее принятие состоятельными людьми сигнализирует о сдвиге, который вскоре изменит основные финансовые ожидания.

Тем не менее, удивительно, но многие брокеры продолжают относиться к крипто как к спекулятивному бизнесу, редко используя его за пределами ETF-оболочек. Только 35% из них в настоящее время предлагают прямой доступ к крипто, но это стратегическая ошибка для остальных 65%...

Дистрибуция — единственный недостающий элемент

Некоторые могут подумать, что брокеры колеблются, потому что технология еще не готова, что не соответствует действительности. Системы для торговли и хранения крипто уже существуют. Фактически, сегодняшние инструменты безопаснее и более продвинуты, чем когда-либо.

Надежные крипто-платформы следуют строгим протоколам безопасности, которые выходят за рамки традиционных стандартов. К ним относятся регулируемые хранители — поставщики безопасного хранения, защищенные даже лучше, чем банки, с многоуровневым шифрованием. Более того, они имеют страховые полисы, которые покрывают почти все риски, включая кибер-риски.

Существуют также продвинутые торговые системы, созданные специально для крупных учреждений. Эти системы могут очень быстро выполнять ордера, использовать умные технологии для поиска лучших цен на разных блокчейнах и подключаться к крупным источникам ликвидности криптовалют для улучшения торговых возможностей. Они обеспечивают мониторинг рисков в реальном времени, а недавно они начали даже использовать ИИ для отслеживания необычной активности и корректировки лимитов. Так что все, кажется, готово и просто ждет, чтобы быть настроенным брокерами.

Юридическая часть также не отстает. Регулирование крипто сейчас развивается быстро, поскольку эта тема получила много внимания на государственном уровне. Соединенные Штаты и Европейский Союз уже создали отдельные законы для криптовалют — Европа приняла Регулирование рынков крипто-активов и вывела крипто-активы из экзотического угла, а США также сделали большой шаг, подписав важный закон о криптовалютах, Закон GENIUS. 

В то же время важно понимать, что эти законы находятся на ранней стадии развития, поэтому могут быть недостатки. Однако нет необходимости воспринимать это негативно; напротив, любые улучшения в среде следует воспринимать как возможность получить конкурентное преимущество.

Доступ через ETF — это не полный доступ

Еще одно распространенное заявление брокеров заключается в том, что они на самом деле предлагают крипто. На самом деле, то, что они продают, — это инвестиции в Биктоин через ETF. Однако они часто забывают, что этот подход отвлекает от самой сути крипто-инвестиций.

Хотя ETF действительно удобны для моделирования портфеля, они лишают криптовалюту многих уникальных особенностей: нет постоянной торговли в любое время суток, нет возможности участвовать в стейкинге, и невозможно перемещать активы в блокчейн или самостоятельно пробовать новые сети.

Таким образом, инвестирование через ETF — это наиболее пассивный и "размытый" метод владения, который не дает инвесторам полного контроля над своими крипто. Владельцы таких ETF не становятся реальными владельцами криптовалюты и лишают держателя возможности диверсифицировать портфель. Если раньше крипто считалось слишком волатильным, то теперь это отличный инструмент не только для диверсификации, но и для получения дополнительного дохода: около 70% портфелей, включающих криптовалюты, превзошли те, которые их не включали, по коэффициенту Шарпа.

Рынок движется вперед

Рынок криптовалют привлекает инвесторов так быстро, что даже бывшие скептики присоединяются. По данным Goldman Sachs, около 15% семейных офисов (традиционно считающихся консервативными) уже имеют некоторую долю в крипто-активах, и более половины думают о выходе на рынок в ближайшем будущем. \

По мере роста интереса инвесторы начинают перерастать базовые торговые приложения. Они хотят больше функций, особенно те, у кого много цифр на банковских счетах, потому что управление многомиллионным крипто-портфелем через мобильное приложение больше не кажется профессиональным.

На практике это заметная эволюция спроса, поскольку инвесторы больше не ограничиваются покупкой только Биктоин (BTC) или блокчейн Ethereum (ETH) — существует потребность в разнообразии и институциональном уровне поддержки, как у состоятельных людей для акций или облигаций. 

Их интересы охватывают более широкий спектр активов: от токенов средней капитализации и стейблкоинов до проектов DeFi и даже новых областей, таких как токены, связанные с ИИ. При таком расширении портфеля растут и требования — они хотят иметь инструменты управления рисками на том же уровне, что и в традиционном финансовом секторе. Кроме того, крупные клиенты ожидают продуманного налогового планирования и точной отчетности о прибыльности. 

Самое интересное здесь то, что если богатые инвесторы не могут получить то, что им нужно, от своих консультантов или брокеров, они не ждут. Уже 42% британских состоятельных клиентов говорят, что планируют инвестировать в крипто за пределами своих обычных финансовых отношений с брокерами. Это четкое сообщение для финансовых менеджеров: либо адаптируйтесь, либо уходите.

Игнорирование крипто означает потерю клиентов

Нравится это или нет, финансовая история всегда показывала, что предпочтения богатых формируют направление всей отрасли. То, что начинается с мультимиллионеров, вскоре становится новым стандартом для всех остальных. То же самое было с ранними технологическими акциями в 2000-х годах, а теперь они являются частью многих портфелей.

Сегодня крипто идет по тому же пути. Брокеры, которые адаптируются сейчас, заработают долгосрочную лояльность. Те, кто продолжает сопротивляться, будут наблюдать, как их клиенты уходят.

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov является соучредителем Marvel Capital, проприетарной алгоритмической торговой фирмы, специализирующейся на высокочастотных торговых (HFT) стратегиях. Он опытный руководитель C-уровня с более чем 10-летним опытом работы в индустрии торговли и управления активами.