7 графиков раскрывают текущее состояние DeFi: Fluid лидирует в войне DEX, а USDe переписывает ландшафт стейблкоинов

От DeFi Investor

Составлено Тимом, PANews

2025 год на сегодняшний день был очень благоприятным годом для DeFi.

Наша регуляторная среда изменилась от враждебной позиции при Комиссии по ценным бумагам и биржам США под руководством Гэри Генслера до дружественного к криптовалютам ландшафта, который мы имеем сегодня, и по почти всем показателям внедрение DeFi растет.

Поэтому я подумал, что пришло время более внимательно взглянуть на эти семь графиков о состоянии DeFi.

Объем транзакций от децентрализованных бирж к централизованным биржам достигает новых максимумов

 Источник: The Block

Хотя прогресс медленный, тенденция ясна: децентрализованные биржи постоянно размывают долю рынка централизованных бирж.

В июне 2022 года бессрочные DEX занимали всего 0,98% доли рынка в секторе деривативов. Три года спустя эта цифра выросла в 11 раз.

Fluid - самая быстрорастущая DEX

 Источник: DeFiLlama

Сообщается, что менее чем через год после запуска Fluid его ежедневный объем торгов однажды превзошел Uniswap, ведущую DEX на блокчейн Ethereum.

Fluid DEX V2 готовится к запуску, и я не удивлюсь, если Fluid в конечном итоге выиграет войну DEX на Ethereum.

С точки зрения эффективности капитала, ожидается, что V2 будет намного выше, чем V1.

Стейблкоины, приносящие проценты, впервые возглавили список притока капитала

 Источник: Artemis

Недавно стейблкоин USDe от Ethena впервые превзошел два основных стейблкоина USDT и USDC по двухнедельному чистому притоку.

Почему это изменение так важно?

USDT и USDC долгое время лидировали на рынке в секторе стейблкоинов, но теперь появляются криптовалютные решения, чтобы бросить вызов их доминированию.

Мой прогноз заключается в том, что Resolv, Ethena и Falcon Finance продолжат экспоненциально расти в ближайшие месяцы.

Спотовые ETF Ethereum показывают хорошие результаты, но ралли замедляется

 Источник: Coinglass

После нескольких недель непрерывного побития рекордного максимума по ежедневным притокам, спотовый ETF Ethereum недавно зафиксировал крупнейший однодневный отток за всю историю.

Причина может заключаться в том, что некоторые традиционные финансовые гиганты уже зафиксировали прибыль.

Однако, если взглянуть с макроперспективы, последние два месяца были лучшим периодом производительности для спотовых ETF Ethereum на сегодняшний день.

DeFi приближается к доле внимания ИИ

 Источник: Kaito

Уже более года ИИ лидирует по доле внимания.

Но ситуация меняется. За последние несколько месяцев внимание, уделяемое DeFi, увеличилось более чем в три раза. В то же время внимание к мем-коинам значительно снизилось.

Фундаментальные показатели снова становятся важными.

Проекты с планами обратного выкупа токенов превзойдут рынок в 2025 году

 Источник: Dexu AI

Это знаменует начало предпочтения рынком токенов с прочными фундаментальными показателями. Подкатегории протоколов, которые проводили обратный выкуп токенов, включают Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE и другие проекты.

Резервы BTC на биржах продолжают снижаться

 Источник: Crypto Quant

С февраля 2024 года (вскоре после запуска первых спотовых ETF Bitcoin в США) резервы BTC на биржах продолжают снижаться, тенденция, которая прямо противоположна предыдущему бычьему рынку.

В этом цикле Приток средств в ETF Bitcoin и спрос на покупку, созданный компаниями резервов криптоактивов, оказали огромное положительное влияние на цены BTC.

Подводя итог, выше представлены все графики данных, которые будут представлены в этом выпуске.