KKR приобретает Arctos, создавая новую платформу для спорта, решений для GP и вторичного рынка в стратегической сделке первоначальной стоимостью $1,4 миллиарда

Arctos станет полностью интегрированным инвестиционным подразделением KKR

Ожидается, что сделка будет увеличивать прибыль на акцию по ключевым финансовым показателям сразу после закрытия

НЬЮ-ЙОРК–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., ведущая глобальная инвестиционная компания, сегодня объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении Arctos Partners («Arctos»), ведущего институционального инвестора в доли профессиональных спортивных франшиз и лидера в решениях по управлению активами для спонсоров. Сделка оценивается в 1,4 млрд $ первоначального вознаграждения, включая акции, подлежащие вестингу до 2033 года, плюс до дополнительных 550 млн $ будущих акций, привязанных как к цене акций KKR, так и к конкретным бизнес-целям и вестингу до 2031 года.

Основанная Яном Чарльзом и Доком О'Коннором в 2019 году со штаб-квартирой в Далласе, штат Техас, Arctos является крупнейшим институциональным инвестором в профессиональные спортивные франшизы и признанным новатором в предоставлении стратегического капитала компаниям по управлению активами через структурированные решения. Компания управляет приблизительно 15 млрд $ активов под управлением («AUM») и предоставляет индивидуальные решения для роста и ликвидности спортивным франшизам («Arctos Sports») и альтернативным управляющим активами («Arctos Keystone» или «GP Solutions»).

Чарльз и О'Коннор, управляющие партнеры Arctos, заявили: «KKR является выдающейся глобальной инвестиционной компанией и идеально позиционирована, чтобы помочь нам достичь видения, которое мы имеем для Arctos. Мы видим огромные возможности для лучшего обслуживания спортивной индустрии и сообщества спонсоров, но ключом к этому является партнерство, которое предоставит доступ к стратегическим, финансовым и операционным ресурсам для ускорения наших существующих бизнесов. В то же время мы сможем использовать широкий спектр продуктов и возможностей KKR для расширения и улучшения наших отношений с лигами, командами, GP и спонсорами. Благодаря этой сделке мы станем еще более сильным партнером для рынков и инвесторов, которых мы обслуживаем, что было нашей целью с самого начала».

Джо Бэ и Скотт Наттолл, со-генеральные директора KKR, заявили: «Arctos создал отличительную и масштабную платформу в сфере спортивных инвестиций и капитальных решений для управляющих активами, и команда имеет обширный опыт во вторичном рынке — трех областях, где мы видим значительные долгосрочные возможности. Команда обладает дополнительными сильными сторонами, сильным культурным соответствием и предпринимательским подходом, который хорошо сочетается с KKR. Мы с нетерпением ждем совместной работы по созданию платформы, которая расширит возможности во всей экосистеме KKR».

Стратегическое обоснование
Приобретение продвигает стратегию KKR по масштабированию своей платформы путем создания и приобретения дополняющих бизнесов на крупных доступных рынках, где KKR имеет возможность быть лидером. Включение Arctos в KKR обеспечит доступ к капиталу и возможностям, которые будут способствовать росту существующих бизнесов Arctos, одновременно углубляя возможности KKR по поиску и созданию сделок и расширяя его базу долгосрочного капитала.

• Исключительный бизнес и управленческая команда. Управляющие партнеры Ян Чарльз и Док О'Коннор, поддерживаемые командой из 76 человек, привносят десятилетия опыта в спорте, GP решениях и вторичном рынке. Чарльз является пионером и новатором в области вторичного рынка, он стал соучредителем первой консалтинговой фирмы на вторичном рынке, Cogent Partners, а затем провел более десяти лет в Landmark Partners, где был партнером и помогал разрабатывать и реализовывать стратегию прямых инвестиций компании. О'Коннор привносит более 40 лет опыта и непревзойденные отношения в спортивной экосистеме, ранее занимал должность генерального директора Madison Square Garden Company, а до этого — управляющего партнера CAA, где он построил то, что стало ведущим в мире развлекательным и диверсифицированным агентством спортивных услуг.
• Лидерство в спортивных инвестициях. Arctos предоставляет KKR дифференцированную точку входа в сектор долей спортивных франшиз, категорию, характеризующуюся историческим и ожидаемым долгосрочным ростом стоимости и растущим глобальным спросом. Arctos является крупнейшим институциональным инвестором в доли профессиональных спортивных франшиз и единственной фирмой, одобренной для владения несколькими командами во всех пяти основных лигах США (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Имея доступ к широте бизнеса по управлению активами KKR и набору продуктов, Arctos будет иметь больше способов стратегического партнерства с командами и владельцами.
• Масштабируемая и растущая платформа GP Solutions. Как один из пяти лучших игроков в GP решениях, платформа Keystone от Arctos предлагает гибкие, неразводняющие капитальные решения для GP на частных рынках. Этот сегмент более широкого рынка финансирования менеджеров и фондов быстро рос в последние годы и продолжает расширяться. Как часть KKR, Arctos сможет предоставить GP доступ к более широкому спектру капитальных решений с большей гибкостью в структуре, постоянстве и стоимости капитала.
• Новая платформа для вторичного рынка и решений. Вторичный рынок прямых инвестиций зафиксировал рекордную активность в 2025 году, с объемами под руководством LP и GP приблизительно 226 млрд $, что на 41% больше, чем в 2024 году, и со средним годовым темпом роста примерно 20% с 2013 года. Опыт и лидерство Arctos обеспечивают прочную основу и четкий путь для KKR по созданию и масштабированию ведущего бизнеса во вторичном рынке и решениях.
• Расширенный поиск и создание сделок. Arctos значительно расширяет охват проприетарного механизма создания и поиска сделок KKR с дополнительными синергиями в области прямых инвестиций, кредитования, инфраструктуры, недвижимости, страхования и рынков капитала. Используя эти источники капитала, Arctos также будет позиционирована для расширения своих существующих отношений с лигами, командами, GP и спонсорами.
• Расширенное распределение богатства и институциональное распределение. Классы активов спорта и GP решений сильно резонируют с инвесторами с высокой чистой стоимостью и массово обеспеченными инвесторами. Arctos также сможет расширить свою клиентскую базу благодаря доступу к глобальной сети KKR, распределению и возможностям разработки продуктов.
• Ожидается увеличение доходов KKR и базы долгосрочного капитала. С учетом сделки бессрочный и долгосрочный капитал будет составлять 53% от 759 млрд $ AUM KKR.

После закрытия управляющие партнеры Arctos Чарльз и О'Коннор присоединятся к KKR в качестве партнеров, а вся команда и операции Arctos станут частью KKR. KKR сформирует новый инвестиционный бизнес, KKR Solutions, который будет возглавляться Чарльзом. KKR Solutions будет включать бизнесы Arctos Sports и Keystone и служить домом для масштабного многоклассового вторичного бизнеса, который KKR будет строить со временем.

«Ян Чарльз — один из самых опытных лидеров в области вторичного рынка», — добавили Бэ и Наттолл. «Мы знаем Яна уже более десяти лет и тесно работали с ним, в том числе над первой структурированной сделкой вторичного рынка KKR — вехой, которая в конечном итоге заложила основу для наших платформ роста в области здравоохранения и технологий, которые сегодня управляют более чем 17 млрд $ капитала. Благодаря послужному списку команды и истории инноваций мы знаем, что Arctos является правильным партнером, чтобы помочь нам построить ведущую франшизу в спорте, GP решениях и вторичном рынке».

Условия сделки и дополнительные детали

KKR согласился приобрести 100% Arctos в стратегической сделке, оцениваемой в 1,4 млрд $ первоначального вознаграждения, включая акции, подлежащие вестингу до 2033 года, плюс до дополнительных 550 млн $ будущих акций, привязанных как к цене акций KKR, так и к конкретным бизнес-целям и вестингу до 2031 года.

Первоначальное вознаграждение в размере 1,4 млрд $ состоит из 300 млн $ наличными, 900 млн $ акций существующим акционерам Arctos (при этом доля менеджмента Arctos подлежит вестингу до 2030 года) и 200 млн $ дополнительных акций, которые будут распределены к 2028 году и подлежат вестингу до 2033 года.

Ожидается, что сделка будет увеличивать прибыль на акцию по ключевым финансовым показателям сразу после закрытия.

Сделка подлежит регулирующим и определенным одобрениям спортивных лиг, а также обычным условиям закрытия.

KKR консультировали Simpson Thacher в качестве юридического консультанта и Kirkland & Ellis в качестве спортивного консультанта. Arctos консультировал Kirkland & Ellis в качестве юридического консультанта. BofA Securities выступал в качестве эксклюзивного финансового консультанта Arctos.

KKR подал 8-K и разместил сопроводительную презентацию на своем веб-сайте для обычных акционеров KKR и аналитиков под названием «KKR & Co. Inc. Приобретение Arctos». Презентация доступна в Инвесторском центре KKR & Co. Inc. по адресу https://ir.kkr.com/events–presentations/.

О KKR
KKR является ведущей глобальной инвестиционной компанией, предлагающей альтернативное управление активами, а также решения на рынках капитала и в области страхования. KKR стремится генерировать привлекательную доходность инвестиций, следуя терпеливому и дисциплинированному инвестиционному подходу, нанимая людей мирового класса и поддерживая рост в своих портфельных компаниях и сообществах. KKR спонсирует инвестиционные фонды, которые инвестируют в прямые инвестиции, кредиты и реальные активы, и имеет стратегических партнеров, которые управляют хедж-фондами. Страховые дочерние компании KKR предлагают пенсионные, страховые продукты и продукты перестрахования под управлением Global Atlantic Financial Group. Ссылки на инвестиции KKR могут включать деятельность его спонсируемых фондов и страховых дочерних компаний. Для получения дополнительной информации о KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), пожалуйста, посетите веб-сайт KKR по адресу www.kkr.com. Для получения дополнительной информации о Global Atlantic Financial Group, пожалуйста, посетите веб-сайт Global Atlantic Financial Group по адресу www.globalatlantic.com.

О Arctos
Arctos — это частная инвестиционная компания, созданная для стимулирования роста и раскрытия ценности на сложных, неликвидных и недостаточно обслуживаемых рынках. Основанная в 2019 году, инвестиционные бизнесы фирмы охватывают прямые инвестиции и реальные активы (Arctos Keystone) и премиальные спортивные франшизы (Arctos Sports), предоставляя индивидуальные капитальные решения, дифференцированные идеи и специально созданные операционные возможности лидерам отрасли на обоих рынках. Инновационный подход фирмы основан на ее уникальной платформе количественных исследований и науки о данных, Arctos Insights. Arctos имеет команду из более чем 75 инвестиционных и операционных специалистов с опытом в различных отраслях, географиях и экономических циклах. Штаб-квартира фирмы находится в Далласе, с офисами в Нью-Йорке, Бостоне и Лондоне. Для получения дополнительной информации посетите www.arctospartners.com или страницу компании Arctos на LinkedIn.

Заявления прогнозного характера

Этот пресс-релиз содержит определенные заявления прогнозного характера, касающиеся KKR, включая в отношении инвестиционных фондов, транспортных средств и счетов, управляемых KKR, страховых компаний Global Atlantic и Arctos. Заявления прогнозного характера относятся к ожиданиям, оценкам, убеждениям, прогнозам, будущим планам и стратегиям, ожидаемым событиям или тенденциям и аналогичным выражениям, касающимся вопросов, которые не являются историческими фактами, включая в отношении предлагаемого приобретения KKR Arctos и влияния приобретения на наш бизнес. Вы можете идентифицировать эти заявления прогнозного характера по использованию таких слов, как «возможность», «перспектива», «полагать», «думать», «ожидать», «чувствовать», «потенциал», «продолжать», «может», «следует», «искать», «приблизительно», «прогнозировать», «намереваться», «будет», «планировать», «оценивать», «предвидеть», «видимость», «позиционированный», «путь к», «убеждение», «позволяет», отрицательную версию этих слов, другие сопоставимые слова или другие заявления, которые не относятся строго к историческим или фактическим вопросам. Эти заявления прогнозного характера основаны на убеждениях, предположениях и ожиданиях KKR, но эти убеждения, предположения и ожидания могут измениться в результате многих возможных событий или факторов, не все из которых известны KKR или находятся под его контролем. В связи с различными рисками и неопределенностями фактические события или результаты могут существенно отличаться от тех, которые отражены или предполагаются в таких заявлениях прогнозного характера. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Все заявления прогнозного характера действительны только на дату этой презентации. KKR не берет на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо заявлений прогнозного характера для отражения обстоятельств или событий, которые происходят после даты этой презентации, за исключением случаев, предусмотренных законом. Пожалуйста, смотрите Приложение сопроводительной презентации под названием «KKR & Co. Inc. Приобретение Arctos» и доступной в Инвесторском центре KKR & Co. Inc. по адресу https://ir.kkr.com/events–presentations/ для дополнительной важной информации о заявлениях прогнозного характера, включая предположения и риски, касающиеся прогнозов и оценок будущих показателей. Информацию о факторах, влияющих на KKR, включая описание рисков, которые следует учитывать при принятии решения о покупке или продаже любых ценных бумаг KKR, можно найти в годовом отчете KKR & Co. Inc. по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2024 года, поданном в SEC 28 февраля 2025 года, и в его других документах, поданных в SEC, которые доступны на www.sec.gov.

Контакты

Инвесторы
Craig Larson
1-877-610-4910 (США) / 212-230-9410
[e-mail]

СМИ KKR
Kristi Huller
212-750-8300
[e-mail]

СМИ Arctos
Prosek Partners
[e-mail]