Продажи чипов Nvidia H200 в Китай по-прежнему заблокированы в ожидании одобрения лицензий США

Nvidia до сих пор не отправила ни одного чипа H200 для ИИ в Китай спустя почти два месяца после того, как президент Дональд Трамп дал зеленый свет на экспорт. Проблема? Правительство США блокирует все проверкой национальной безопасности.

Пока Вашингтон решает, какие ограничения ввести, китайские клиенты выжидают. Никто не размещает заказы, пока не узнает наверняка, какие правила будут действовать с лицензиями.

В декабре Дженсен Хуан думал, что решил вопрос. Генеральный директор Nvidia заключил сделку напрямую с Трампом, чтобы разрешить продажи H200 в Китай. Эта сделка вселила надежды, что Nvidia сможет вернуться на рынок, который, по словам Хуана, может стоить $50 миллиардов в год.

После этого компания поручила поставщикам начать массовое производство H200. Ожидался огромный спрос. Вместо этого импульс умер. Некоторые поставщики теперь полностью приостановили производство компонентов H200.

Задержка с лицензией затягивается, пока департаменты спорят об ограничениях

Одобрение Трампа не было последним шагом. Он поручил своей администрации провести проверку национальной безопасности перед началом реальных продаж. В январе министерство торговли действительно ослабило некоторые правила экспорта. Но эти экспорты все еще требуют одобрения лицензий от Госдепартамента, Обороны и Энергетики. Министерство торговли уже завершило свою проверку, но Госдепартамент тормозит процесс.

"Госдепартамент очень усложняет ситуацию", — сказал человек, знакомый с ситуацией. По словам других осведомленных лиц, Госдепартамент хочет более строгих ограничений, опасаясь, что чипы могут быть использованы китайскими военными или спецслужбами.

Крис МакГуайр, бывший чиновник по экспортному контролю, ныне работающий в Совете по международным отношениям, объяснил причину. "Госдепартамент обладает глубокой экспертизой в вопросе о том, могут ли и как китайские компании использовать эти чипы для поддержки китайских оборонных и разведывательных служб", — сказал он. "Если Госдепартамент выражает озабоченность... существуют реальные и значительные риски".

Этот процесс лицензирования намного сложнее обычного. Один источник сказал, что это потому, что метод Трампа был обратным; он согласился продать сначала, а затем поручил своим агентствам выяснить правила. Теперь все пытаются наверстать упущенное.

Китайские покупатели ждут, пока Nvidia теряет импульс

Декабрьская сделка затрагивает не только Nvidia. Конкурент AMD также оказался в этой неразберихе. Соглашение позволяет правительству США получать 25% от продаж и устанавливает строгие условия одобрения. К ним относятся:

• Половина всех поставок должна оставаться в США
• Чипы должны быть протестированы сторонними лабораториями, базирующимися в США
• Покупатели должны сообщать, как и где будут использоваться чипы

И это еще не все. Китайские компании также должны убедить американских регуляторов, что чипы H200 не помогут военным Китая. И пока это большой вопрос.

Со стороны Китая Пекин осторожен. Регуляторы рассматривают возможность предоставления ограниченного доступа таким компаниям, как Alibaba и ByteDance, но ничего не финализировали. Они ждут, выдадут ли США вообще лицензии. Даже если они их получат, они не смогут отправлять чипы H200 за границу, поэтому они не будут строить с ними глобальные дата-центры.

Вместо этого эти компании, скорее всего, продолжат арендовать серверы за пределами Китая или искать альтернативы, поскольку нет гарантии, что они получат необходимый объем H200.

Тем временем AMD также застряла. Выступая перед аналитиками на этой неделе, генеральный директор Лиза Су подтвердила, что AMD все еще не получила одобрения на отправку своего чипа MI325X в рамках той же сделки.

Улучшите свою стратегию с наставничеством + ежедневными идеями - 30 дней бесплатного доступа к нашей торговой программе