Гильотина MiCA падает снова: CoinsPaid (Dream Finance) присоединяется к utPay в литовском регуляторном блэкауте

Литовский криптовалютный ландшафт переживает резкое сокращение. После приостановки utPay, гигант iGaming-криптовалют Dream Finance UAB d/b/a CoinsPaid и CryptoProcessing официально закрыл свои литовские операции. По истечении «переходного» периода MiCA Банк Литвы вычищает высокорисковые процессоры, вынуждая связанную с SoftSwiss империю отступить в эстонские и североамериканские форпосты.

---

Ключевые факты

• Юридический центр CoinsPaid сообщает: Dream Finance UAB (Литва) временно приостановил все услуги по криптоактивам, включая регистрацию, выполнение транзакций и заключение новых соглашений; сайт остается для юридической/регуляторной информации и контактов.
• CoinsPaid указывает Dream Finance US LLC (Делавэр) и Dream Finance Processing Inc. (Канада) как дополнительные групповые структуры (регистрации MSB упоминаются в раскрытиях).
• Банк Литвы предупреждает, что переходный период Литвы заканчивается 31 декабря 2025 года; после этого поставщики без лицензирования MiCA теряют право работать в Литве.
• Контекст: FinTelegram недавно сообщил о приостановке, связанной с MiCA, затронувшей еще одного связанного с Литвой посредника по криптовалютам и iGaming (utPay), что предполагает более широкую волну правоприменения/зачистки.

Координированный выход или вынужденное отступление?

Объявление Dream Finance UAB (литовского подразделения Dream Finance Group во главе с Максом Крупышевым) о «временной приостановке» всех услуг по криптоактивам знаменует переломный момент для сектора платежей iGaming. В начале 2026 года эра «Дикого Запада» литовской криптовалютной регистрации окончательно завершена. Наш анализ исследует регуляторные механизмы и более широкие последствия для экосистемы SoftSwiss/CoinsPaid.

1. «Крайний срок» соблюдения MiCA

Приостановка не случайна. 31 декабря 2025 года стало финальным «крайним сроком» для литовского перехода VASP. В соответствии с регулированием Рынков криптоактивов (MiCA), Банк Литвы заменил прежнюю модель регистрации с низким барьером строгим процессом авторизации CASP.

• Пороги капитала: Компании теперь должны продемонстрировать минимум 125 000 € полностью оплаченного капитала.
• Фильтр «Соответствия и добросовестности»: Регуляторы усилили проверку бенефициарных владельцев и руководства.
• Закономерность: Как и в случае с utPay (Utrg UAB), решение CoinsPaid «приостановить», а не «получить» лицензию, предполагает либо неудачную заявку, либо стратегический уход во избежание публичного отзыва лицензии.

Читайте наш отчет об отключении utPay здесь.

2. Связь с SoftSwiss и сеть iGaming

CoinsPaid/Dream Finance - это не просто платежный процессор; это финансовый костяк iGaming-группы SoftSwiss. Разведка FinTelegram указывает, что обе структуры контролируются одними и теми же бенефициарными владельцами, позиционируя CoinsPaid как основной криптовалютный канал для тысяч онлайн-казино.

Обрабатывая около 23 миллиардов € транзакций, CoinsPaid находится в центре высокорискового сектора «теневой банковской деятельности». Потеря литовской лицензии — ранее знака «регулирования ЕС» — подрывает воспринимаемую легитимность группы и усложняет ее способность поддерживать фиатные каналы в евро.

Читайте наши отчеты о CoinsPaid здесь.

3. Юрисдикционный арбитраж: эстонский и североамериканский разворот

Хотя литовские двери закрылись, Dream Finance Group далека от бездействия.

• Эстония: Dream Finance OÜ остается активной, рассчитывая на несколько иной (хотя также ужесточающийся) регуляторный график Эстонии.
• Северная Америка: Существование Dream Finance US LLC (Делавэр) и Dream Finance Processing Inc. (Канада) указывает на продуманные усилия по сохранению «западной» корпоративной идентичности для удовлетворения торговцев и банковских партнеров.

Однако в соответствии с правилами «паспортизации» MiCA, без действующей лицензии CASP от основного регулятора ЕС (например, Банка Литвы), эти структуры не могут законно ориентироваться или обслуживать более широкий рынок ЕС.

---

Вердикт по соблюдению требований

«Временная» природа этой приостановки, вероятно, является эвфемизмом для постоянного выхода из литовской юрисдикции. Для сотрудников по соблюдению требований и банковских партнеров послание ясно: Структуры Dream Finance в настоящее время работают за пределами регулируемого периметра литовской финансовой системы. Будем надеяться, что переход на MiCA успешно «вычищает» высокорисковую игорную экосистему из Балтии.

Вопрос соблюдения требований, который регуляторы и контрагенты должны задавать, - это не только «подавали ли они заявку?», но также «что происходит с потоками во время перехода?» CoinsPaid позиционирует себя как крупную экосистему криптовалютных платежей, широко используемую в высокорисковых вертикалях, таких как iGaming. Пауза в Литве в сочетании с продолжающимся эстонским хабом создает практическую проблему: непрерывность обслуживания может сместиться юрисдикционно, в то время как рисковая экспозиция (качество портфеля торговцев, глубина KYB, мониторинг транзакций, сети последующих казино) остается той же проблемой — просто перенаправленной иначе

---

Whistle42: Призыв к информации

Вы инсайдер в Dream Finance или SoftSwiss со знанием о конкретных правоприменительных действиях Банка Литвы? У вас есть информация о том, как средства перенаправляются через эстонские или североамериканские структуры для обхода ограничений ЕС?

Отправьте свои доказательства анонимно через Whistle42.com. Ваши данные важны для поддержания прозрачности в криптовалютном секторе iGaming.

Поделиться информацией через Whistle42