Запуск стейблкоина Fidelity знаменует крупный шаг Уолл-стрит в ончейн платежи

Fidelity выходит на рынок стейблкоинов с FIDD на Ethereum

В значительном шаге для рынков виртуальных активов Fidelity запустила новый продукт стейблкоин Fidelity, ускоряя свое продвижение в финансовые услуги на основе блокчейна.

Fidelity Investments представила свой первый стейблкоин, Fidelity Digital Dollar (FIDD), созданный на сети Ethereum и привязанный 1:1 к доллару США. Актив структурирован для работы как фиатовый стейблкоин на основе Ethereum, ориентированный как на институциональных, так и на розничных пользователей.

Токен обеспечен резервами, состоящими из денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных казначейских облигаций США. Более того, эти резервы будут управляться Fidelity в соответствии с новым федеральным законом GENIUS, который устанавливает стандарты для платежных стейблкоинов в Соединенных Штатах.

По словам компании, продукт предназначен для обеспечения розничных платежей на цепочке и институционального расчета 24/7, что ставит FIDD в прямую конкуренцию с признанными эмитентами, такими как USDC от Circle и USDT от Tether. Однако Fidelity также рассматривает эту инициативу как основу для более широкого набора финансовых продуктов на цепочке.

Дизайн, выпуск и погашение FIDD

FIDD будет выпущен Fidelity Digital Assets, описываемым как национальный банк с федеральной лицензией и находящийся в полной собственности дочерней компании Fidelity. Токен на основе Ethereum будет погашаться по 1 $ за монету на собственных криптовалютных торговых платформах Fidelity.

Эти платформы включают Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto и Fidelity Crypto for Wealth Managers. Кроме того, компания планирует разместить FIDD на основных криптовалютных биржах, расширяя его ликвидность и интеграцию в более широкую экосистему виртуальных активов.

Компания заявляет, что стейблкоин был разработан в ответ на растущий спрос клиентов и для расширения полезности финансовых инструментов на основе блокчейна. Более того, FIDD позиционируется как инструмент для недорогих, круглосуточных расчетов и платежей, особенно для опытных участников рынка.

«Это действительно просто следующий шаг в эволюции нашей платформы виртуальных активов», — сказал Майк О'Рейли, президент Fidelity Digital Assets, в интервью. «Возможность предложить фиатовый стейблкоин естественным образом вписывается в то, что запрашивают наши клиенты — особенно в отношении недорогих платежей и расчетов». При этом О'Рейли подчеркнул, что запуск является частью долгосрочной дорожной карты инфраструктуры.

Варианты использования и подключение к DeFi

FIDD структурирован для круглосуточных расчетов для институциональных трейдеров и платежей на цепочке для розничных пользователей. Однако актив также разработан для возможности передачи на любой адрес основной сети Ethereum, обеспечивая совместимость между децентрализованными приложениями.

Этот выбор дизайна означает, что FIDD может циркулировать в протоколах DeFi (Децентрализованные финансы) и других платформах на основе блокчейна, поддерживающих Ethereum. В результате токен Fidelity может напрямую конкурировать с существующими платежными активами в кредитовании, торговле и стратегиях доходности, построенных на смарт-контрактах.

О'Рейли сказал, что новый стейблкоин также позиционирует Fidelity для поддержки более широкого спектра продуктов на цепочке в будущем. «Наличие стейблкоина в нашей экосистеме открывает двери для других финансовых услуг, которые будут построены на цепочке, нами и другими. Он становится строительным блоком для более эффективной инфраструктуры», — отметил он.

Соответствие закону GENIUS и структура резервов

Компания подтвердила, что резервы монеты будут состоять исключительно из денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных казначейских облигаций США. Более того, эта структура предназначена для соответствия требованиям, изложенным в недавно принятом законе GENIUS, федеральном законе, который создал четкие стандарты для платежных стейблкоинов.

О'Рейли описал закон GENIUS как ключевой фактор для запуска FIDD. «Он дает четкую нормативную базу для того, как должны выглядеть резервы и как ими следует управлять. Это хорошо для отрасли и сделало это подходящим временем для нас, чтобы вывести продукт на рынок», — сказал он.

Данные о выпуске монет и значения резервов будут раскрываться ежедневно на веб-сайте Fidelity, обеспечивая постоянную видимость обеспечения FIDD. Кроме того, Fidelity будет публиковать регулярные аттестации третьих сторон, подтверждающие резервы, шаг, направленный на усиление прозрачности отчетности об аттестации резервов по мере усиления рыночного контроля.

Fidelity будет управлять резервами монеты через своего внутреннего инвестиционного консультанта, Fidelity Management & Research. Однако компания не позиционировала FIDD как стейблкоин с кастодиальным резервным обеспечением для генерации доходности, вместо этого подчеркивая безопасность, ликвидность и соответствие нормативным требованиям.

Мультичейн дорожная карта и конкурентная среда

FIDD первоначально будет запущен исключительно на Ethereum, одной из крупнейших платформ смарт-контрактов по заблокированной стоимости. При этом Fidelity указала, что может изучить поддержку дополнительных блокчейнов или сетей уровня 2 по мере развития спроса и технических соображений.

Выход Fidelity в сектор стейблкоинов ставит его в прямую конкуренцию с крипто-нативными эмитентами, такими как Circle (USDC) и Tether (USDT). Вместе эти эмитенты доминируют на рынке, который в настоящее время оценивается более чем в 308 млрд $, по отраслевым оценкам.

Tether недавно объявил, что движется более непосредственно на рынок США с запуском USAT, токена, обеспеченного долларом. Более того, новые участники и нормативные разработки усиливают конкуренцию, поскольку как традиционные финансовые фирмы, так и крипто-специалисты борются за долю в пространстве платежных стейблкоинов.

Шаг Fidelity также пересекается с растущим обсуждением продуктов, таких как потенциальный фонд казначейских стейблкоинов Fidelity Investments или другие инструменты, которые могут комбинировать токенизированные доллары с краткосрочными государственными ценными бумагами. Однако фирма официально не объявила о каких-либо таких структурах.

Стратегическая важность для бизнеса виртуальных активов Fidelity

Введение стейблкоина Fidelity предназначено для углубления стека виртуальных активов Fidelity и поддержки будущих токенизированных финансовых услуг. Более того, он создает нативный платежный инструмент, который может соединить торговлю, хранение и расчет на цепочке.

Запуск дополняет существующие криптовалютные предложения Fidelity, которые уже включают институциональное криптовалютное хранение, торговые услуги, ориентированное на розницу приложение Fidelity Crypto и продукт крипто IRA, представленный в прошлом году. Вместе эти услуги отражают многолетнюю стратегию внедрения инфраструктуры блокчейна в более широкую инвестиционную платформу фирмы.

Глядя в будущее, Fidelity, похоже, готова использовать FIDD в качестве основного строительного блока для токенизированных рынков, расчетов в реальном времени и программируемых платежей. Хотя конкуренция со стороны Circle, Tether и других эмитентов остается интенсивной, появление токена крупного традиционного управляющего активами может ускорить массовое принятие стейблкоинов как по розничным, так и по институциональным каналам.

В целом, запуск FIDD на Ethereum в рамках закона GENIUS сигнализирует о новой фазе в стратегии виртуальных активов Fidelity, сочетающей управление резервами институционального уровня с открытой подключенностью блокчейна и позиционирующей фирму для следующей волны финансовых инноваций на цепочке.