Акции Meta: Уолл-стрит сохраняет бычьи цели перед публикацией отчетности в среду

Коротко

• Акции Meta держат целевые цены аналитиков $810-$875, отчет за 4 квартал запланирован на 28 января, ожидается выручка $59,2 млрд
• Спрос на рекламу вырос на 29% год к году в 4 квартале по данным агентских проверок, обусловлен улучшениями ИИ и Instagram Reels
• Аналитики прогнозируют рост расходов в 2026 году на 30-36% до $153-$160 млрд, что делает прогноз расходов критической областью внимания
• ИИ-таргетинг обеспечивает рост ROI на 4% для рекламодателей, в то время как Instagram Shops и партнерские объявления расширяют возможности получения дохода
• Целевые цены варьируются от $754 Wells Fargo до $905 HSBC при текущей цене торговли $658,76

---

Акции Meta сталкиваются с критическим испытанием 28 января, когда компания опубликует результаты за четвертый квартал. Аналитики не отступают от своих оптимистичных прогнозов, несмотря на то что акции торгуются по $658,76.

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities сохраняет рейтинг Покупать с целевой ценой $810. Компания прогнозирует выручку за 4 квартал на уровне $59,2 млрд с прибылью на акцию $8,27. Обе цифры превышают консенсус-оценки $58,3 млрд и $8,20.

Evercore ISI занимает еще более сильную позицию на уровне $875 с рейтингом Превосходит ожидания. Компания ожидает то, что она называет результатом "Умеренное превышение и диапазон 4 кв".

Сильный спрос на рекламу поддерживает прогноз выручки

История с рекламой выглядит убедительно перед отчетом. Одно крупное агентство сообщило о росте расходов Meta на 29% год к году в 4 квартале. Общие расходы на цифровую рекламу превзошли ожидания с ростом 8,1% против прогнозируемых 7,2%.

Инвестиции Meta в ИИ приносят ощутимые результаты. Один покупатель специально отметил улучшение возврата инвестиций на 4% на платформе в 2025 году. Такого рода показатели эффективности имеют значение для рекламодателей, распределяющих бюджеты.

Instagram Reels продолжает набирать обороты как источник дохода. Instagram Shops набирают популярность. Партнерские объявления создают новые источники инвентаря для платформы.

BofA прогнозирует выручку за первый квартал 2026 года на уровне $52,3 млрд с прибылью на акцию $6,31. Рынок ожидает $51,2 млрд и $6,29. Прогноз Meta, вероятно, будет нацелен на выручку за 1 квартал в диапазоне $50,0-$52,5 млрд, что представляет рост 18-24% год к году.

Прогноз расходов повлияет на акции

Настоящая драма сосредоточена на прогнозах расходов на 2026 год. BofA прогнозирует общие расходы в диапазоне $153-$160 млрд, что на 30-36% больше, чем в прошлом году. Консенсус Уолл-стрит находится на уровне $150 млрд.

Прогноз капитальных затрат должен составить $109-$114 млрд против ожиданий рынка $110 млрд. Эти цифры отражают значительные инвестиции Meta в ИИ-инфраструктуру.

Опасения инвесторов по поводу расходов накапливались в течение пяти месяцев. Прогноз роста расходов около 30% может вызвать позитивные реакции. Прогноз на уровне 35% или выше может спровоцировать давление продаж.

Evercore видит потенциальный риск для предположений Уолл-стрит о расходах. Компания по-прежнему считает оценку рынка операционной прибыли за 4 квартал в $23,8 млрд разумной на основе послужного списка руководства.

Не все разделяют одинаковый энтузиазм. Wells Fargo снизил целевую цену до $754 с $795, сохранив рейтинг Выше рыночного. Stifel снизил до $785 с $875, обеспокоенный уровнем инвестиций в ИИ, несмотря на сильные результаты Instagram Reels.

HSBC занимает наиболее бычью позицию на уровне $905. Компания считает раннее внедрение ИИ Meta и существенные технологические инвестиции преимуществами для ее рекламного бизнеса.

Валовая маржа прибыли Meta составляет 82% при росте выручки 21,3% за последние двенадцать месяцев. Акции торгуются с коэффициентом P/E 29,29 при прогнозе прибыли на акцию на 2025 финансовый год $29,48.

Публикация Акции Meta: Уолл-стрит твердо придерживается бычьих целей перед отчетом в среду впервые появилась на Blockonomi.