Золото (XAU/USD) растет четвертый торговый день подряд в четверг, достигнув нового исторического максимума в 4 906 $, несмотря на улучшение аппетита к риску и ослабление напряженности между США и Европой после достижения соглашения по Гренландии. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне 4 903 $, прибавив 1,60% за день.
Золото растет четвертый день подряд, поскольку сохраняющаяся неопределенность в политике и ожидания смягчения поддерживают спрос
Настроение рынка позитивное после переговоров между президентом США Дональдом Трампом и генеральным секретарем НАТО Марком Рютте в Швейцарии. После встречи Трамп снял угрозы тарифов, введенных на восемь европейских стран с 1 февраля.
Помимо геополитической напряженности, экономические данные США показали, что экономика чувствует себя лучше, чем ожидалось. Валовой внутренний продукт за третий квартал превысил прогнозы. В то же время рынок труда демонстрирует признаки стабильности, а не слабости, как отметили представители Федеральной резервной системы (ФРС). Следовательно, ожидания снижения ставки на встрече 27-28 января уже заложены в цену.
Другие данные показали, что предпочтительный показатель инфляции ФРС стабилизировался, но он по-прежнему далек от цели ФРС в 2%.
В целом, денежные рынки по-прежнему ожидают смягчения на 41 базисный пункт к концу года, согласно данным Prime Market Terminal. По мере публикации экономических данных США, которые оказались лучше ожиданий, трейдеры продолжали сокращать «голубиные» ставки на ФРС.
Источник: Prime Market TerminalЧто в экономической повестке США 23 января?
В расписании будут представлены предварительные PMI S&P Global и окончательные данные индекса потребительского доверия Мичиганского университета за январь.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: трейдеры золота игнорируют солидные данные США
- Министерство торговли США сообщило, что любимый показатель инфляции ФРС, базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), вырос на 2,7% в годовом исчислении в октябре и на 2,8% в ноябре, как и ожидалось.
- Бюро экономического анализа США сообщило, что ВВП 3-го квартала 2025 года расширился на 4,4% в годовом исчислении, превзойдя ожидания 4,3% и показатель 2-го квартала 3,8%. Рост был поддержан более сильным экспортом и меньшим влиянием запасов.
- В то же время данные Министерства труда США показали продолжающуюся устойчивость. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 17 января, выросли до 200 тысяч, немного выше пересмотренного в большую сторону предыдущего показателя в 199 тысяч, но все же ниже прогнозов в 212 тысяч.
- Опрос Reuters показал, что большинство экономистов ожидают, что ФРС приостановит цикл смягчения на январском заседании. Опрос показал, что большинство экономистов не ожидают дальнейшего смягчения, пока председатель ФРС Джером Пауэлл возглавляет центральный банк.
- Что касается геополитики, премьер-министр Дании Метте Фредериксен заявила, что в отношении Гренландии «мы можем обсудить наше соглашение по обороне с США». Ранее премьер-министр Гренландии Йенс-Фредерик Нильсен заявил, что Гренландия продолжает серьезно относиться к безопасности в Арктике и выбирает Гренландию, которую мы знаем сегодня, как часть Королевства Дания.
- Когда его спросили о «Золотом куполе» США, Нильсен сказал: «Я уверен, что мы можем выработать что-то, что принесет пользу всем нам».
- Доходность казначейских облигаций США оставалась стабильной, но золото продолжило свой рост. 10-летняя казначейская облигация США находится на уровне 4,251%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести аналогам, падает на 0,47% до 98,32.
Технический анализ: цена золота готова бросить вызов отметке 5 000 $
Рост цены золота продолжится, поскольку доллар США терпит поражение. XAU/USD, похоже, готов продолжить свой рост выше 4 900 $, а трейдеры следят за отметкой в 5 000 $ как следующей вехой. Индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным и, похоже, готов проверить свой последний пик, что может усугубить движение драгоценного металла вверх.
И наоборот, если золото упадет ниже 4 850 $, это может открыть дверь для продавцов для проверки более низких цен. Следующей ключевой зоной спроса будет максимум 20 января на уровне 4 766 $. После преодоления следующей остановкой будет 4 700 $.
Дневной график золотаЧасто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как защитный актив, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов $ в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и защитными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию расти, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Рост на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рисковых рынках имеют тенденцию способствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса защитного актива. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию контролировать цену золота, в то время как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-hits-record-above-4-900-as-rally-extends-despite-risk-on-mood-202601221815
