Акции Micron (MU): ведущий аналитик повышает целевую цену до $330 на фоне дефицита памяти

TLDR

• Акции Micron торгуются по $315 после того, как Bernstein повысил целевую цену до $330 после роста на 262% в 2025 году
• Глобальный дефицит чипов памяти толкает цены вверх, поскольку спрос на AI-серверы поглощает производственные мощности
• Целевые цены аналитиков варьируются от $300 до $500, при этом большинство компаний ссылаются на сохранение ценовой власти до 2026 и 2027 годов
• Переход производства на высокопропускную память для ИИ сокращает предложение для смартфонов и бытовой электроники
• Руководители отрасли ожидают сохранения дефицита предложения в течение месяцев или лет по мере расширения AI-инфраструктуры

---

Акции Micron Technology держатся около $315 после того, как Bernstein повысил целевую цену до $330. Акции чипового производителя находятся вблизи исторических максимумов.

Micron Technology, Inc., MU

Производитель памяти показал рост на 262% в прошлом году. Эта доходность превзошла почти все крупные полупроводниковые компании.

Micron подскочил на 72% за последний квартал. Большинство акций AI-чипов оставались на прежнем уровне в этот период.

Катализатором является простая экономика спроса и предложения. Цены на память продолжают расти, в то время как производственные мощности остаются ограниченными.

AI-инфраструктура подпитывает дефицит чипов памяти

Bernstein указывает на ограниченное предложение, встречающее растущий спрос на ИИ. Эта комбинация создает устойчивые ценовые преимущества для производителей памяти.

Со-генеральный директор Samsung описал дефицит как "беспрецедентный" во время недавнего интервью. Коллеги по отрасли разделяют эти опасения.

Ограничения предложения могут сохраняться в течение длительных периодов. Строительство центров обработки данных для ИИ продолжает поглощать доступное производство чипов памяти.

Производители перераспределяют заводские мощности в пользу специализированных высокопропускных продуктов. Эти чипы обеспечивают работу серверной инфраструктуры для ИИ.

Производственный сдвиг сильно ударяет по бытовой электронике. Производители смартфонов и компании, выпускающие USB-накопители, сталкиваются с более жестким дефицитом.

В некоторых сегментах памяти цены выросли более чем вдвое с начала 2024 года. Данные TrendForce подтверждают резкий рост цен.

Инвесторы считают, что у ралли есть пространство для дальнейшего роста. Акции производителей чипов памяти выросли на мировых рынках в понедельник.

SK Hynix вырос на 3%, в то время как Samsung поднялся на 7,5% на корейских торгах. Micron прибавил 2% в часы торгов в США.

Western Digital, Seagate и Applied Digital добавили по более чем 3%. Сила всего сектора отражает широкий дефицит предложения.

Целевые цены аналитиков отражают оптимизм несмотря на ралли

Уолл-стрит сохраняет бычьи прогнозы даже после масштабного роста Micron. Целевые цены теперь варьируются от $300 до $500.

Rosenblatt лидирует с целевой ценой $500, что представляет потенциальный рост на 58,7%. Компания утверждает, что ИИ фундаментально изменил рыночную позицию памяти.

JPMorgan и Morgan Stanley прогнозируют цены $350. Их аналитики подчеркивают сильный потенциал прибыли до 2027 года.

HSBC начал покрытие на уровне $330 с рейтингом "Покупать". KeyBanc держит целевую цену $325, ссылаясь на устойчивый дисбаланс спроса и предложения.

Bank of America установил прогноз $300 после повышения рейтинга до "Покупать". Эта цель находится ниже текущих цен, но выше предыдущих оценок.

Генеральный директор Sanjay Mehrotra сообщил инвесторам, что напряженные рынки должны продолжиться после 2026 года. График поддерживает продолжение ценовой силы.

Несколько исследовательских групп прогнозируют продолжение "суперцикла" до 2027 года. Рынки памяти исторически чередуются между избытком и дефицитом.

Этот цикл сочетает исключительный спрос с производственными ограничениями. Акции SK Hynix выросли в четыре раза в прошлом году, в то время как Samsung удвоился.

Micron сосредоточен исключительно на чипах памяти в отличие от диверсифицированных конкурентов. Эта концентрация обеспечивает прямой доступ к благоприятным ценовым трендам.

Компания поставляет критически важную инфраструктуру, обеспечивающую работу AI-систем. Центры обработки данных требуют огромной емкости памяти, которая опережает текущее производство.

Публикация "Акции Micron (MU): ведущий аналитик повышает целевую цену до $330 на фоне дефицита памяти" впервые появилась на Blockonomi.