Ликвидации коротких позиций на криптовалютном рынке выросли до 322 миллионов $ за 24 часа, что является самым высоким уровнем с Чёрной пятницы 10 октября, вызвав широкое ралли по основным цифровым активам.
Данные подчеркивают драматический сдвиг в настроениях рынка, поскольку трейдеры, которые делали ставку против цен, были застигнуты врасплох внезапным скачком.
Спонсировано
Спонсировано
Притоки в ETF стимулируют институциональный импульс
Согласно данным Coinglass на 02:00 UTC во вторник, ликвидации коротких позиций составили 77,67% от общих ликвидаций, которые достигли 414,65 миллионов $. Примерно 109 672 трейдеров были ликвидированы в этот период. Крупнейший одиночный ордер произошёл на HTX, где позиция BTC-USDT стоимостью 91,33 миллионов $ была принудительно закрыта.
Ралли, по-видимому, было подпитано возобновившимся институциональным интересом к биткоину. Спотовые ETF на биткоин в США зафиксировали чистый приток в 471 миллион $ 2 января, согласно данным SoSoValue. Это ознаменовало резкий разворот от оттока в 348 миллионов $, зафиксированного 31 декабря. Сигнал о том, что институциональный аппетит быстро вернулся после новогодних праздников.
Совокупные чистые притоки в спотовые ETF на биткоин в США теперь достигли 57,08 миллиардов $. Общие чистые активы составляют 116,95 миллиардов $, что представляет 6,53% от общей рыночной капитализации биткоина.
Сжатие обнажило резкий разрыв между институциональным и розничным позиционированием. В то время как розничные трейдеры скопились в коротких позициях перед движением, институциональные трейдеры держали чистую длинную позицию на уровне 76,52%, согласно рыночным данным. Расхождение предполагает, что умные деньги предвидели дальнейший рост. Более мелкие игроки оставались медвежьими — ставка, которая оказалась дорогостоящей, когда цены развернулись.
Основные криптовалюты демонстрируют сильный рост
Биктоин поднялся до торговли около 93 700 $, восстанавливаясь после фазы консолидации, которая доминировала в конце декабря. Альткоины показали ещё более сильный рост. XRP возглавил скачок на 10,8%, за ним следуют Ethereum и Solana на 0,8% и 0,5% соответственно. На еженедельной основе рост был более выраженным: XRP вырос на 28,8%, Solana на 11,8%, а Ethereum на 9,6%.
Спонсировано
Спонсировано
12-часовые данные о ликвидации показали особенно интенсивную активность, с 345,15 миллионов $ общих ликвидаций в течение этого окна. Из них 305,43 миллионов $ пришлись на короткие позиции, что указывает на то, что основная часть сжатия произошла во второй половине 24 часов.
Разбивка по биржам показывает повсеместную боль от коротких позиций
Боль не была распределена равномерно. HTX понёс основной удар сжатия, зафиксировав 108,35 миллионов $ в ликвидациях с ошеломляющими 96,05% от коротких позиций. Это предполагает, что его пользовательская база была в значительной степени позиционирована на спад. Hyperliquid, предпочитаемый более опытными трейдерами, показал аналогичное несбалансированное соотношение коротких позиций 87,1%. Указывая, что даже опытные участники рынка оказались не на той стороне.
Binance, крупнейшая биржа по объёму, зафиксировала 95,65 миллионов $ в ликвидациях, но с относительно более низким соотношением коротких позиций 63,4%, отражая более разнообразную пользовательскую базу. Паттерн указывает на рынок, где медвежья убеждённость широко накопилась, оставляя трейдеров на всех платформах уязвимыми, когда настроение изменилось.
Каскадный эффект усиливает восходящий импульс
Волна ликвидаций коротких позиций создала каскадный эффект по всему рынку. По мере роста цен медвежьи трейдеры были вынуждены закрывать позиции с убытком, что, в свою очередь, толкало цены выше и вызывало дальнейшие ликвидации. Эта обратная связь усилила восходящий импульс по основным криптовалютам.
«Безумие покрытия коротких позиций плюс взрывающаяся дельта объёма дали биткоину его лучшее ценовое движение за долгое время», — отметил криптоаналитик Арди в X. Он заметил, что почти 1 миллиард $ в коротких позициях был ликвидирован за последние дни, добавив, что карта ликвидации остаётся несбалансированной с тяжёлыми короткими позициями, сложенными выше текущих цен, в то время как немногочисленные длинные кластеры находятся ниже.
24-часовое соотношение длинных/коротких позиций теперь сбалансировалось до 49,99% длинных против 50,01% коротких, указывая на то, что немедленное сжатие было поглощено. Согласно Арди, 94 500 $ — это ключевой уровень для наблюдения. Закрытие и удержание выше может вызвать дальнейшее раскручивание накладных коротких позиций.
Источник: https://beincrypto.com/short-squeeze-400m-liquidations-three-month-high/
