Отчет: Как страны меняют глобальные финансы с помощью криптовалюты

Новый отчет компании по блокчейн-аналитике TRM Labs показал, что правительства по всему миру больше не остаются в стороне от криптовалютных рынков: страны от Северной Кореи до Сингапура активно внедряют блокчейн-сети в свои национальные финансовые стратегии.

Однако существует разрыв в том, как авторитарные и демократические правительства используют цифровые активы, и, согласно отчету, это превращает криптовалюту в тихую, но мощную силу в глобальных финансах и геополитике.

Криптовалюта переходит от рыночного эксперимента к государственному инструменту

По данным TRM, безграничная архитектура блокчейна позволяет странам перемещать ценности за пределами традиционных систем, построенных вокруг доллара США, SWIFT и корреспондентского банкинга, при этом авторитарные режимы активно используют эту особенность.

Северная Корея выделяется как самый агрессивный пример. Компания связала кибер-подразделения страны с взломами бирж, DeFi и кроссчейн-мостов на миллиарды долларов, включая громкий взлом Bybit в феврале 2025 года.

Следователи отследили, как украденные средства направлялись через миксеры, перемещались между блокчейнами, конвертировались в стейблкоины и в конечном итоге обналичивались через внебиржевых брокеров в Азии. Эти доходы, отмечает TRM, возвращаются в ракетные и ядерные программы Пхеньяна.

Россия, со своей стороны, выбрала другой путь после масштабных санкций, введенных после вторжения в Украину в 2022 году. Хотя цифровые активы не заменили традиционные финансы, данные TRM показывают, что теперь они играют вспомогательную роль в трансграничных расчетах с партнерами, такими как Иран, сборе средств для пророссийских групп и крупномасштабных майнинговых операциях, которые превращают дешевую энергию в иностранную валюту.

Между тем, Иран легализовал майнинг Биткоина в 2019 году и, согласно отчету, использует добытый внутри страны BTC для оплаты импорта, обходя платежные ограничения.

Раздельный путь для будущего криптовалюты

Не все государственное использование криптовалюты является враждебным. Исследование показало, что демократические правительства сосредоточены на надзоре, прозрачности и стабильности рынка.

Например, в США и Европе агентства теперь полагаются на блокчейн-аналитику для отслеживания платежей за вымогательское ПО, обеспечения соблюдения санкций и поддержки трансграничных расследований. Европейская система регулирования MiCA, вступившая в силу, требует строгого лицензирования и мониторинга криптовалютных компаний, в то время как американские регуляторы все еще совершенствуют правила в отношении цифровых активов через такие органы, как FinCEN и OFAC.

Азия предлагает более совместную модель: Валютное управление Сингапура тесно сотрудничает с частными компаниями в области технологий соблюдения требований, в то время как Япония усилила надзор за биржами после прошлых взломов.

Кроме того, многие центральные банки в регионе тестируют государственные цифровые валюты и токенизированные резервы, заимствуя идеи из публичных блокчейнов, сохраняя при этом жесткий государственный контроль.

Контраст разителен. Там, где Северная Корея использует криптовалюту для обхода ограничений и финансирования оружия, такие страны, как Сингапур и страны ЕС, применяют аналогичные инструменты для модернизации платежей и надзора. TRM утверждает, что разница сводится к прозрачности и правоприменению. Публичные блокчейны регистрируют каждую транзакцию, но только сильная аналитика и сотрудничество могут превратить эти данные в подотчетность.

По мере дальнейшего развития криптовалютных рынков, отчет предполагает, что этот разрыв будет расширяться. Авторитарные государства, вероятно, продолжат исследовать цифровые активы для обхода ограничений, в то время как демократические правительства будут настаивать на правилах, связывающих инновации с надзором.

Статья «Отчет: как страны меняют глобальные финансы с помощью криптовалюты» впервые опубликована на CryptoPotato.