Объём торгов Perp DEX взлетел до 12 триллионов $, поскольку диверсификация рынка создаёт захватывающую новую эру

BitcoinWorld

Объем торгов Perp DEX взлетает до 12 триллионов $ по мере того, как диверсификация рынка создает захватывающую новую эру

Декабрь 2024 – Ландшафт DeFi (Децентрализованные финансы) достиг монументальной вехи, поскольку совокупный объем торгов на DEX (Децентрализованные биржи) бессрочных фьючерсов (Perp DEXs) официально превысил 12,09 триллионов $. Эта ошеломляющая цифра, о которой сообщил Cointelegraph со ссылкой на данные DeFiLlama, представляет собой почти трехкратное увеличение с января и сигнализирует о глубоком сдвиге в структуре рынка и принятии пользователями. Этот скачок подчеркивает созревание сектора, выходящего за рамки доминирования одной платформы в динамичную, конкурентную экосистему.

Анализ объема торгов Perp DEX и веха в 12 триллионов $

Компания по анализу данных DeFiLlama предоставляет окончательные цифры этого исторического достижения. Совокупный объем торгов Perp DEX теперь составляет 12,09 триллионов $. Примечательно, что 7,9 триллионов $ из этой суммы были получены только в 2024 году. Активность этого года демонстрирует взрывной рост: примечательные 73% годового объема торгов, приблизительно 5,77 триллионов $, произошли всего во второй половине года. Это ускорение указывает на увеличение притока капитала, улучшенные продуктовые предложения и более широкое участие на рынке. Аналитики постоянно отслеживают эти показатели для оценки здоровья DeFi (Децентрализованные финансы) и институционального интереса.

Более того, траектория роста не линейна, а экспоненциальна. Первая половина года заложила прочный фундамент, однако вторая половина стала свидетелем беспрецедентной скорости. Эта модель предполагает, что ключевые технологические улучшения и рыночные условия сошлись, чтобы разблокировать новый спрос. Платформы улучшили пользовательский опыт, снизили задержку и интегрировали более сложные торговые инструменты. Следовательно, как розничные, так и профессиональные трейдеры перенесли значительную активность на эти некастодиальные площадки.

Эволюционирующий конкурентный ландшафт децентрализованных бессрочных фьючерсов

Рыночный нарратив резко сместился от доминирования к диверсификации. На протяжении большей части раннего цикла Hyperliquid (HYPE) занимал ведущую долю рынка, устанавливая ранние стандарты скорости и эффективности в децентрализованной торговле бессрочными фьючерсами. Однако вторая половина 2024 года стала свидетелем быстрого появления и принятия новых претендентов. Платформы, такие как Astar и Lighter, приобрели значительную популярность, фрагментируя долю рынка и стимулируя инновации через конкуренцию.

Эта диверсификация приносит пользу всей экосистеме. Новые участники часто предлагают уникальные Вэлью поддержка, такие как новые механизмы консенсуса для сопоставления ордеров, инновационные решения по ликвидности или возможности Кросс-чейн. Например, некоторые платформы сосредоточены на сверхнизких комиссиях, в то время как другие отдают приоритет глубоким пулам ликвидности или интеграции с конкретными экосистемами блокчейна. Это конкурентное давление заставляет все платформы постоянно совершенствоваться, что приводит к лучшим ценам исполнения, улучшенным аудитам безопасности и более функционально насыщенным Интерфейс для конечного пользователя.

Экспертное мнение о созревании рынка и рисках

Наблюдатели индустрии отмечают, что эта диверсификация является классическим признаком созревающего рынка. "Уход от единственного доминирующего игрока невероятно здоров", - объясняет опытный аналитик DeFi (Децентрализованные финансы), который предпочитает анонимность по соображениям соблюдения нормативных требований. "Это снижает системный риск, поощряет быстрые инновации и дает трейдерам подлинный выбор на основе их конкретных потребностей - будь то кредитное плечо, выбор активов или предпочтение блокчейна. Объем торгов в 12 триллионов $ - это не просто цифра; это свидетельство надежности и полезности, которые эти платформы теперь предоставляют". Однако эксперты также предупреждают, что рост приносит пристальное внимание. Нормативно-правовые рамки во всем мире развиваются для решения сложностей децентрализованных Деривативы, и платформы должны ориентироваться в соблюдении нормативных требований, сохраняя при этом свой основной безразрешительный этос.

Реальный контекст выходит за рамки торговых экранов. Рост Perp DEXs коррелирует с более широкой тенденцией финансового дезинтермедиации. Трейдеры во всем мире ищут альтернативы традиционным и централизованным криптовалютным биржам, движимые желанием самостоятельного хранения, прозрачности и сопротивления цензуре. Объем торгов означает реальную экономическую активность и стратегии хеджирования, выполняемые децентрализованным образом. Эта активность также генерирует существенный доход от комиссий для Провайдер Ликвидности, создавая мощный экономический маховик, который финансирует дальнейшую разработку протокола и безопасность.

Технические драйверы и Тренды рынка принятия пользователями

Несколько ключевых технических драйверов лежат в основе этого скачка объема торгов. Достижения в решениях масштабирования второго уровня и специализированных блокчейнах приложений резко снизили транзакционные издержки и время подтверждения, делая высокочастотные торговые стратегии жизнеспособными он-чейн. Более того, увеличилась сложность дизайнов AMM для бессрочных свопов, предлагая более узкие спреды и более глубокую ликвидность. Дизайны пользовательского Интерфейс также эволюционировали от сложных панелей, характерных для DeFi (Децентрализованные финансы), до оптимизированных интерфейсов, напоминающих профессиональные торговые терминалы, снижая барьер для входа.

Тренды рынка принятия показывают четкую демографическую и географическую экспансию. Первоначально являясь доменом криптовалютных энтузиастов, Perp DEXs теперь привлекают трейдеров из традиционных финансов (TradFi), стремящихся к экспозиции с полным контролем активов. Регионы с ограничительным контролем капитала или ограниченным доступом к традиционным рынкам Деривативы также демонстрируют высокие показатели принятия. Следующая таблица описывает основные Вэлью поддержка, стимулирующие это принятие:

Ценностное предложение	Влияние на принятие
Самостоятельное хранение	Пользователи сохраняют контроль над активами, устраняя риск контрагента от взломов бирж.
Прозрачность	Все транзакции и логика протокола проверяемы он-чейн, укрепляя доверие.
Глобальный доступ	Безразрешительный доступ обеспечивает участие из любой юрисдикции.
Инновационные продукты	Быстрое развертывание новых торговых пар и продуктов с кредитным плечом.
Компонуемость	Интеграция с другими протоколами DeFi (Децентрализованные финансы) для сложных стратегий.

Кроме того, интеграция залоговых активов Активы реального мира (RWA) и расширение торгуемых пар за пределы основных криптовалют для включения акций, товаров и валютных индексов расширили привлекательность. Эта Диверсификация портфеля продуктов напрямую способствует более высокому объему торгов, поскольку захватывает потоки из нескольких классов активов в рамках единой, унифицированной децентрализованной среды.

Заключение

Превышение 12 триллионов $ в совокупном объеме торгов Perp DEX - это больше, чем статистика; это определяющий маркер прибытия сектора в качестве Сильный рынок финансовой площадки. Эволюция рынка от раннего доминирования Hyperliquid к диверсифицированной арене с сильными претендентами, такими как Astar и Lighter, иллюстрирует устойчивую и инновационную экосистему. Этот рост, приводимый в действие технологическими достижениями и глобальным принятием пользователями, подчеркивает устойчивый спрос на прозрачные, доступные и некастодиальные финансовые Деривативы. По мере того, как ландшафт продолжает созревать, этот фундаментальный объем торгов создает основу для следующей фазы DeFi (Децентрализованные финансы).

Часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: Что такое Perp DEX?
Perp DEX - это DEX (Децентрализованные биржи), которая специализируется на контрактах бессрочных фьючерсов. Это Деривативы контракты без даты истечения, позволяющие трейдерам спекулировать на ценах активов с кредитным плечом, при этом сохраняя хранение своих средств через Смарт контракт вместо центрального посредника.

Вопрос 2: Почему объем торгов Perp DEX в 12 триллионов $ значим?
Этот объем торгов значим, поскольку он демонстрирует массовое принятие и доверие к децентрализованной финансовой инфраструктуре. Это показывает, что трейдеры вкладывают триллионы в стоимость в некастодиальные платформы, подтверждая безопасность и полезность модели, и указывает на значительный сдвиг от централизованного контроля в торговле криптовалютными Деривативы.

Вопрос 3: Как изменился рынок Perp DEX в 2024 году?
Рынок резко диверсифицировался. В то время как Hyperliquid был доминирующей силой ранее, вторая половина 2024 года стала свидетелем роста новых платформ, таких как Astar и Lighter. Это создало более конкурентный ландшафт, приводя к более быстрым инновациям, лучшим вариантам для пользователей и более здоровому распределению доли рынка и риска.

Вопрос 4: Какой источник данных подтверждает объем торгов Perp DEX в 12,09 триллионов $?
Цифра совокупного объема торгов в 12,09 триллионов $ получена из DeFiLlama, широко уважаемого и независимого агрегатора данных для DeFi (Децентрализованные финансы). Cointelegraph сообщил об этих данных, предоставив журналистскую проверку и контекст для вехи.

Вопрос 5: Что этот рост означает для среднего криптовалютного трейдера?
Для трейдеров этот рост означает больше выбора, лучшие технологии и улучшенные торговые условия. Увеличенная конкуренция вынуждает платформы предлагать более низкие комиссии, более узкие спреды и более продвинутые инструменты. Это также улучшает общую рыночную ликвидность и стабильность, облегчая выполнение крупных ордеров и реализацию сложных стратегий в децентрализованной обстановке.

Этот пост Объем торгов Perp DEX взлетает до 12 триллионов $ по мере того, как диверсификация рынка создает захватывающую новую эру впервые появился на BitcoinWorld.