Как технологии трансформируют торговлю золотом

Золото торговалось на протяжении тысячелетий. Методы, однако, кардинально изменились. То, что когда-то зависело от рукопожатий, физических хранилищ и телефонных звонков, теперь работает через электронные платформы, технологию распределенного реестра и искусственный интеллект. Для Маркуса Бриггса, который провел десятилетия в этой отрасли, наблюдать за этим сдвигом было замечательно.

\

\

От телефонных звонков к электронным аукционам

Не так давно цены на золото устанавливались с помощью процесса, который показался бы архаичным по современным стандартам. Несколько банков дважды в день созванивались на конференц-связь, и через серию переговоров они приходили к эталонной цене. Эта система, известная как Лондонский золотой фиксинг, действовала почти столетие.

В 2015 году это изменилось. Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов представила электронную аукционную систему, заменившую телефонный фиксинг. Новый механизм позволил большему числу участников влиять на ценообразование, улучшил прозрачность и вывел процесс в цифровую эпоху. Ордера теперь подаются электронно, согласовываются алгоритмически, а полученная цена публикуется в режиме реального времени.

Это было только начало.

Блокчейн входит в хранилище

Одним из наиболее значительных технологических достижений в торговле золотом стало внедрение технологии распределенного реестра. Задача, с которой столкнулась отрасль, была простой: как проверить, что золотой слиток является тем, за что себя выдает, что он поступил из ответственного источника и что его цепочка поставок не нарушена?

Ответ пришел в виде Базы данных подлинности золотых слитков, совместного проекта LBMA и Всемирного совета по золоту. Эта платформа использует технологию распределенного реестра для создания безопасной, неизменяемой записи о золотых слитках по мере их перемещения по цепочке поставок. Заводы загружают данные, включая происхождение слитка, гарантии ответственного снабжения и сертификаты соответствия. Эта информация не может быть изменена после внесения.

К середине 2025 года 85% одобренных LBMA заводов внедрили систему. Полное внедрение ожидается к концу года. Результатом стала глобальная экосистема, где каждый золотой слиток можно отследить от рудника до хранилища, снижая риски мошенничества и укрепляя доверие на всем рынке.

Для отрасли, построенной на доверии, такая прозрачность является трансформационной.

Токенизация и дробное владение

Возможно, наиболее заметным пересечением золота и технологий стало появление токенизированного золота. Это цифровые активы, обычно построенные на блокчейн-платформах, которые представляют собой владение физическим золотом, хранящимся в безопасных хранилищах.

Концепция проста. Каждый токен соответствует определенному количеству золота, часто одной тройской унции. Держатели могут торговать этими токенами на цифровых биржах круглосуточно, мгновенно передавать право собственности через границы и во многих случаях обменивать свои токены на физический металл.

Рынок токенизированного золота значительно вырос. По состоянию на конец 2025 года рыночная капитализация токенов, обеспеченных золотом, превысила 3,7 миллиарда $, а ежедневные объемы торгов превысили 1 миллиард $. Продукты, такие как Tether Gold и PAX Gold, привлекли как розничный, так и институциональный интерес.

Что делает это развитие значительным, так это доступность. Традиционные инвестиции в золото часто требовали покупки физических слитков или монет, решения вопросов хранения и страхования или навигации по сложностям фьючерсных рынков. Токенизация устраняет многие из этих барьеров. Инвестор теперь может владеть долей грамма золота, хранящегося в швейцарском хранилище, приобретенной за минуты со смартфона.

Для развивающихся рынков, где волатильность валюты вызывает беспокойство, а доверие к традиционному банковскому делу ограничено, такой доступ имеет значение.

ИИ и рыночная аналитика

Искусственный интеллект проник практически во все сферы финансовых рынков, и золото не является исключением.

Торговые платформы теперь используют алгоритмы машинного обучения для анализа движения цен, выявления паттернов и исполнения ордеров со скоростью, недостижимой для человека. Эти системы обрабатывают огромные объемы данных, от макроэкономических показателей до анализа настроений в новостях и социальных сетях, генерируя идеи, которые информируют торговые решения.

Управление рисками также было улучшено. Инструменты, управляемые ИИ, могут отмечать аномалии в данных транзакций, выявлять потенциальное мошенничество и прогнозировать рыночную волатильность. Для команд по соблюдению требований это означает более быстрое обнаружение проблем и более эффективную отчетность.

Некоторые платформы интегрировали ИИ-агентов, которые предоставляют анализ в режиме реального времени, уровни поддержки и сопротивления, а также автоматические стратегические предложения. Хотя эти инструменты не заменяют человеческое суждение, они его дополняют, позволяя трейдерам обрабатывать больше информации и быстрее реагировать на меняющиеся условия.

Физическое встречается с цифровым

Несмотря на весь этот технологический прогресс, золото остается по сути физическим активом. Сам металл не изменился. Изменилось то, как мы его отслеживаем, торгуем им и передаем право собственности на него.

Это создает интересную динамику. Цифровая инфраструктура, создаваемая вокруг золота, не заменяет хранилища, заводы и логистические сети, которые всегда лежали в основе рынка. Вместо этого она надстраивается над ними, добавляя эффективность и прозрачность, не устраняя физического фундамента.

В торговых центрах, таких как Дубай, где Маркус Бриггс провел большую часть своей карьеры, эта гибридная модель уже является нормой. Физическое золото течет через регион в огромных количествах, но транзакции, которые его перемещают, становятся все более цифровыми. Происхождение проверяется через распределенные реестры. Цены берутся из электронных эталонов. Расчеты происходят через блокчейн-сети.

Рукопожатие все еще имеет значение. Отношения все еще движут сделками. Но инфраструктура, поддерживающая эти отношения, была модернизирована.

Что будет дальше

Траектория ясна. Больше заводов присоединятся к базам данных подлинности. Больше инвесторов получат доступ к золоту через токенизированные продукты. Больше торговых решений будет приниматься на основе искусственного интеллекта.

На горизонте также есть разработки, которые могут еще больше изменить рынок. Цифровые валюты центральных банков могут в конечном итоге взаимодействовать с токенами, обеспеченными золотом, создавая новые механизмы расчетов. Умные контракты могут автоматизировать аспекты торгового финансирования, которые в настоящее время требуют ручного вмешательства. Видение Всемирного совета по золоту стандартной единицы золота, оптового цифрового золотого актива, может открыть новые способы использования золота в качестве залога и на банковских рынках.

Ничто из этого не произойдет за одну ночь. Внедрение технологий на устоявшихся рынках, как правило, носит постепенный, а не революционный характер. Золотая индустрия, с ее акцентом на стабильности и доверии, особенно осторожна в отношении изменений.

Но направление движения неоспоримо. Рынок золота цифровизируется, и те, кто понимает как металл, так и технологию, будут лучше всего подготовлены к тому, что будет дальше.

Для Маркуса Бриггса послание ясно: понимайте и металл, и технологию, или рискуете остаться позади.