Цена Биктоина остается под давлением, поскольку сила золота меняет поведение кросс-активов. Пробой золота сопровождался снижением цены Биткоина, что подтверждает их обратную корреляцию.
Между тем, цена BTC реагирует на защитный поток капитала в традиционные безопасные активы. Это изменение указывает на ограниченные условия ликвидности в мире. Примечательно, что движение цены Биткоина остается в соответствии с макро-потоками, а не отдельными катализаторами.
Пробой золота усиливает ротацию капитала в сторону снижения риска
Цена Биткоина косвенно находится под давлением, поскольку золото продолжает свой восходящий тренд. В частности, золото выросло до более чем 4325 $, что отражает семинедельные максимумы. Этот пробой подтверждает возрожденный спрос на сохранение капитала.
Между тем, обратная взаимосвязь между золотом и ценой BTC снова четко проявилась. Примечательно, что ротация капитала в золото часто совпадает с уменьшением воздействия на спекулятивные активы. Эта тенденция теперь снова считается последовательной.
Кроме того, более высокая реальная доходность поддерживает приток золота, одновременно истощая избыточную ликвидность. В результате цена Биткоина негативно реагирует на такое перераспределение. Кроме того, сила золота является скорее макро-предупреждением, чем спросом.
Эта среда ограничивает агрессивные попытки восстановления цены BTC. Следовательно, пробой золота является признаком продолжающегося защитного позиционирования. Цена Биткоина подвержена макро-механизмам, пока золото находится на высоком уровне.
Структура цены Биткоина указывает на риск снижения перед восстановлением
Структура цены BTC демонстрирует растущую техническую слабость. На момент написания, рыночная стоимость BTC составляет примерно 85 800 $ после нескольких отклонений в районе 90 500 $. Изначально цена BTC сформировала медвежий вымпел после резкого снижения.
Эта структура является признаком консолидации под давлением продаж. Стоит отметить, что пробой вымпела подтвердил риск продолжения. После этого ценовое действие не смогло восстановить предыдущую поддержку около 87 300 $, которая теперь стала сопротивлением.
Между тем, показания DMI усиливают медвежьи условия. В частности, -DI близок к 45, тогда как +DI близок к 17. Это широкое расстояние демонстрирует, что продавцы имеют направленный контроль. В случае, когда -DI преобладает на высоких уровнях, давление на понижение сохраняется, а не стабилизируется.
ADX около 16 указывает на то, что нет истощения в тренде, и давление продаж имеет пространство для продолжения. Сочетание этих показаний предполагает, что существует долгосрочное смещение в сторону понижения, а не краткосрочный откат рынка.
Кроме того, последовательные более низкие максимумы подтверждают структурную слабость. Поэтому цена BTC продолжает тяготеть к уровню 85 000 $.
Кроме того, если уровень 85 000 $ не удержится, 82 000 $ появляется как вторичная зона понижения для восстановления. Следовательно, будущий прогноз цены BTC остается ограниченным до структурной стабилизации.
BTC/USD 4-часовой график (Источник: TradingView)Ликвидации лонгов и шортов выделяют зоны давления на понижение
Динамика цены Биткоина также отражает поведение ликвидации. Согласно аналитике CoinGlass, ликвидации лонгов превышают 134 миллиона $ на основных биржах. В отличие от этого, ликвидации шортов остались около 21 миллиона $. Эта асимметрия подчеркивает вынужденные выходы из длинных позиций.
Примечательно, что эти ликвидации произошли около 85 800 $. Регион стал зоной концентрации ликвидности. Между тем, нижний ценовой диапазон ниже 85 000 $ не очень проверен. Эта конструкция усиливает привлекательность снижения до этого уровня.
Кроме того, ожидания, связанные с повышением ставки в Японии, снизили глобальную долларовую ликвидность. Исторически такие сдвиги оказывали давление на рисковые активы, включая Биткоин. Поэтому давление на понижение, вызванное ликвидацией, соответствует макро-ужесточению, в отличие от сбросов позиционирования.
График ликвидаций лонгов и шортов BTC (Источник: CoinGlass)Подводя итог, цена Биткоина все еще уязвима к давлению на понижение, приближаясь к отметке 85 000 $. Устойчивый пробой золота подтверждает защитную ротацию капитала, ограничивая потенциал восстановления в ближайшей перспективе.
Структура цены Биткоина указывает на продолжающуюся слабость в областях основного сопротивления. Информация о ликвидации поддерживает идею о том, что 85 000 $ является основной областью акцента на понижение. Поэтому восстановление остается маловероятным, пока цена Биткоина не стабилизируется и не закрепится твердо выше зоны 85 000 $.
Source: https://coingape.com/markets/bitcoin-price-weekly-forecast-as-golds-surge-revives-inverse-correlation-is-85k-next/
