Наследники стран Персидского залива создают "брендовое наследие" в эпоху прозрачности

Семейные предприятия Персидского залива вступают в переходный период, поскольку наследники нового поколения создают свои собственные "наследственные бренды" на фоне более широкого стремления к финансовой прозрачности.

Преемники в этих компаниях сталкиваются с иной ситуацией, чем их родители, где глобальный капитал, регулирование и раскрытие информации теперь имеют центральное значение для роста. По мере того как семейные группы привлекают иностранных партнеров, они адаптируются к более строгим стандартам отчетности и более формальному управлению, говорят эксперты.

Обедия Эйтон, председатель Саммита семейных офисов, говорит, что наследственные бренды - это независимые предприятия, запущенные членами известных семей и поддерживаемые семейным капиталом. Они набирают обороты в ОАЭ, поскольку молодые наследники выходят в новые секторы, не желая рисковать давно установленной репутацией своих семей.

"Я хочу, чтобы семейные предприятия стали капиталистами со стороны семейного богатства", - сказал Эйтон. "Так что если [местный семейный бизнес] хочет, чтобы американская семья инвестировала вместе с [ними] в объект недвижимости в Саудовской Аравии, необходимо такое раскрытие информации о уплате налогов, показывая книги регулятору." 

ОАЭ ввели корпоративный налог в 2022 году в попытке избежать налогово-мотивированного перемещения прибыли и уклонения от уплаты налогов. Этот шаг был сделан всего через несколько месяцев после того, как межправительственная Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег поместила ОАЭ в свой "серый список", который она применяет к юрисдикциям со слабыми мерами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. ОАЭ были исключены из серого списка в 2024 году. 

"Это место не хочет репутации [налогового убежища]. Но вам нужно, чтобы частный сектор соответствовал этому, что займет время", - сказал он. 

Многие финансовые учреждения и семейные офисы отталкиваются от налоговых убежищ и воздерживаются от поддержки компаний в юрисдикциях с такими договоренностями, сказал Эйтон.

Согласно отчету Family Office Exchange, около 200 семейных офисов были созданы в финансовом центре Дубая DIFC в 2024 году, что означает рост на 33 процента в годовом исчислении. Сегодня 75 процентов семейных офисов на Ближнем Востоке находятся в ОАЭ. В настоящее время в Дубае размещено более 800 семейных структур.

Семейные офисы - это структуры по Управлению активами для семейных предприятий.

"В прошлом году в ОАЭ поступило 30 миллиардов $ прямых иностранных инвестиций. У нас также много семейных офисов, которые переезжают [в ОАЭ], и много состоятельных людей приезжают", - сказал Адам Уилсон, управляющий директор группы недвижимости в финансовой консалтинговой компании Kroll.

Швейцарский Lombard Odier, 225-летний частный банк, получил консультационную лицензию в DIFC в 2023 году.

Американский инвестор Леон Блэк и миллиардер хедж-фонда Рэй Далио открыли филиалы своих семейных офисов в Абу-Даби.

Египетский миллиардер Насеф Савирис также объявил о планах перенести свой семейный офис в Абу-Даби.

Иностранные деньги, направляющиеся в ОАЭ, либо идут к суверенам в Абу-Даби, чтобы получить наличные для сотрудничества в инвестициях, "либо они пытаются разнюхать наследственные бренды", - сказал Эйтон.

Дополнительное чтение:

• Семейные офисы Персидского залива готовятся к новой эре надзора и подотчетности
• 18-триллионная $ задача для семейных офисов
• Сверхбогатые выбирают Персидский залив для создания семейных офисов

Примеры членов семей, создающих наследственные бренды, включают Тарика Аль Футтаима из семьи Аль Футтаим, который запустил свою собственную платформу для Частного размещения; Абдул Азиза и Сауда Аль Гурайра, которые запустили Холдинги Hattan; и Абдуллу Саида Джуму Аль Набуда, который создал инвестиционную компанию Phoenix Capital. 

Семейные офисы также диверсифицируются от своего основного бизнеса, чтобы добавить новые инвестиции и приобретения в свой портфель.

"Теперь эти [новые инвестиции] добавляют ценность их существующему бизнесу", - сказал Панкадж Гупта, соучредитель и со-генеральный директор Gulf Islamic Investments.

 "Они видят денежную отдачу, увеличение стоимости и привлекли дополнительные бизнес-потоки."