MPTC привлекает 20 млрд песо через продажу облигаций для управления долгом и финансирования проектов

От Ashley Erika O. Jose, Репортер

METRO PACIFIC Tollways Corp. (MPTC) привлекла 20 миллиардов песо от продажи облигаций с фиксированной ставкой для финансирования инфраструктурных проектов и управления растущим долгом.

"Эти облигации имеют кредитный рейтинг [PRS Aaa со стабильным прогнозом] от PhilRatings (Philippine Rating Services Corp.), подчеркивая нашу приверженность последовательной финансовой дисциплине... Мы остаемся приверженными поддержке экономического роста страны", - заявил президент и генеральный директор MPTC Гилберт Ф. Санта Мария во время церемонии листинга облигаций во вторник.

Облигации MPTC с фиксированной ставкой на сумму 15 миллиардов песо были переподписаны на 5 миллиардов песо. Предложение возглавили BPI Capital Corp. и First Metro Investment Corp. в качестве совместных управляющих выпуском, а BDO Capital & Investment Corp., China Bank Capital Corp., PNB Capital and Investment Corp. и Security Bank Capital Investment Corp. выступили в качестве совместных ведущих андеррайтеров и букраннеров.

Период предложения длился с 17 по 21 ноября, а облигации были выпущены и включены в листинг Philippine Dealing and Exchange Corp. (PDEx) во вторник, 2 декабря.

MPTC, подразделение платных дорог Metro Pacific Investments Corp. (MPIC), работает над сокращением своего чистого долга в 200 миллиардов песо, сообщила компания.

Также было сказано, что компания намерена направить чистую выручку от предложения на частичное финансирование инвестиций в строительство и обслуживание Manila-Cavite Expressway, Cavite-Laguna Expressway (CALAX) и Lapu-Lapu Expressway (LLEX), а также на рефинансирование промежуточных объектов и поддержку других корпоративных целей.

"Когда мы приобрели платные дороги в Индонезии, мы взяли кредиты. Этот выпуск должен продлить срок погашения кредитов [MPTC]. Это часть программы управления долгом; чистый долг [MPTC] составляет около 200 миллиардов песо", - сказала главный финансовый директор, директор по рискам и устойчивому развитию MPIC Чайе Кабал-Ревилла журналистам на полях мероприятия.

Она добавила, что MPTC взяла кредиты для своего инвестиционного сотрудничества на сумму 1 миллиард долларов для приобретения 35% доли в PT Jasamarga Transjawa Tol (JTT), крупном операторе платных дорог в Индонезии.

"Эта сделка с облигациями была способом повторного представления MPTC на публичных рынках капитала, и успех предложения предвещает хорошие перспективы для будущего IPO", - сказал управляющий директор China Bank Capital Corp. Хуан Паоло Э. Колет в сообщении Viber.

Продажа облигаций также, как ожидается, улучшит профиль погашения долга компании и перспективы бизнеса, отметил он, добавив, что это поддержит любые планы слияния или потенциальные обсуждения первичного публичного размещения акций (IPO).

"Многие инвесторы, купившие облигации, ценят защитный характер бизнеса платных дорог, и мы думаем, что тот же нарратив будет стимулировать положительное отношение к IPO", - добавил г-н Колет.

По мнению главы отдела торговых продаж Globalinks Securities and Stocks, Inc. Тоби Аллана С. Арсе, выпуск облигаций MPTC с фиксированной ставкой на сумму 20 миллиардов песо укрепляет баланс компании и является стратегическим, поскольку прокладывает путь для потенциального слияния с бизнесом платных дорог San Miguel Corp.

"Рефинансируя краткосрочный или промежуточный долг облигациями с фиксированной ставкой и длительным сроком погашения, MPTC снижает риск рефинансирования, продлевает свой профиль погашения и проецирует более чистую, более стабильную финансовую позицию — все это необходимо для любого крупномасштабного корпоративного объединения", - сказал он.

По словам г-на Санта Мария, главным приоритетом компании является сокращение долга при одновременном привлечении средств для завершения текущих проектов.

"План слияния с San Miguel далек в будущем. Он не является непосредственно предстоящим... Долг — это то, с чем нам нужно разобраться. Мы должны привлечь деньги, чтобы погасить долг, продлить сроки погашения, завершить CALAX и начать строительство Lapu-Lapu Expressway", - сказал он.

В прошлом месяце MPIC заявила, что пересматривает планы по отчуждению до 30% доли в MPTC, чтобы помочь сократить чистый долг.

Компания ранее заявляла, что планирует завершить CALAX к 2026 году, в то время как первая фаза Lapu-Lapu Expressway, как ожидается, будет завершена к четвертому кварталу 2027 года.

MPTC является подразделением платных дорог MPIC, одной из трех ключевых филиппинских дочерних компаний базирующейся в Гонконге First Pacific Co. Ltd., наряду с Philex Mining Corp. и PLDT Inc.

Hastings Holdings, Inc., подразделение PLDT Beneficial Trust Fund's MediaQuest Holdings, Inc., владеет контрольным пакетом акций BusinessWorld через Philippine Star Group, которую она контролирует.