Миллиардер-инвестор Рэй Далио опубликовал свою последнюю форму 13F за третий квартал 2025 года, раскрывающую перестановки в портфеле акций Bridgewater Associates.
Обновление показывает агрессивное сокращение некоторых крупнейших технологических позиций фонда при одновременном расширении воздействия на отдельные компании роста, развивающихся рынков и здравоохранения.
Фонд сократил свою долю в Meta почти наполовину, уменьшил Nvidia более чем на 65%, а также сократил Alphabet и Microsoft на 52% и 36% соответственно.
Uber, PayPal, Comcast, Wells Fargo и Citigroup также были сокращены, сигнализируя о более широком откате рынка от крупных технологических компаний и финансов.
В то же время фирма увеличила позиции в нескольких высокоубежденных играх. Bridgewater увеличил свои вложения в Sea Limited более чем на 83%, повысил Mastercard на 190%, расширил Workday на 131%, увеличил Regeneron на 164% и скромно добавил к AMD с ростом на 2%.
Портфель Bridgewater Associates. Источник: Unusual WhalesЭти шаги предполагают стратегический сдвиг в сторону выбранных возможностей роста, программного обеспечения и биотехнологий. Отчет также выявил две новые добавленные позиции, Fiserv и Reddit, подчеркивая интерес Далио к инфраструктуре цифровых платежей и растущей экосистеме социальных медиа и рекламы.
Зарубежные доли Далио
На глобальных рынках Bridgewater увеличил свое распределение в фонды развивающихся рынков и международные фонды. Фирма увеличила свою долю в южнокорейском фонде EWY на 25%, добавила 34% к своему ETF развивающихся рынков VWO и подняла свой трекер S&P 500 IVV более чем на 75%, отражая оппортунистический подход к макро Диверсификации портфеля.
Стоит отметить, что Далио провел большую часть этого года, предупреждая, что экономика США приближается к "опасной зоне", отмеченной растущим долгом, политическими конфликтами и повышенным риском рецессии.
Он предостерегал, что сочетание высоких процентных издержек, растянутых оценок активов и геополитической напряженности может вызвать серьезное переоценивание рынка.
В этом отношении можно утверждать, что эти опасения отражены в последнем обновлении портфеля Bridgewater. Значительные сокращения в технологических гигантах предполагают, что Bridgewater сокращает позиции, которые могут быть наиболее уязвимыми в том виде экономического замедления, о котором предупреждал Далио.
Отказ от ответственности: Изображение в этой статье предназначено только для иллюстративных целей и может не точно отражать истинное сходство изображенных лиц.
Источник: https://finbold.com/heres-billionaire-ray-dalios-updated-stock-portfolio/
