Акции Palantir (PLTR) упали на 14% после сильных финансовых результатов за третий квартал – время покупать?

TLDR

• Palantir сообщила о выручке за третий квартал в размере 1,18 миллиарда долларов, что на 63% больше по сравнению с прошлым годом, при этом чистая прибыль выросла на 40% до 475,6 миллиона долларов
• Акции упали на 14% в течение недели после публикации отчета о доходах 4 ноября, несмотря на рекордные результаты
• Коммерческая выручка в США выросла на 121% до 397 миллионов долларов, а доходы от правительства США подскочили на 52% до 486 миллионов долларов
• Palantir заключила 204 сделки стоимостью более 1 миллиона долларов, включая 53 сделки, превышающие 10 миллионов долларов
• Опасения по поводу пузыря ИИ и чрезвычайно высоких коэффициентов оценки привели к распродаже после публикации отчета о доходах

---

Palantir Technologies представила результаты за третий квартал 4 ноября, которые превзошли ожидания по всем показателям. Но вместо роста акции упали на 14% в течение следующей недели.

Palantir Technologies Inc., PLTR

Компания, занимающаяся интеллектуальным анализом данных и ИИ-платформами, сообщила о выручке в размере 1,18 миллиарда долларов за квартал. Это на 63% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль выросла на 40% до 475,6 миллиона долларов.

Скорректированная прибыль компании на акцию составила 0,21 доллара. Коммерческая выручка в США выросла на 121% до 397 миллионов долларов. Доходы от правительства США увеличились на 52% до 486 миллионов долларов.

Palantir заключила 204 сделки стоимостью более 1 миллиона долларов в течение квартала. Из них 91 превысила 5 миллионов долларов. Еще 53 превысили 10 миллионов долларов.

Компания подписала контракты на общую сумму 2,76 миллиарда долларов. Коммерческие клиенты из США составили 1,31 миллиарда долларов от этой суммы.

Ожидается, что годовая выручка составит от 4,396 миллиарда до 4,4 миллиарда долларов. Несмотря на эти сильные показатели, инвесторы нажали на кнопку продажи после отчета.

Опасения по поводу оценки стимулируют распродажу

Показатели оценки акций рассказывают часть истории. Palantir торгуется с коэффициентом цены к прибыли 623. Форвардный P/E составляет 217.

Коэффициент цены к продажам составляет 137. Это по сравнению со средним показателем по отрасли 8,8 для компаний, занимающихся программным обеспечением приложений. Другими словами, инвесторы платят 137 долларов за каждый доллар выручки Palantir.

Даже используя прогнозы будущей выручки, коэффициент P/S составляет 103. Эти цифры неуклонно росли в последние годы, поскольку цена акций опережала рост выручки.

Аналитик Freedom Capital Markets Алмас Алмаганбетов повысил свою целевую цену до 170 долларов со 125 долларов. Но он сохранил рейтинг "Продавать" для акций. Он сказал, что акции могут быть оценены для совершенства.

Аналитик отметил явную тягу на рынке США. Он сказал, что внедрение ИИ-программного обеспечения происходит быстрее, чем ожидалось. Но Европа оставалась на прежнем уровне в течение квартала, продолжая тенденцию последних периодов.

Вопросы о будущем росте

Алмаганбетов сказал, что перспективы становятся менее ясными, если смотреть дальше следующего года. Коммерческий рост в США может замедлиться после необычно сильного года. Правительственные и оборонные бюджеты могут столкнуться с давлением.

Компания продолжает нанимать таланты в области ИИ, что может повлиять на прибыльность. Аналитик считает, что текущая цена акций уже учитывает несколько лет сильного роста. Это оставляет мало места для каких-либо ошибок.

Карп выступил против скептиков в своем письме акционерам. Он сказал, что критики остались "в своего рода безумном и саморазрушительном замешательстве". Он утверждал, что Palantir дала розничным инвесторам доходность, обычно ограниченную для ведущих венчурных капиталистов.

Аналитики Уолл-стрит остаются разделенными по поводу акций. Консенсус-рейтинг - "Удерживать", основанный на 11 рейтингах "Удерживать", трех "Покупать" и двух "Продавать". Средняя целевая цена в 187,87 доллара предполагает потенциал роста на 9,14% от текущих уровней.

Акции все еще выросли более чем на 127% с начала года. Рост был обусловлен увеличением глобальных расходов на оборону и спросом на ИИ-программное обеспечение. Платформа искусственного интеллекта Palantir была запущена в середине 2023 года и стала движущей силой недавнего импульса.

Компания сообщила о скорректированной операционной марже в 51% за квартал. Palantir заключала сделки в том, что генеральный директор Карп описал как "сумасшедший темп". Коммерческий бизнес в США показал самый сильный рост среди всех сегментов.

Статья Palantir (PLTR) Stock Falls 14% Following Strong Q3 Earnings – Time To Buy? впервые появилась на CoinCentral.