Внедрение криптовалют растет среди хедж-фондов: новое исследование показывает 55% участия в 2025 году

В течение года криптовалютная политика президента Дональда Трампа стимулировала заметный рост принятия цифровых активов через различные каналы, включая биржевые фонды (ETF) и криптовалютные казначейства.

В результате недавний опрос, проведенный Ассоциацией альтернативного инвестиционного менеджмента (AIMA) и PwC, показал, что процент традиционных хедж-фондов, владеющих криптовалютами, вырос до 55% по сравнению с 47% в 2024 году. 

Значительное присутствие криптовалют среди хедж-фондов

Несмотря на продолжающуюся волатильность на криптовалютных рынках, 47% опрошенных институциональных пользователей заявили, что текущая нормативная среда, сформированная назначениями Трампом глав агентств, дружественных к криптовалютам, и внедрением закона GENIUS, побудила их увеличить распределение средств в цифровые активы.

Джеймс Делейни, управляющий директор по регулированию управления активами в AIMA, прокомментировал результаты, заявив: 

Однако нормативная ясность не является единственным фактором, стимулирующим институциональный интерес к криптовалютам. Страх упустить выгоду (FOMO эмоции) от существенных рыночных прибылей также является убедительным мотиватором. 

Опрос подчеркнул, что наряду с традиционными хедж-фондами появились специализированные управляющие фондами с не менее 50% своих активов в криптовалюте, причем в этом году было запущено несколько новых фондов. 

Биктоин доминирует, популярность Solana растет 

Среди криптовалютных фондов Биктоин (BTC) остается наиболее часто удерживаемым активом, за ним следуют Ethereum (ETH) и Solana (SOL). Примечательно, что Solana увидела всплеск популярности в этом году: 73% фондов теперь владеют ею, что значительно выше по сравнению с 45% в 2024 году. 

В среднем хедж-фонды выделили около 7% своих активов на криптовалюту, что выше 6% в предыдущем году, хотя более половины респондентов вкладывают менее 2%. Обнадеживает то, что 71% опрошенных указали на планы увеличить свое присутствие в криптовалюте в течение следующих двенадцати месяцев.

Крупные фирмы также проявляют интерес к этой сфере. Сообщается, что Brevan Howard Asset Management назначил бывшего руководителя из семейного офиса Питера Тиля для руководства инвестиционным подразделением, ориентированным на криптовалюту. 

Кроме того, управляющие активами, такие как Point72 Asset Management Стивена Коэна и Elliott Investment Management, раскрыли информацию о владении ETF, связанными с Биктоин и Ethereum. Согласно опросу AIMA, доля респондентов, использующих ETF, выросла до 33% по сравнению с 25% в предыдущем году.

Опрос показал, что наиболее популярным методом доступа к рынку цифровых активов среди менеджеров являются деривативы: 67% респондентов используют их, что больше по сравнению с 58% в 2024 году. Спотовая торговля также выросла с 25% до 40%.

Более того, некоторые управляющие активами изучают токенизацию своих фондов, аналогично инициативам таких фирм, как BlackRock. Более половины участников опроса выразили интерес к этому подходу. 

Наконец, опрос показал, что 43% традиционных хедж-фондов, инвестирующих в криптовалюту, планируют расширить или начать взаимодействие с DeFi（Децентрализованные финансы） в течение следующих трех лет, причем почти треть считает, что DeFi может нарушить их бизнес-модели.

Изображение от DALL-E, график от TradingView.com