Бывший руководитель FTX планирует запустить бессрочные фьючерсы в стиле крипто для традиционных активов

Бывший президент FTX US Бретт Харрисон возвращается, и на этот раз он планирует внедрить бессрочные фьючерсные контракты, также известные как "perps", один из самых волатильных торговых инструментов криптовалютного рынка, в мир традиционных финансов. Он делает это через свой программный стартап Architect Financial Technologies.

Новая биржа Architect, известная как AX, будет работать как регулируемая организация, лицензированная Валютным управлением Бермудских островов.

Трейдеры смогут вносить обеспечение как в традиционной фиатной валюте, так и в стейблкоинах, привязанных к доллару, что позволит проводить транзакции даже тогда, когда традиционная банковская система закрыта. 

"Сейчас идеальное время для внедрения такого типа инноваций в традиционные активы", — как сообщается, заявил Харрисон.

Бывший руководитель FTX внедряет бессрочные контракты для массового рынка

Бессрочные фьючерсы давно являются определяющей особенностью криптовалютных рынков, обеспечивая большую часть спекулятивной торговли, которая подпитывает волатильность сектора. Architect Харрисона планирует предложить контракты, связанные с иностранной валютой, отдельными акциями и глобальными фондовыми индексами, а также товарами от металлов до энергоносителей и другими. 

Со временем, по словам Харрисона, Architect намерен расширяться в новые классы активов, включая редкоземельные металлы, возобновляемые источники энергии и даже затраты на вычислительные мощности дата-центров, все из которых критически важны для развития инфраструктуры искусственного интеллекта.

"Структура рынка напоминает современные производные активы, но предназначена для традиционных классов активов", — сказал он.

Однако регуляторные и операционные препятствия остаются во многих юрисдикциях, включая Соединенные Штаты, где регуляторы, такие как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), не разрешили бессрочные фьючерсы ни для криптовалютных, ни для традиционных рынков. 

Эта проблема частично повлияла на решение Харрисона запустить проект через Бермуды, юрисдикцию, известную своей благоприятной для цифровых активов нормативной базой. 

Architect балансирует между инновациями и регулированием

Запуск Architect совпадает с возобновлением политических дебатов в Вашингтоне о будущем производных цифровых активов.

Некоторые операторы рынка, включая Cboe Global Markets Inc., уже объявили о планах листинга "долгосрочных" версий бессрочных фьючерсов на Bitcoin и Ether в США в ожидании одобрения.

Поэтому выход Харрисона в эту сферу может оказаться своевременным, поскольку он делает ставку на изменение регуляторных подходов и проверяет, могут ли инновации в стиле криптовалют безопасно перейти в основное финансовое русло. 

Использование стейблкоинов в качестве обеспечения особенно примечательно, поскольку позволяет инвесторам торговать вне ограничений банковских часов.

Операции Architect на Бермудах будут осуществляться через местное аффилированное лицо, Architect Bermuda Ltd. Компания в настоящее время привлекает средства в раунде финансирования серии А, уже обеспечив около 17 миллионов $ от таких инвесторов, как Coinbase Ventures, Circle Ventures и SALT Fund Энтони Скарамуччи, среди прочих.

От FTX к Architect

Для Харрисона Architect представляет собой как профессиональное обновление, так и возвращение к его корням в количественных финансах. До своей 17-месячной работы в FTX US Харрисон работал в Citadel Securities и Jane Street Group, где впервые сотрудничал с Сэмом Бэнкманом-Фридом. 

Он ушел из FTX US в сентябре 2022 года, за несколько недель до краха компании, ссылаясь на различия в стиле управления. После этого он запустил Architect Financial Technologies для создания программного обеспечения институционального уровня для торговых фирм, бирж и брокеров.

Этот опыт ставит Харрисона в уникальное положение, поскольку он работал на всех пересекающихся сторонах своего нового предприятия. Он также понимает из первых рук, что происходит, когда рынки не играют по правилам, и какое влияние это может оказать на инвесторов и бизнес, как в случае краха FTX и его эффекта домино в криптоиндустрии. 

Память о FTX все еще остается значительной, и успех Architect может зависеть от восстановления доверия и демонстрации того, что рыночные структуры, вдохновленные криптовалютами, могут работать прозрачно и осмотрительно в рамках установленных надзорных механизмов.

Улучшите свою стратегию с помощью наставничества + ежедневных идей - 30 дней бесплатного доступа к нашей торговой программе