ProShares нацеливается на более широкий сегмент крипторынка с новым предложением ETF

Управляющий активами подал документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), запрашивая разрешение на запуск биржевого фонда, который отражает показатели индекса CoinDesk 20 – эталона, представляющего топ-20 криптовалют по рыночному пространству и ликвидности.

В случае одобрения, ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 предоставит инвесторам регулируемый доступ к диверсифицированному портфелю цифровых активов, включая Биктоин, Ethereum, XRP, Solana, Cardano и Avalanche, среди прочих. Индекс исключает стейблкоины и мем-коины, фокусируясь только на крупных, активно торгуемых криптовалютах, отражающих более широкий рыночный импульс.

Синтетическое воздействие через деривативы

Вместо прямого владения криптовалютами, ProShares планирует использовать свопы и деривативы для имитации воздействия на показатели индекса. Этот дизайн соответствует более раннему подходу компании – ее ETF на фьючерсы Bitcoin, запущенный в 2021 году, был первым в своем роде в США и остается одним из наиболее торгуемых крипто-ETF.

В заявке компании отмечается, что дочерняя компания на Каймановых островах будет управлять частью контрактов на деривативы, хотя это воздействие будет ограничено 25% от общих активов фонда. Фонд стремится отслеживать движения индекса до учета комиссий и расходов, предлагая баланс между диверсификацией и соответствием правилам SEC.

Конкуренция на переполненном поле ETF

Последний шаг ProShares приходится на середину высококонкурентной волны активности крипто-ETF. Конкурирующие эмитенты, такие как VanEck и 21Shares, продвигаются вперед с новыми заявками – VanEck недавно пересмотрел свой ETF Solana, снизив комиссии до 0,3%, чтобы привлечь инвесторов, в то время как 21Shares добивается одобрения спотового ETF на Dogecoin.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:

Новости Pi Network: Прогресс тестовой сети, глобальные интеграции и прогноз цены

Между тем, индекс CoinDesk 20 привлек внимание своей стратегией ежеквартальной ребалансировки и прозрачной методологией. Взвешивая по ликвидности и рыночной капитализации, он фиксирует многие из тех же тенденций производительности, которые институты отслеживают для оценки принятия цифровых активов.

Для традиционных инвесторов продукты, привязанные к таким индексам, рассматриваются как вход в криптоэкономику – предлагая воздействие на несколько активов без технических сложностей их прямой покупки или хранения.

Институциональный аппетит растет к диверсифицированным крипто-продуктам

Заявка ProShares подчеркивает, как институциональный спрос смещается от воздействия на отдельные активы к более широким крипто-корзинам. Упаковывая разнообразие ведущих криптовалют в один регулируемый продукт, управляющие фондами могут снизить волатильность, связанную с любым отдельным токеном, при этом все еще используя рыночный рост.

Это стратегия, которая отражает эволюцию ранних ETF фондового рынка – переход от узкого воздействия к диверсификации по секторам. В случае одобрения, ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 может стать фундаментальным продуктом для управляющих капиталом, ищущих соответствующий правилам способ интеграции цифровых активов в портфели клиентов.

С REX Shares и Osprey Funds, уже исследующими аналогичные мультиактивные ETF-продукты, гонка за доминирование в следующем поколении инвестиционных инструментов для криптовалют официально началась.

---

Информация, представленная в этой статье, предназначена только для образовательных целей и не является финансовым, инвестиционным или торговым советом. Coindoo.com не одобряет и не рекомендует какую-либо конкретную инвестиционную стратегию или криптовалюту. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом перед принятием любых инвестиционных решений.

Пост ProShares нацеливается на более широкий сегмент крипторынка с новым предложением ETF впервые появился на Coindoo.