Bitfarms привлекает 500 миллионов $ в конвертируемых облигациях для укрепления своей крипто-инфраструктуры

TLDR:

• Bitfarms оценила предложение конвертируемых облигаций на сумму 500 миллионов $ со ставкой 1,375% и сроком погашения в 2031 году для финансирования операций.
• Конвертируемые облигации конвертируются по цене 6,86 $ за акцию, что представляет собой премию в 30% к цене закрытия акций Bitfarms на Nasdaq.
• Сделки с ограниченным колл-опционом Bitfarms направлены на компенсацию размывания до 125% премии, защищая существующих акционеров.
• Предложение, увеличенное с 300 миллионов $, отражает растущий спрос инвесторов и стратегическое укрепление баланса.
  

---

Bitfarms сделала смелый финансовый шаг. Компания объявила о расширенном предложении конвертируемых старших облигаций на сумму 500 миллионов $ со сроком погашения в 2031 году. Это одно из крупнейших долговых финансирований компании на сегодняшний день, направленное на укрепление ликвидности и хеджирование от размывания акций. 

Это привлечение средств отражает постоянные усилия майнера по масштабированию своих операций и управлению рисками на фоне волатильных крипто рынков. Согласно пресс-релизу, ожидается, что предложение будет закрыто около 21 октября, при условии одобрения биржи.

По словам Bitfarms, сделка обеспечивает гибкость для будущего расширения и оптимизации капитала. Она также предлагает защиту от размывания акционерного капитала, что является растущей проблемой среди крипто майнеров в сегодняшних условиях. 

Инвесторы, похоже, сосредоточены на том, как структура предложения соответствует росту Bitfarms и финансовой стратегии в будущем.

Конвертируемые облигации предлагают увеличение баланса Bitfarms на 500 миллионов $

Новые конвертируемые облигации будут иметь годовую процентную ставку 1,375%, выплачиваемую два раза в год. Срок их погашения наступает в 2031 году, но они могут быть конвертированы в обыкновенные акции по начальной цене 6,86 $ за акцию. Это примерно на 30% выше цены закрытия акций Bitfarms на Nasdaq в день установления цены, которая составила 5,28 $. 

Держатели могут конвертировать свои облигации в акции на основе определенных условий после октября 2030 года.

Bitfarms также предоставила первоначальным покупателям 13-дневный опцион на покупку дополнительных облигаций на сумму 88 миллионов $. Это расширенное предложение, ранее установленное на уровне 300 миллионов $, демонстрирует более высокий рыночный спрос и доверие инвесторов. 

По словам компании, вырученные средства будут направлены на общие корпоративные цели и помогут финансировать сделки с ограниченным колл-опционом, которые ограничивают размывание акций.

Стратегия ограниченного колл-опциона, распространенная в сделках с конвертируемыми облигациями, позволяет Bitfarms компенсировать потенциальное экономическое размывание до 125% от текущей цены акций. Верхний предел установлен на уровне 11,88 $ за акцию, с положениями о корректировке в зависимости от рыночных движений. 

Стратегия ограниченного колл-опциона направлена на защиту крипто инвесторов от размывания

Bitfarms заключила сделки с ограниченным колл-опционом со своими финансовыми партнерами для хеджирования от размывания, связанного с конвертацией. Эти соглашения уменьшат количество выпущенных акций, если облигации будут конвертированы, сохраняя стоимость акционеров. 

Компания планирует использовать либо средства от предложения, либо существующие денежные резервы для финансирования этих сделок.

Структура ограниченного колл-опциона будет отражать количество акций, лежащих в основе конвертируемых облигаций. Простыми словами, она устанавливает потолок на количество акций, которые Bitfarms может выпустить, даже если цены на акции поднимутся выше уровня конвертации. 

При исполнении этот подход может защитить компанию от влияния растущих цен на акции на непогашенные долговые обязательства.

Такие виды сделок становятся все более распространенными среди крипто компаний, ищущих альтернативы финансированию без размывания. Поскольку сектор майнинга сталкивается с растущими затратами и более узкими маржами, такие стратегии могут помочь компаниям обеспечить капитал без размывания стоимости акционеров.

Согласно заявлению компании, предложение соответствует законам о ценных бумагах США и Канады и ориентировано на квалифицированных институциональных покупателей в соответствии с Правилом 144A.

The post Bitfarms Raises $500M in Convertible Notes to Strengthen Its Crypto Infrastructure appeared first on Blockonomi.