Акции Bitfarms обрушились, поскольку компания планирует привлечь 500 миллионов $ в конвертируемых облигациях

TLDR

• Bitfarms оценила предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 500 миллионов $ со сроком погашения в 2031 году, что выше первоначально объявленных 300 миллионов $
• Облигации имеют процентную ставку 1,375% и конвертируются по цене 6,86 $ за акцию, что на 30% выше цены закрытия 5,28 $ 16 октября
• Первоначальные покупатели имеют возможность приобрести дополнительные облигации на сумму 88 миллионов $ в течение 13 дней
• Компания заключила сделки с ограниченным колл-опционом с предельной ценой 11,88 $ за акцию для снижения потенциального размывания
• Акции Bitfarms упали более чем на 18% в четверг после объявления

---

Bitfarms Ltd. в четверг оценила предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 500 миллионов $, увеличив размер с ранее объявленных 300 миллионов $. Компания по майнингу криптовалюты сообщила, что облигации будут иметь процентную ставку 1,375% и срок погашения 15 января 2031 года.

Bitfarms Ltd. (BITF)

Облигации будут конвертироваться по начальной ставке 145,6876 обыкновенных акций на 1 000 $ основной суммы. Это равняется примерно 6,86 $ за акцию, что представляет собой премию в 30% к цене закрытия Bitfarms 5,28 $ на Nasdaq 16 октября.

Первоначальные покупатели получили возможность приобрести дополнительные облигации на сумму до 88 миллионов $ в течение 13-дневного периода. Ожидается, что предложение будет закрыто около 21 октября 2025 года при соблюдении обычных условий закрытия, включая одобрение Торонтской фондовой биржи.

Bitfarms заключила сделки с ограниченным колл-опционом с финансовыми учреждениями в связи с предложением. Предельная цена изначально установлена на уровне 11,88 $ за акцию, что на 125% выше цены акций компании на момент объявления.

Проценты по облигациям будут выплачиваться раз в полгода, начиная с 15 июля 2026 года. Облигации могут быть выкуплены, погашены или конвертированы до срока погашения.

Стратегия защиты от размывания

Сделки с ограниченным колл-опционом предназначены для снижения потенциального размывания существующих акционеров при конвертации. Эти финансовые соглашения включают опционы, которые компенсируют эффект размывания конвертируемых облигаций.

Компания заявила, что намерена использовать чистую выручку для общих корпоративных целей. Облигации и базовые акции не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах США и будут предложены только квалифицированным институциональным покупателям.

Реакция акций и операции компании

Акции Bitfarms упали более чем на 18% в четверг после первоначального объявления о предложении на 300 миллионов $. Снижение произошло после нескольких сессий роста, когда акции выросли более чем на 530% за последние шесть месяцев.

Компания управляет вертикально интегрированными центрами обработки данных и энергетической инфраструктурой для высокопроизводительных вычислений и майнинга Биктоин. Bitfarms имеет энергетический трубопровод мощностью 1,3 ГВт, более 80% которого базируется в США.

Компания сообщила о росте выручки на 42% за последние двенадцать месяцев. Аналитики ожидают, что Bitfarms достигнет прибыльности в этом году.

Bitfarms поддерживает текущий коэффициент 3,11, что указывает на сильное краткосрочное финансовое здоровье. Компания расширяется за пределы традиционного майнинга Биктоин в сферу высокопроизводительных вычислений и операций центров обработки данных для искусственного интеллекта.

Предложение облигаций было описано Bitfarms как "оппортунистическое привлечение капитала". Ранее компания обеспечила проектное финансирование на сумму 300 миллионов $ с Macquarie Group для своего кампуса центра обработки данных в Пантер-Крик, Пенсильвания.

Пост "Акции Bitfarms обрушились, поскольку компания ищет 500 миллионов $ в конвертируемых облигациях" впервые появился на CoinCentral.