BlackRock не сбавляет обороты. С активами под управлением в размере 12,5 триллиона долларов, крупнейший в мире управляющий деньгами активно инвестирует в Биктоин, ИИ и европейские корпоративные кредиты.
Они глубоко проникают в секторы, которые другие только начинают осваивать, закрепляя инфраструктуру, наращивая энергетические мощности и приобретая частные активы, которые сопровождаются заоблачными комиссиями и низким общественным контролем.
В центре этого агрессивного продвижения находится сделка Global Infrastructure Partners (GIP), недавно приобретенного инфраструктурного подразделения BlackRock, по покупке Aligned Data Centers. Это будет одна из крупнейших покупок инфраструктуры данных в этом году.
GIP также стремится завершить приобретение Allete Inc., коммунальной компании из Миннесоты. Регуляторы близки к одобрению сделки, которая даст BlackRock прямую связь с энергией, способной удовлетворить растущий спрос центров обработки данных.
Кроме того, они ведут переговоры с AES Corp., гигантом возобновляемой энергии и коммунальных услуг с оценкой в 38 миллиардов долларов. Если эта сделка закроется, она станет одним из крупнейших поглощений коммунальных предприятий за всю историю.
BlackRock вкладывает миллиарды в ИИ и крипто ETF
Выбор времени не случаен. ИИ требует невероятных вычислительных мощностей, а эти вычисления работают на энергии. BlackRock увидел знаки, когда в прошлом году потратил 12,5 миллиардов долларов на покупку GIP. Генеральный директор Ларри Финк назвал это началом "золотого века" для инфраструктуры. Он не шутил.
В этом году GIP объединил усилия с Microsoft, MGX, а позже с Nvidia и xAI, чтобы привлечь 30 миллиардов долларов для инфраструктуры ИИ и энергетики. С использованием кредитного плеча они ожидают, что этот пул поддержит проекты стоимостью 100 миллиардов долларов.
Но ИИ — не единственная сфера, которую осваивает BlackRock. Биткоин ETF компании, известный как IBIT, вот-вот преодолеет отметку в 100 миллиардов долларов активов. Фонд, запущенный менее двух лет назад, взимает комиссию 0,25% и уже приносит более 240 миллионов долларов ежегодно.
Аналитики Эрик Балчунас и Джеймс Сейффарт из Bloomberg Intelligence говорят, что это самый прибыльный ETF во всей линейке BlackRock, а это более 1 000 фондов. Удивительно, как быстро он достиг этого. IBIT движется к отметке в 100 миллиардов долларов в пять раз быстрее, чем любой ETF в истории. Сейчас он стал синонимом всей категории крипто-ETF, привлекая как розничные, так и институциональные потоки как пылесос.
Частные активы сейчас составляют всего 5% от общего портфеля BlackRock, около 600 миллиардов долларов. Но эти активы приносят более высокие комиссии и именно то, что ищут крупные стратегические клиенты. Покупка Aligned — четкий сигнал: BlackRock серьезно относится к ИИ и инфраструктуре данных. Они хотят полного владения, контроля и отдачи.
BlackRock смещает фокус на европейские облигации и корректирует прогнозы
В то время как крипто и ИИ доминируют в заголовках, BlackRock делает серьезную ставку на европейский кредит. В своем последнем отчете о фиксированном доходе они назвали европейские корпоративные облигации одним из "наиболее привлекательных" вариантов для глобальных инвесторов.
С доходностью около 3%, компания видит в них одно из немногих оставшихся мест, предлагающих стабильный доход без серьезного риска.
"Компании в целом выглядят довольно хорошо", — сказал Джеймс Тернер, со-руководитель глобального фиксированного дохода в регионе EMEA. "В настоящее время не так много возможностей найти относительно безопасную доходность". Прогнозы по инфляции соответствуют целевому показателю ЕЦБ в 2%, рост имеет тенденцию к увеличению, а кредитные рынки продолжают привлекать капитал.
BlackRock отдает предпочтение банкам, коммунальным предприятиям, технологиям, медиа и телекоммуникациям; секторам, которые, по их словам, защищены от тарифов.
Но не все указывает вверх. BofA Securities только что снизила целевую цену акций BlackRock (BLK) с 1 396 до 1 394 долларов, хотя и сохранила рейтинг "Покупать".
Рыночный капитал компании составляет 182,6 миллиарда долларов. Акции выросли на 45,7% за последние шесть месяцев, сейчас колеблясь около 52-недельного максимума в 1 184,12 долларов. Тем не менее, InvestingPro говорит, что они выглядят переоцененными, с ожиданиями прибыли, которые были пересмотрены в сторону понижения за несколько периодов.
На третий квартал 2025 года EPS был снижен с 12,41 до 11,17 долларов. Прогнозы на весь 2025 год упали до 47,38 с 48,59 долларов. Даже с ростом выручки на 15,45% и коэффициентом P/E 28,45x, аналитики начинают сомневаться в текущей цене акций.
Улучшите свою стратегию с помощью наставничества + ежедневных идей – 30 дней бесплатного доступа к нашей торговой программе
Source: https://www.cryptopolitan.com/blackrock-holds-steady-in-bitcoin-ai-europe/
