Kraken позволяет трейдерам использовать токенизированные акции в качестве залога для маржинальных позиций

Kraken открыл новый вариант использования токенизированных акций, позволяя подходящим клиентам использовать избранные xStocks в качестве залоговых активов для фьючерсов и маржинальной торговли на Kraken Pro.

Запуск выводит xStocks за рамки простого спотового воздействия. Трейдеры, держащие токенизированные акции или ETF, теперь могут поддерживать позиции с кредитным плечом, не продавая сначала эти активы, превращая связанные с акциями токены в работающие залоговые активы внутри кросс-активной торговой структуры Kraken.

На запуске доступны десять активов: SPYx, QQQx, AAPLx, GOOGLx, TSLAx, NVDAx, HOODx, MSTRx, GLDx и CRCLx. Список охватывает широкие рыночные ETF, технологические акции с огромной капитализацией, воздействие на золото, Robinhood, Strategy и Circle, предоставляя Kraken набор залоговых активов, построенный вокруг самых популярных имен публичного рынка в смежных с крипто торговлях.

Эта структура доступна не всем пользователям. Фьючерсные залоговые активы доступны подходящим клиентам за пределами США, включая ЕЭЗ. Маржинальные залоговые активы доступны подходящим клиентам за пределами США, но исключают ЕЭЗ.

Токенизированные акции переходят от простого владения к маржинальному использованию

Обновление Kraken превращает токенизированные акции в инструмент финансирования, а не просто продукт для доступа к рынку. Подходящие xStocks автоматически признаются залоговыми активами везде, где на аккаунте пользователя доступны фьючерсы и маржинальная торговля, при этом платформа применяет специфичные для активов дисконты и лимиты.

Широкие рыночные ETF получают самый низкий дисконт. SPYx и QQQx имеют 10% дисконт и максимальную стоимость залоговых активов в 1 000 000 $ каждый. AAPLx, GOOGLx, TSLAx, NVDAx и GLDx имеют 20% дисконт, тогда как HOODx, MSTRx и CRCLx имеют 30% дисконт. Kraken установил более низкие максимальные лимиты залоговых активов для отдельных имен и активов с более высокой волатильностью, включая лимиты в 100 000 $ для GLDx и CRCLx.

Эта сетка рисков важна, потому что токенизированные акции не устраняют риск ликвидации. Если стоимость залоговых активов падает, трейдеры могут столкнуться с маржинальными требованиями или давлением ликвидации. Дисконты уменьшают стоимость, которая учитывается в залоговых активах, в то время как лимиты ограничивают концентрацию в одной токенизированной акции или ETF.

Этот шаг соответствует более широкому стремлению Kraken превратить токенизированные акции в активную торговую инфраструктуру. Биржа уже расширила доступ к xStocks через региональные запуски, включая доступ к токенизированным акциям в Украине, в то время как xStocks стал одним из основных продуктов в гонке за перенос воздействия акций США на крипто-рельсы.

Гонка за торговлю RWA становится более конкурентной

Токенизированные акции быстро перешли из разряда новинок на арену биржевых сражений. Kraken, Robinhood, Binance, Ondo и другие платформы теперь соревнуются за один и тот же приз: круглосуточный доступ к воздействию рынка США внутри крипто-нативных аккаунтов.

Самая сильная активность уже появилась в Solana, где xStocks и связанные продукты помогли поднять объем токенизированных акций до новых рекордов. Этот торговый всплеск показал спрос на связанные с акциями токены, но обновление залоговых активов Kraken добавляет второй уровень: использование этих активов для поддержки кредитного плеча вместо того, чтобы только покупать или продавать их.

Роль залоговых активов делает токенизированные акции более полезными для активных трейдеров. Держатель NVDAx или SPYx может сохранять воздействие на акции, открывая фьючерсную или маржинальную позицию в другом месте аккаунта. Это создает более чистый кросс-активный рабочий процесс для трейдеров, перемещающихся между криптой, акциями, ETF и деривативами.

Та же тенденция вовлекает инфраструктуру рыночных данных. Pyth недавно запустил индексы для акций 24/7, поскольку биржи и платформы деривативов создают продукты вокруг активов, которые традиционно прекращают торговлю вне рыночных часов.

Запуск Kraken начинается с 10 подходящих xStocks, дисконтов от 10% до 30% и определенных лимитов залоговых активов. Самые большие лимиты составляют 1 000 000 $ для SPYx и QQQx, тогда как CRCLx и GLDx ограничены 100 000 $.

Пост "Kraken позволяет трейдерам использовать токенизированные акции в качестве залоговых активов для позиций с кредитным плечом" впервые появился на Crypto Adventure.