Обязательное минимальное распределение (RMD) 73-летнего мужчины привязано к прошлогоднему балансу. Когда рынок падает, он вынужден продавать акции по минимальным ценам.

Пост RMD 73-летнего пенсионера привязан к прошлогоднему балансу. Когда рынок падает, он вынужден продавать акции на дне. впервые появился на 24/7 Wall St..

• RMD, рассчитанный на основе декабрьского баланса в 900 000$, обязывает к тому же выводу средств, несмотря на весеннее снижение на 20%, что требует продажи большего количества акций на падающем рынке и безвозвратно уменьшает счёт.
• До достижения 73 лет переведите один-два года ожидаемых RMD в наличные или краткосрочные облигации внутри вашего IRA, чтобы рыночная конъюнктура никогда не вынуждала вас к панической продаже в убыток.
• Вы опережаете пенсионный план или отстаёте от него? Бесплатный инструмент SmartAsset поможет вам найти финансового консультанта за несколько минут и ответить на этот вопрос уже сегодня. Каждый консультант тщательно проверен и обязан действовать в ваших интересах. Не теряйте времени — узнайте больше здесь.

Представьте 73-летнего пенсионера, который весной 2026 года изучает выписку по своему брокерскому счёту. Его традиционный IRA в основном вложен в акции, и рынок только что резко упал. Волатильность рынка оказалась значительной: индекс VIX недавно поднялся выше 30 — уровня, сигнализирующего о серьёзной тревоге инвесторов, того самого показателя страха, который обычно сопровождает заголовки, которые он предпочёл бы не читать. Он знает, что в этом году обязан снять деньги с IRA. Но, возможно, он не до конца осознал, что его обязательный минимальный вывод средств (RMD) был установлен несколько месяцев назад — ещё до начала этой волатильности.

Вот в чём ловушка. Он вынужден продавать именно в самый неподходящий момент, а правила почти не оставляют ему гибкости. Онлайн-форумы для пенсионеров каждый раз наполняются одним и тем же тревожным вопросом, когда акции начинают колебаться: рынок падает, мой RMD огромен — неужели я действительно обязан продавать в такой ситуации?

Почему размер RMD не зависит от того, что происходит на рынке сегодня

RMD рассчитывается как баланс счёта на 31 декабря предыдущего года, делённый на коэффициент ожидаемой продолжительности жизни из Единой таблицы пожизненных выплат IRS. Если его IRA завершил прошлый год с балансом 900 000$ после сильного роста, эта цифра зафиксирована. Падение на 20% в первом квартале не уменьшает сумму вывода. Он по-прежнему обязан выплатить IRS распределение, рассчитанное от пикового значения.

Когда он собирает наличные для выполнения этой фиксированной суммы на падающем рынке, ему приходится продавать больше акций, чем по прежней цене. Меньше акций остаётся для участия в возможном восстановлении. Это риск последовательности доходностей, только здесь IRS сделал его обязательным.

Возрастное правило тоже имеет значение. RMD начинается с 73 лет для тех, кто родился между 1951 и 1959 годами, и с 75 лет для тех, кто родился в 1960 году и позже. Наш 73-летний пенсионер относится к первой волне, а значит, это, вероятно, один из его первых обязательных выводов, и привычки, которые он формирует сейчас, будут определять состояние его счёта на протяжении следующих двух десятилетий.

Многие пенсионеры в возрасте семидесяти лет держат в акциях больше средств, чем обычно рекомендует консультант для человека, живущего на доход от инвестиций. Акции долгое время вознаграждали терпеливых инвесторов. Но резкое падение рынка сильнее бьёт по тем, кто меньше всего может позволить себе ждать восстановления.

Аспект социального обеспечения, который большинство упускает из виду

Каждый доллар, снятый с традиционного IRA, считается обычным доходом, и этот доход учитывается в формуле, которую IRS использует для определения налогооблагаемой части его пособия по социальному обеспечению. Более крупный принудительный вывод средств увеличивает его предварительный доход, что может перевести бо́льшую часть пособия в налогооблагаемую зону — до 85% от его суммы.

В такой год он продаёт акции по сниженным ценам, платит обычный подоходный налог с выручки и потенциально отдаёт бо́льшую долю своего чека социального обеспечения. Корректировка стоимости жизни (COLA) на 2026 год в размере 2,8% немного помогает, но не компенсирует ущерб от ликвидации акций в период распродажи.

Что он реально может предпринять

Труднее всего исправить ошибку, когда RMD полностью финансируется из того, что есть на счёте в день, когда нужны наличные. Несколько простых буферов меняют картину:

1. Держите один-два года ожидаемых RMD в наличных или краткосрочных облигациях внутри IRA. При доходности 10-летних казначейских облигаций около 4,5% альтернативные издержки хранения резервов значительно ниже, чем несколько лет назад, а это означает, что ему никогда не придётся продавать акции на панических минимумах, чтобы выполнить требования IRS.
2. Рассмотрите натуральный перевод вместо продажи. Правило RMD требует, чтобы определённая сумма в долларах покинула IRA, но не обязывает продавать акции. Перевод акций напрямую на налогооблагаемый счёт удовлетворяет требованию о распределении без фиксации убытка.
3. Используйте квалифицированное благотворительное распределение, если пожертвования уже входят в ваши планы. Отправка части RMD напрямую в квалифицированную благотворительную организацию полностью исключает эту сумму из налогооблагаемого дохода, что может снизить налоговую нагрузку на социальное обеспечение.

IRA с преобладанием акций в 73 года становится проблемой, когда обязательный вывод средств совпадает с неудачным месяцем на рынке и между ними нет никакого буфера. Ситуация каждого пенсионера имеет свои нюансы — от размера счёта до других источников дохода, — поэтому подходящий буфер для одного человека может отличаться от буфера для другого. Создание хоть какого-то буфера — вот что отличает трудный год от безвозвратно уменьшившегося портфеля.

Если вы думаете о пенсии, обратите внимание (спонсор)

Планирование пенсии не должно казаться непосильной задачей. Главное — найти квалифицированного специалиста, а простой тест SmartAsset делает это проще, чем когда-либо. Вот как это работает:

1. Ответьте на несколько простых вопросов. 

2. Получите подборку проверенных консультантов 

3. Выберите подходящего 

Зачем ждать? Начните строить пенсию своей мечты. Начните сегодня! (спонсор)  

Пост RMD 73-летнего пенсионера привязан к прошлогоднему балансу. Когда рынок падает, он вынужден продавать акции на дне. впервые появился на 24/7 Wall St..