Леверидж-ETF, привязанные к MicroStrategy, пережили исторический обвал более чем на 80%, усилив потери криптовалютного рынка

BitcoinWorld

Leveraged ETF, привязанные к MicroStrategy, переживают исторический обвал более чем на 80%, усиливая потери криптовалютного рынка

Leveraged ETF (биржевые инвестиционные фонды с кредитным плечом), связанные с MicroStrategy (MSTR), переживают драматический обвал: некоторые фонды потеряли более 80% своей стоимости с начала года, согласно рыночному анализу The Kobeissi Letter. Снижение подчёркивает усиленный риск, который несут эти продукты на волатильном рынке криптовалют.

Резкое падение Leveraged ETF, привязанных к MSTR

В публикации на X издание The Kobeissi Letter сообщило, что 2x лонг leveraged ETF MSTX и MSTU каждый упали на 82% с начала года, достигнув минимальных уровней с момента своего запуска в 2024 году. Тем временем MSTP, ещё один продукт с кредитным плечом, представленный в прошлом году, снизился на 81% с начала года до исторического минимума.

За тот же период базовые акции MicroStrategy упали на 46%, причём за последнюю неделю — на 27%. Это привело к тому, что MSTX, MSTU и MSTP потеряли примерно половину своей стоимости за одну неделю, демонстрируя, как кредитное плечо многократно усиливает как прибыль, так и убытки.

Массивный приток средств несмотря на катастрофические результаты

Несмотря на серьёзные просадки, The Kobeissi Letter отметило, что все лонг и шорт leveraged ETF, привязанные к MSTR и запущенные в 2024 году, в совокупности привлекли миллиарды долларов притоков, хотя с момента запуска они упали более чем на 90%. Компания пришла к выводу, что «кредитное плечо усиливает потери на более широком рынке криптовалют», — суровое напоминание о рисках, присущих этим сложным финансовым инструментам.

Что это означает для инвесторов

Leveraged ETF разработаны для краткосрочной торговли и не предназначены для долгосрочных инвестиций. Эффект сложного процента ежедневной ребалансировки может привести к значительным отклонениям от показателей базового актива со временем, особенно на волатильных рынках. Нынешний обвал leveraged ETF, привязанных к MSTR, подчёркивает опасность использования этих продуктов в период спада, поскольку убытки могут значительно превысить потери по базовым акциям.

Заключение

Резкое падение leveraged ETF, привязанных к MSTR, служит поучительным примером для инвесторов. Хотя эти продукты могут усиливать прибыль на растущем рынке, они также могут привести к катастрофическим убыткам при развороте рынка. Более широкий рынок криптовалют остаётся под давлением, и эти leveraged-фонды усугубляют потери для тех, кто ими владеет.

FAQs

Q1: Что такое leveraged ETF и почему они так рискованны?
Leveraged ETF используют финансовые производные инструменты и заёмные средства для усиления дневной доходности базового индекса или акции. Хотя они могут увеличивать прибыль, они также многократно усиливают убытки, а их ежедневная ребалансировка может со временем приводить к значительным ошибкам отслеживания, что делает их непригодными для долгосрочного удержания.

Q2: Почему MSTX, MSTU и MSTP упали сильнее, чем акции MicroStrategy?
Эти ETF нацелены на обеспечение 2x дневной доходности акций MicroStrategy. На падающем рынке это кредитное плечо работает в обратном направлении, заставляя ETF падать вдвое быстрее базовых акций ежедневно. На протяжении недель или месяцев накопленные убытки могут привести к значительно более глубокому снижению.

Q3: Стоит ли инвестировать в leveraged ETF во время спада рынка?
Leveraged ETF в целом считаются высокорискованными инструментами, наиболее подходящими для профессиональных трейдеров с краткосрочным горизонтом. Во время спада риск усиленных убытков значителен, и многие финансовые консультанты рекомендуют избегать их на волатильных или медвежьих рынках.

Эта публикация Leveraged ETFs Tied to MicroStrategy Suffer Historic 80%+ Collapse, Amplifying Crypto Market Losses впервые появилась на BitcoinWorld.