Акции Cisco (CSCO) падают на 4,5% несмотря на рост заказов на ИИ и повышение целевых показателей Уолл-стрит

TLDRs;

• Акции Cisco упали на 4,5%, несмотря на высокий спрос на ИИ и повышение ценового ориентира Уолл-стрит.
• KeyBanc повысил целевую цену Cisco до $130, что подразумевает дальнейший потенциал роста несмотря на пятничное снижение.
• Cisco повысила прогноз по ИИ-заказам на 2026 финансовый год до $9 млрд с $5 млрд.
• Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что оценка стоимости Cisco уже отражает большую часть потенциала роста в сфере ИИ.

Акции Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) резко упали в пятницу, снизившись на 4,5%, несмотря на то что сетевой гигант продолжает фиксировать ускоряющийся спрос на искусственный интеллект и получает renewed поддержку аналитиков Уолл-стрит.

Акции закрылись на отметке $113,77 26 июня, потеряв около $5,41 на акцию в ходе торговой сессии. Снижение стёрло примерно $21 млрд рыночного капитала Cisco, поскольку инвесторы взвешивали быстро расширяющийся ИИ-бизнес компании на фоне опасений относительно оценки стоимости и общей волатильности рынка.

Торговая активность по акциям Cisco была особенно высокой: сменило владельца почти 50,1 млн акций, что значительно превышает средний дневной объём торгов компании около 28 млн акций.

Уолл-стрит сохраняет оптимизм

Аналитик KeyBanc Джексон Эйдер недавно подтвердил рейтинг «Выше рынка» по акциям, повысив при этом целевую цену до $130 с $125. Пересмотренный ориентир находится чуть ниже 52-недельного максимума Cisco в $130,37 и предполагает потенциал роста примерно на 14% от текущих уровней.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Бычий настрой отражает растущую уверенность в способности Cisco извлекать выгоду из роста корпоративных и гипермасштабируемых расходов, связанных с инфраструктурой искусственного интеллекта. Однако инвесторы, по всей видимости, всё больше сосредотачиваются на том, не учитывает ли текущая оценка стоимости компании большую часть ожидаемого роста.

По цене закрытия пятницы Cisco торгуется примерно в 26,6 раза выше середины диапазона прогноза non-GAAP прибыли на 2026 финансовый год — от $4,27 до $4,29 на акцию. Если акции достигнут целевой отметки KeyBanc в $130, мультипликатор прибыли расширится до более чем 30 форвардных прибылей.

ИИ-заказы продолжают ускоряться

Руководство недавно раскрыло, что заказы на ИИ-инфраструктуру от гипермасштабируемых клиентов уже достигли $5,3 млрд в этом году. Воодушевлённая устойчивым спросом, Cisco повысила прогноз по ИИ-заказам на 2026 финансовый год примерно до $9 млрд, что существенно выше прежнего ожидания в $5 млрд.

Компания также ожидает, что выручка от ИИ-инфраструктуры от крупных облачных провайдеров приблизится к $4 млрд в 2026 финансовом году. При всей впечатляющести эта цифра по-прежнему составит лишь незначительную долю прогнозируемой общей годовой выручки Cisco в диапазоне от $62,8 млрд до $63 млрд.

Эта динамика помогает объяснить, почему некоторые инвесторы сохраняют осторожность. Несмотря на ускорение роста в сфере ИИ, традиционные сетевые операции Cisco по-прежнему составляют большинство общих продаж и остаются критически важными для поддержания роста прибыли.

Основной сетевой бизнес остаётся сильным

Помимо искусственного интеллекта, Cisco продолжает демонстрировать устойчивые результаты в сегменте традиционного сетевого бизнеса. По итогам третьего квартала финансового года компания сообщила об увеличении общего объёма заказов на продукцию на 35% в годовом исчислении. Без учёта гипермасштабируемых клиентов заказы всё равно выросли на 19%.

Заказы на сетевую продукцию выросли более чем на 50%, а заказы на кампусные сети — более чем на 25%. Спрос на коммутаторы для центров обработки данных также оставался высоким, увеличившись более чем на 40%.

Генеральный директор Чак Роббинс подчеркнул высокий интерес клиентов к сетевым и охранным решениям, связанным с ИИ, отметив, что Cisco показала рекордную квартальную выручку.

Выручка за третий квартал выросла на 12% в годовом исчислении до $15,8 млрд, а non-GAAP прибыль на акцию увеличилась на 10% до $1,06. Финансовый директор Марк Паттерсон добавил, что non-GAAP операционный доход также достиг рекордного уровня за квартал.

Материал Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target впервые опубликован на CoinCentral.