Индекс доллара США удерживает потери после отката от 11-недельных максимумов

BitcoinWorld

Индекс доллара США удерживает потери после отката от 11-недельных максимумов

Индекс доллара США (DXY) удерживает потери в начале торгов после отступления от максимального уровня за 11 недель, поскольку участники рынка пересматривают прогнозы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на фоне противоречивых экономических сигналов.

Индекс доллара отступает от недавнего пика

Американская валюта, измеряемая относительно корзины шести основных валют, опустилась с отметки 105,70 — уровня, не наблюдавшегося с середины ноября — до значения около 105,30 в ходе азиатской сессии. Откат рынка последовал за устойчивым ралли, обусловленным ожиданиями того, что ФРС будет придерживаться жёсткой позиции дольше, чем предполагалось ранее.

Однако фиксация прибыли и незначительное снижение доходности казначейских облигаций США оказали давление на валюту. Доходность эталонных 10-летних облигаций снизилась до 4,52% с недавних максимумов, сократив дифференциал процентных ставок, поддерживавший доллар.

Рыночные факторы, стоящие за движением

Несколько факторов способствовали отступлению доллара. Во-первых, вышедшие во вторник данные по заказам на товары длительного пользования в США оказались хуже прогнозов и поставили под сомнение устойчивость производственного сектора. Заказы упали на 1,1% в январе, не достигнув консенсус-прогноза снижения на 0,5%.

Во-вторых, комментарии управляющего ФРС Кристофера Уоллера в среду дали понять, что центральный банк может начать смягчение политики раньше, чем закладывали рынки, если инфляция продолжит замедляться. «Если данные будут благоприятными, я вижу основания для снижения ставок во второй половине года», — заявил Уоллер в своей речи в Школе бизнеса им. Бута Чикагского университета.

В-третьих, умеренное восстановление евро и японской иены — двух крупнейших компонентов корзины DXY — усилило снижение индекса. Евро вырос до $1,0850 с трёхмесячного минимума, тогда как пара доллар/иена опустилась ниже 150,00 на фоне возобновившегося спроса на иену как на защитный актив.

Что это означает для трейдеров и инвесторов

Откат рынка от 11-недельных максимумов сигнализирует о возможном изменении рыночных настроений. Для трейдеров Форекс(FX) это создаёт возможности в валютных парах, которые ранее демонстрировали устойчивый тренд в пользу доллара. Страны с импортозависимой экономикой могут получить определённое облегчение, поскольку ослабление доллара снижает стоимость сырьевых товаров, номинированных в этой валюте.

Для инвесторов в акции более слабый доллар, как правило, выгоден транснациональным компаниям с зарубежными доходами, так как увеличивает стоимость иностранной выручки при конвертации обратно в доллары. Активы развивающихся рынков также склонны расти при ослаблении доллара, поскольку поток капитала смещается в сторону более высокодоходных возможностей.

Однако аналитики предупреждают, что откат может оказаться временным. «Основной нарратив об экономическом превосходстве США относительно других развитых экономик остаётся в силе», — сказала Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank. «Нам необходимо увидеть устойчивое ухудшение данных по США или чёткий «голубиный» разворот со стороны ФРС, чтобы доллар значимо пробил уровни вниз.»

Технические уровни для наблюдения

С технической точки зрения DXY тестирует поддержку на уровне 105,20, соответствующем 20-дневной скользящей средней. Пробой ниже этого уровня может открыть путь к 104,80, а затем к 104,50. С точки зрения роста сопротивление находится на отметках 105,70 и психологического барьера 106,00.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике опустился из зоны перекупленности выше 70 до уровня около 65, что указывает на то, что коррекция ещё имеет пространство для развития прежде, чем доллар достигнет перепроданности.

Заключение

Откат рынка Индекса доллара США от 11-недельных максимумов отражает сочетание фиксации прибыли, более слабых экономических данных и незначительного «голубиного» смещения в комментариях ФРС. Хотя краткосрочные перспективы доллара несколько потускнели, общий тренд по-прежнему поддерживается устойчивостью экономики США и осторожным подходом ФРС к снижению ставок. Трейдеры будут внимательно следить за пятничным отчётом по индексу расходов на личное потребление (PCE) — предпочтительному индикатору инфляции ФРС — в поисках дальнейших ориентиров.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: Что такое Индекс доллара США (DXY)?
Индекс доллара США (DXY) измеряет стоимость доллара США относительно корзины шести основных валют: евро, японской иены, британского фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка. Он широко используется как эталон общей силы доллара на мировых валютных рынках.

Вопрос 2: Почему доллар откатился от 11-недельных максимумов?
Откат рынка был обусловлен фиксацией прибыли, более слабыми, чем ожидалось, данными по заказам на товары длительного пользования в США, умеренно «голубиными» комментариями официального представителя ФРС, а также умеренным восстановлением евро и иены. Снижение доходности казначейских облигаций США также сократило доходностное преимущество доллара.

Вопрос 3: Как более слабый доллар влияет на фондовый рынок?
Более слабый доллар, как правило, выгоден американским транснациональным компаниям, поскольку увеличивает стоимость их иностранных доходов при конвертации обратно в доллары. Он также может поддержать акции развивающихся рынков и сырьевые товары, так как падение доллара делает номинированные в долларах активы более дешёвыми для иностранных инвесторов.

Эта публикация «Индекс доллара США удерживает потери после отката от 11-недельных максимумов» впервые появилась на BitcoinWorld.